تمويل الديون مقابل تمويل الأسهم: الفرق والمقارنة

يساعد تمويل الديون وتمويل الأسهم في زيادة رأس المال لتلبية احتياجات تطوير الأعمال. تمويل الديون هو اقتراض الأموال لتلبية احتياجات العمل، في حين أن تمويل الأسهم يدور حول بيع جزء من أسهم الشركة أو المنظمة.

هناك عدد قليل من الشركات والمؤسسات التي تستخدم مزيجًا من تمويل الديون والأسهم لتنمية أعمالها.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. يشمل تمويل الديون اقتراض الأموال لتمويل الأعمال التجارية ، والتي يجب سدادها بفائدة.
2. يشمل تمويل الأسهم جمع الأموال عن طريق بيع الأسهم أو حصص الملكية في الشركة.
3. يوفر تمويل الديون ميزة الحفاظ على السيطرة الكاملة على الأعمال ، بينما يقلل تمويل الأسهم من المخاطر المالية ولكنه يخفف من الملكية.

تمويل الديون مقابل تمويل حقوق الملكية

يتم تمويل الديون عندما تقترض الشركة أموالاً ليتم سدادها في المستقبل مع الفوائد، ويلاحظ ذلك في حالة قروض السيارات وقروض الطلاب والشركات. تمويل الأسهم هو عندما تقوم الشركات ببيع الأسهم للمستثمرين لزيادة رأس المال. يتم ذلك من خلال التمويل الجماعي للأسهم و الأسهم الخاصة الشركات.

تتم ملاحظة تمويل الديون في حالة قروض السيارات وقروض الطلاب، حيث يتم تقديم الأموال كمبلغ مقطوع ثم يتم سدادها تدريجياً بمبلغ فائدة متفق عليه عليه.

يعد تمويل الديون مناسبًا إذا كان هناك مالك واحد للشركة يقترض رأس المال من خلال تمويل الديون. إذا كانت الشركة تتوقع علاقة قصيرة الأجل مع مصدر التمويل، فإن تمويل الديون سيكون خيارًا رائعًا.

يمكّننا تمويل الأسهم من زيادة رأس المال عن طريق بيع الأسهم في الشركة. هناك العديد من منصات المصادر التي يمكن من خلالها بيع الأسهم وزيادة رأس المال.

الأسهم الخاصة الشركات ومنصات التمويل الجماعي للأسهم هم من هؤلاء المستثمرين الذين يمكننا من خلالها بيع أسهم الشركة أو الشركة وزيادة رأس المال.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	تمويل الدين	تمويل أسهم رأس المال
تعريف	تمويل الديون هو اقتراض أموال على شكل مبلغ مقطوع لزيادة رأس مال الشركة.	يعمل تمويل الأسهم على زيادة رأس مال الشركة عن طريق بيع الأسهم من خلال مختلف المستثمرين ومنصات الاستثمار.
حماية	يطلب تمويل الديون من ضمان المقترض مثل الأصول التي يمكن المطالبة بها عندما لا يتم سداد الأموال المقترضة.	لا يطلب تمويل الأسهم أي شكل من أشكال الضمانات.
السداد	سيطلب تمويل الديون من المقترض سداد المبلغ المقترض مع سعر الفائدة المطلوب على أقساط محددة.	تمويل حقوق الملكية ليس له التزامات السداد وسوف ينمو العمل من خلال بيع الأسهم.
امتلاك	يمنح تمويل الديون الملكية الكاملة للشخص الذي يحصل على الخدمات المالية المقدمة.	لا يمنح تمويل الأسهم الملكية الكاملة لأنه تم بيع جزء من حقوق الملكية وتم مشاركته أيضًا.
المتطلبات الأساسية المسبقة	يتطلب تمويل الديون تدفقًا نقديًا ثابتًا ، ونموذجًا تجاريًا مثبتًا ، ويجب أن يكون المقترض هو المالك الوحيد للشركة ، وعلاقة قصيرة الأجل مع الخدمة المالية ، وأن يكون كافياً لإدارة التدفق النقدي.	يتطلب تمويل الأسهم تاريخًا ماليًا محدودًا ، كما أن الافتقار إلى الضمانات أمر جيد أيضًا ، ولا يوجد عبء لسداد القروض المنتظمة ، وخطط نمو الأعمال ، وتوسيع العمليات ، والانتقال إلى أسواق جديدة لتوسيع الأعمال.

ما هو تمويل الديون؟

يتضمن تمويل الديون اقتراض الأموال وسدادها بالفائدة المقترحة أثناء الاقتراض لزيادة رأس مال الشركة.

