توزيعات الأرباح مقابل ربح رأس المال طويل الأجل: الفرق والمقارنة

الاستثمارات هي الأشكال الأكثر شيوعًا لتراكم الثروة والتوسع. الاستثمارات هي الأصول أو رأس المال المشتراة بقصد توليد الدخل.

هناك أنواع مختلفة من الاستثمارات. النوع الأكثر شيوعًا هو الأسهم والأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة والذهب. توزيعات الأرباح والمكاسب الرأسمالية الطويلة هي أشكال من الاستثمارات مع الحد الأدنى من عوامل الخطر التي ينطوي عليها.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. توزيعات الأرباح هي مدفوعات تقدمها الشركة لمساهميها من أرباحها ، بينما مكاسب رأس المال طويلة الأجل الناشئة عن بيع أصل محتفظ به لأكثر من عام.
2. يتم دفع توزيعات الأرباح بانتظام ، بينما تتحقق مكاسب رأس المال عند بيع الأصل.
3. تخضع أرباح الأسهم للضريبة بمعدل مختلف عن مكاسب رأس المال طويلة الأجل ولها قواعد مختلفة لإعادة الاستثمار.

توزيعات الأرباح مقابل مكاسب رأس المال طويلة الأجل

تمثل توزيعات الأرباح جزءًا من أرباح الشركة الموزعة على مساهميها ، المدفوعة نقدًا أو أسهم إضافية من الأسهم. تحدث مكاسب رأس المال طويلة الأجل عندما يبيع المستثمر أصلًا رأسماليًا بأكثر من سعر شرائه بعد الاحتفاظ به لأكثر من عام واحد.

يشير مصطلح توزيعات الأرباح إلى المدفوعات التي تدفعها الشركة لمساهميها مقابل استثماراتهم. ويمكن دفعها مقابل الاستثمارات في صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة.

وينشأ هذا من أرباح الاستثمارات المختلفة التي تتم في الشركات أو صناديق الاستثمار المشتركة.

كسب رأس المال طويل الأجل هو نوع من مكاسب رأس المال المكتسبة فقط عندما يتم بيع استثمار / سهم بعد 12 شهرًا بسعر أعلى من سعر الشراء الأصلي.

وبالتالي فإن ربح رأس المال هو الفرق بين سعر الشراء الأصلي وسعر البيع.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	مرحلة	مكاسب رأس المال طويلة الأجل
تعريف	الأرباح المصرح بها من قبل مجلس الإدارة.	الأرباح المكتسبة بعد بيع الأصول
فترة الاستحواذ	يتم توزيعها بشكل دوري - ربع سنوي أو سنوي أو نصف سنوي.	يمكن تحقيق ربحها مرة واحدة فقط ، أي ببيع الأصل / السهم.
العوامل المؤثرة	توزيع الأرباح بيد إدارة الشركة.	الربح يخضع لتقلبات السوق والمواقف. التصفية في يد المستثمر.
نوع تحقيق الدخل	يتم توزيع ربح الشركة على المساهمين كمكافأة.	يولد الربح دخلاً فقط عندما يبيع المستثمر الأصل.
مبلغ الاستثمار	يتطلب توزيع الأرباح مبلغًا ضخمًا من رأس المال لشراء الأسهم.	نسبيًا ، يتم إجراء استثمار أقل أثناء الشراء.

ما هو توزيعات الأرباح؟

توزيعات الأرباح هي نسبة ربح يتم الحصول عليها بشكل دوري كمكافأة من قبل الشركة. يتم دفع توزيعات الأرباح إما نقدًا أو من خلال المزيد من الأسهم. ومع ذلك ، تحتفظ الشركة بجزء كبير من الأرباح.

تدفع الشركات بانتظام أرباح المساهمين / المستثمرين لجذب الاستثمار والحفاظ عليه حتى لو لم يحققوا نسبة عالية من الأرباح.

هناك نوع معين من الأرباح يسمى عائد خاص غير متكرر. هذا يعني أن أرباح الشركات الإضافية مرتبطة بأحداث خاصة أو محددة لأصول الشركة.

وهذه الأرباح أكبر نسبيا من الأرباح العادية. هذا هو مرة واحدة نوع من الدخل. يتم صرف الأرباح على فترات منتظمة خلال السنة سواء كانت ربع سنوية أو سنوية أو نصف سنوية.

يتم دفع الأرباح اعتمادًا على سعر السهم ووضع الشركة في سيناريو السوق. المستثمر مؤهل للحصول على أرباح فقط إذا تم شراء السهم قبل تاريخ توزيع الأرباح.

