الجميع يريد ربحهم. لذلك ، ابتكر الناس العديد من الطرق أو الأساليب التي يمكنهم من خلالها بسهولة حساب أرباحهم أو خسارتهم. وإذا كنت تعمل في سوق الأسهم ، فيجب أن تعرف دائمًا هذه الأساليب الأساسية لأنها قد تفيدك على المدى الطويل.
هناك طريقتان تستخدمهما الشركات لحساب أرباحها وهما العائد على السهم الأساسي وعائد السهم المخفف. تستخدم الشركات الصغيرة EPS الأساسي بهيكل مالي أقل تعقيدًا ، ويتم استخدام EPS المخفف من قبل الشركات ذات الهياكل المالية المعقدة للغاية.
ولكن للحصول على صورة واضحة ، يتم استخدام هاتين الطريقتين من قبل الشركات.
الوجبات السريعة الرئيسية
- يتم حساب EPS الأساسي بقسمة صافي الدخل على متوسط عدد الأسهم العادية القائمة.
- يأخذ العائد على السهم المخفف في الاعتبار التخفيف المحتمل للأسهم بسبب الأوراق المالية القابلة للتحويل ، والخيارات ، والضمانات.
- توفر ربحية السهم المخففة مقياسًا أكثر تحفظًا لأداء أرباح الشركة وهي أقل من ربحية السهم الأساسية.
العائد على السهم الأساسي مقابل العائد على السهم المخفف
يتم استخدام ربحية السهم الأساسية (EPS) لقياس ربحية الشركة ويتم حسابها عن طريق قسمة دخل الشركة أو ربحها على عدد معين من الأسهم القائمة. تقيس ربحية السهم المخففة الربحية من خلال تضمين الأسهم القابلة للتحويل، مثل خيارات أسهم الموظفين، في حسابها.
EPS الأساسية (ربحية السهم) هي طريقة حساب موضحة في بيان دخل الشركة ، وهي تخبر عن مقدار صافي الدخل الذي تم تخصيصه لكل سهم عادي من الشركة. وهي تشمل الأساليب الأساسية ، وتستخدم الأعمال التجارية ذات الهيكل المالي الصغير هذه الطريقة.
يتم استخدام EPS المخفف من قبل الشركات التي لديها هياكل اقتصادية معقدة للغاية وعالية. وهي تشمل الأسهم العادية ، وخيارات الأسهم ، والديون ، والضمانات ، وما إلى ذلك. وبما أنها تشمل أيضًا الأسهم القابلة للتحويل ، فقد تختلف قيمة المقاييس.
هذه الطريقة تحول الأوراق المالية. لهذا السبب يكون EPS المخفف دائمًا أقل من EPS الأساسي.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | EPS الأساسية | EPS المخفف |
|---|---|---|
| تعريف | هذه طريقة تستخدمها الشركات لمعرفة شركتها لكل سهم من الأسهم. | إنها طريقة بمساعدة الشركات التي تكتشف ESP للشركة لكل سهم قابل للتحويل. |
| هدف | والغرض منه هو معرفة ربحية الشركة. | ويهدف أيضًا إلى معرفة ربحية الشركات ، ولكنه يشمل أيضًا الأوراق المالية القابلة للتحويل. |
| تعقيد | إنها طريقة سهلة للغاية ولا تتضمن طرقًا معقدة. | إنه معقد للغاية ، وهناك حاجة إلى مهارات الخبراء لاستخدام هذه الطريقة. |
| ويشمل | يتضمن فقط الأسهم العادية. | وهي تشمل الأسهم العادية وخيارات الأسهم والديون والمذكرات وما إلى ذلك. |
| توقعات | يُقدّم توقعات آنية، ويُستخدم للحسابات الحالية. | إنه يوفر صورة مستقبلية. ومفيد أيضًا للحسابات المتحفظة. |
| الدقة | أكثر دقة لأن المقام لا يتضمن سوى المشاركات الشائعة. | أقل دقة لأن المقام يتضمن الأسهم المشتركة وكذلك الأسهم القابلة للتحويل. |
ما هو EPS الأساسي؟
يوضح ربح السهم الأساسي الوضع الحالي، ويُستخدم للحسابات الفورية. يُحسب بطرح صافي الدخل من أرباح الأسهم الممتازة، ثم قسمة الناتج على متوسط الأسهم العادية. هذه الطريقة مصممة أساسًا لتسهيل الهياكل المالية.
تتضمن EPS الأساسية فقط المشاركات الشائعة؛ لذلك ، يكون الحساب الذي تم إجراؤه أكثر دقة مقارنة بحسابات EPS المخففة. في هذه الطريقة لحساب الربح ، لا يؤخذ في الاعتبار تأثير تخفيف حقوق الملكية.
لا تحظى طريقة الحساب هذه بشعبية كبيرة لأنها لا تتضمن الأسهم القابلة للتحويل.
إن ربحية السهم الأساسية تستهدف الربحية للشركة، ولكن الشركات ذات الهياكل المالية المعقدة تأخذ بعين الاعتبار ربحية السهم الأساسية والمخففة للحصول على صورة واضحة عن مكاسبها من الأرباح.
ما هو الـ EPS المخفف؟
يُستخدم ربح السهم المخفف في الحسابات المالية المعقدة، وتعتمده الشركات الكبرى ذات المكانة الاقتصادية المرموقة. يُعطي الحساب المُجرى بهذه الطريقة صورة واضحة لبيانات الأرباح المستقبلية، ولكنه لا يُفيد كثيرًا في الحسابات الحالية.
يمكن تحويل هذه الأوراق المالية المخففة إلى أسهم عادية أو أسهم عادية. تؤدي هذه التحويلات إلى أوراق مالية إلى خفض ربحية السهم؛ وبالتالي، فإن ربحية السهم المخففة أقل قليلاً من ربحية السهم.
الاختلافات الرئيسية بين EPS الأساسية و EPS المخفف
- EPS الأساسية هي طريقة تستخدمها الشركات لمعرفة شركتها لكل سهم في الأسهم. من ناحية أخرى ، تعد EPS المخففة طريقة بمساعدة الشركات التي تكتشف ESP للشركة لكل سهم قابل للتحويل.
- EPS المخفف أقل دقة لأن المقام يشمل الأسهم المشتركة وكذلك الأسهم القابلة للتحويل. في المقابل ، تعد EPS الأساسية أكثر دقة نظرًا لأن المقام يتضمن مشاركات شائعة فقط.
- تعتبر طريقة EPS الأساسية طريقة سهلة للغاية ولا تتضمن طرقًا معقدة. في حين أن EPS المخفف معقد للغاية ، وهناك حاجة إلى مهارات الخبراء لاستخدام هذه الطريقة.
- تتضمن EPS الأساسية فقط المشاركات الشائعة. في المقابل ، تعتبر EPS المخففة أكثر تعقيدًا وتتضمن الأسهم العادية وخيارات الأسهم والديون والمذكرات وما إلى ذلك.
- يوفر EPS المخفف صورةً مستقبليةً، وهو مفيدٌ أيضًا للحسابات التقليدية. في المقابل، يوفر EPS الأساسي توقعاتٍ آنيةً، ويُستخدم للحسابات الحالية.
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