تمنع بعض القيود الشركة من الاستفادة من الأنشطة الأساسية للشركة. هناك العديد من المزايا لتمويل الديون كذلك.

لا يتحكم تمويل الديون في العمل حيث تنتهي العلاقة عندما يتم سداد المبلغ المقترض مع الفائدة المقترحة.

لا تتقلب أقساط سداد القروض، والفائدة المدفوعة معفاة من الضرائب. الدين هو مصاريف يجب سدادها بانتظام على أقساط منتظمة خلال الوقت المقترح.

يتطلب تمويل الديون ضمانًا يضمن ويوفر الأمان للمبلغ الذي يتم توفيره. قد يكون الضمان في شكل أصول أو ضمانات.

وفي بعض الأحيان، يكون من الضروري ربط الضمانة بالتاريخ المالي للعائلة لضمان سداد المبلغ أيضاً. كما أنها ترى تدفقًا نقديًا ثابتًا.

يتطلب تمويل الديون الملكية الفردية للأعمال التي يديرها المقترض. بالنسبة إلى شركة ناشئة بدون أصول مادية وتاريخ مالي ، قد يجد المرء صعوبة في الحصول على تمويل الديون.

في تمويل الديون، لا يتمتع المُقرض بأي حقوق في عملية تطوير الأعمال، وهو ما لا يحدث في حالة الخدمات المالية الأخرى.

ما هو تمويل الأسهم؟

يشمل تمويل حقوق الملكية بيع جزء من أسهمها أو حقوق الملكية مقابل رأس المال لتطوير الأعمال ونموها.

لا توجد التزامات سداد في حالة تمويل الأسهم حيث أنها ليست مقترضة ولكن عبارة عن تبادل لبيع الأسهم. ولكن في تمويل الأسهم، يحصل المُقرض على حقوق الأسهم التي اشتراها المُقرض.

لا يتطلب تمويل الأسهم أي ضمانات أو أصول كضمان. ويتعين عليهم مشاركة عائد السهم المباع والذي تم الحصول على رأس ماله عن طريق بيع السهم للمستثمر.

في حالة الملكية ، في تمويل الأسهم ، يشارك المقرض في الملكية أيضًا. إن البدء بخطة عمل جيدة سيجذب مستثمري تمويل الأسهم أيضًا.

يتطلب تمويل الأسهم وقتًا للعثور على أفضل مستثمر مناسب للعمل المناسب. لديها عملية طويلة يجب اتباعها والتي تتضمن شروطًا وأحكامًا للتعامل معها نظرًا لوجود حصة من الأسهم يتم بيعها.

إنها تنطوي على الكثير من الإجراءات القانونية وعملية العناية الواجبة التي تساعد في وضع الأعمال على المسار الصحيح لتحقيق النجاح.

يتطلب تمويل الأسهم مستثمرًا جيدًا ومناسبًا للأعمال. كما أن لديها بعض المتطلبات الأساسية من جانب المقترضين، مثل نموذج جيد لنمو الأعمال، والقدرة على إدارة تقلبات الأعمال، والانتقال إلى أسواق وعقبات جديدة، وتوسيع العمليات التجارية وفقًا للمتطلبات.

الاختلافات الرئيسية بين تمويل الديون وتمويل حقوق الملكية

1. تمويل الديون هو اقتراض مبلغ مقطوع من المبلغ الذي يجب سداده مع الفائدة خلال فترة زمنية محددة ، بينما يتضمن تمويل حقوق الملكية بيع حقوق ملكية الشركة مقابل رأس المال.
2. يشمل تمويل الديون اقتراح ضمانات أو أصول للأوراق المالية ، في حين أن تمويل حقوق الملكية لا ينطوي على أي ضمان حيث يتم شراء الأسهم مقابل رأس المال.
3. يتطلب تمويل الديون تاريخًا ماليًا جيدًا وملكية فردية للأعمال التجارية ، بينما يتطلب تمويل الأسهم نموذجًا جيدًا لنمو الأعمال والقدرة على الانتقال إلى السوق الجديدة.
4. يحتوي تمويل الديون على التزامات السداد التي يُنظر إليها على أنها مصروفات تحد من أرباح الشركة أيضًا ، في حين أن تمويل حقوق الملكية ليس له التزامات بالسداد وعبء على أرباح الشركة.
5. يطالب تمويل الديون بالأصول أو الضمانات المقدمة كضمان إذا لم يتم سداد القرض المقترض في غضون الوقت المحدد ، في حين أن تمويل حقوق الملكية لا ينطوي على مثل هذه القضايا مثل العبء.

مراجع حسابات

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378426686800280
2. https://link.springer.com/chapter/10.1007/0-387-24519-7_12