يتم تصنيف الأرباح الموزعة إلى قسمين عاديين ومؤهلين. يتم فرض ضرائب منخفضة على أرباح الأسهم العادية لأنها تعتمد على الدخل ، في حين يُفهم توزيعات الأرباح المؤهلة على أنها مكاسب رأسمالية تجعل الضرائب أعلى.

الشركات ذات السمعة الطيبة وإمكانية التنبؤ بأرباحها تُقدم توزيعات أرباح أفضل. تُعتبر توزيعات الأرباح وسيلة دخل ثابتة للمستثمرين، إذ تُدفع بشكل دوري، مما يُحافظ على حقوقهم.

ما هو ربح رأس المال طويل الأجل؟

يشير مصطلح مكاسب رأس المال إلى الربح المكتسب من بيع الأصل. هنا ، الأصول تعني الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة والممتلكات والصناديق المشتركة وما إلى ذلك.

يسمى العائد من بيع الأصل بسعر أعلى من السعر الأصلي مكاسب رأسمالية. يتم تصنيف مكاسب رأس المال إلى مكاسب رأسمالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل.

مكاسب رأس المال طويلة الأجل هي الربح من بيع أصل بعد عام واحد أو أكثر.

لا توجد مصالح متراكمة. ربح رأس المال طويل الأجل هو استثمار لمرة واحدة لا ينتج عنه أي عوائد على فترات منتظمة.

يعتمد بيع الأصل / السهم على المستثمر وحالة السوق وليس على الشركة أو أي تأثير خارجي آخر.

تختلف القواعد الضريبية لمكاسب رأس المال طويلة الأجل عن أرباح الأسهم أو المكاسب قصيرة الأجل. معدل الضريبة على مكاسب رأس المال على المدى الطويل أقل من رأس المال القصير أو أرباح الأسهم.

هذا لأن الدخل غير متكرر. في حالة العقارات ، هناك استثناءات معينة إذا تم إعادة استثمار المكاسب.

في حالة الاستثمار في الذهب ، سيتم الاحتفاظ بالأصل لمدة 3 سنوات على الأقل. تزيد قيمة الأصول في سنة واحدة أو أكثر.

بالنسبة لمكاسب رأس المال طويلة الأجل ، يكون الاستثمار المطلوب أقل نسبيًا من توزيعات الأرباح. يتحقق الدخل فقط عند بيع الأصل ، وليس قبل ذلك.

الاختلافات الرئيسية بين توزيعات الأرباح وربح رأس المال طويل الأجل

1. التعريفات- تختلف المصطلحات عن بعضها البعض في المعاني. يتم تعريف توزيعات الأرباح على أنها الأرباح التي حققتها الشركة للمساهمين. في الوقت نفسه ، فإن مكاسب رأس المال طويلة الأجل هي الربح الذي يكتسبه الفرد بعد بيع أصوله.
2. فترة الاكتساب- في حالة توزيعات الأرباح ، يكون الربح عبارة عن تقدير يتم منحه لمساهميها بشكل دوري - شهري أو ربع سنوي أو سنوي أو نصف سنوي. ومع ذلك ، فإن مكاسب رأس المال على المدى الطويل في أيدي المستثمرين ولا تتحقق إلا مرة واحدة عن طريق بيع الأصول.
3. العوامل المؤثرة- توزيعات الأرباح تحت سيطرة مجلس إدارة الشركة ، وتحدد قرارات المساهمين فترة الدفع ومعدل الفائدة. مكاسب رأس المال طويلة الأجل تخضع لحالة السوق والتقلبات. هم في أيدي المستثمر لتحديد وقت التحقيق.
4. نوع الدخل- تعتبر الأرباح الموزعة جزءًا من الأرباح كمساهم في الشركة. مكاسب رأس المال طويلة الأجل هي نوع من الدخل حيث تزداد القيمة الأصلية للأصل بمرور الوقت.
5. مبلغ الاستثمار- يتطلب توزيع الأرباح مبلغًا كبيرًا من الاستثمار لشراء أسهم / أسهم شركة. هنا ، يتناقض رأس المال طويل الأجل مع توزيعات الأرباح حيث أن رأس المال المطلوب نسبيًا أقل لشراء الأصل.

مراجع حسابات

1. https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=9G6H70WdBFoC&oi=fnd&pg=PP1&dq=dividend+meaning&ots=jOTJ-oigiC&sig=SFB1nm5MSQo9R6WaUhw1GJjH9bo
2. https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/arzjl1985&section=34