عائد توزيعات الأرباح مقابل توزيعات الأرباح: الفرق والمقارنة

في مصطلح سوق الأسهم ، توزيعات الأرباح هي الأموال التي يتعين على الشركة دفعها لمساهميها من أرباحها. إنه نوع من المكافأة للمساهمين على الاستثمار في أي شركة.

وعائد توزيعات الأرباح ودفع توزيعات الأرباح هما مصطلحان مختلفان يتعلقان بأرباح الشركات والمساهمين.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. عائد توزيعات الأرباح هو نسبة توزيعات الأرباح السنوية إلى سعر السهم الحالي. في المقابل ، توزيعات الأرباح هي إجمالي توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين بمرور الوقت.
2. يحسب عائد توزيعات الأرباح عائد الاستثمار ، بينما يوفر توزيعات الأرباح معلومات حول المبلغ الذي تدفعه الشركة لمساهميها.
3. تجذب عوائد الأرباح المرتفعة المستثمرين الباحثين عن الدخل ، بينما تشير مدفوعات الأرباح المرتفعة إلى أن الشركة تعيد جزءًا كبيرًا من أرباحها إلى المساهمين.

عائد توزيعات الأرباح مقابل توزيعات الأرباح

يمثل عائد توزيعات الأرباح توزيعات الأرباح السنوية التي يتلقاها المساهمون بالنسبة لسعر السهم ، معبرًا عنها كنسبة مئوية ، مما يعكس قدرة الاستثمار على توليد الدخل. تشير نسبة توزيعات الأرباح إلى نسبة أرباح الشركة المدفوعة كأرباح ، مما يوضح مقدار الأرباح التي يتم إرجاعها إلى المساهمين مقابل إعادة الاستثمار.

الربح الموزع إلى السعر هي النسبة المئوية للمبلغ الذي تمنحه المؤسسة أرباحًا على كل سهم مقارنة بالقيمة السوقية لتلك الحصة.

يعتمد ذلك على قرار مجلس الإدارة ويتم الإعلان عنه بشكل ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي. بلغة بسيطة، فهو يخبرنا عن المبلغ الذي سيحصل عليه المساهم من الشركة.

توزيعات الأرباح هي النسبة المئوية للمبلغ الذي تدفعه الشركة لمساهميها من الربح الذي حققته. يعتمد ذلك على الربح الذي تحققه المنظمة في تلك السنة المالية.

إنه جزء من الربح الذي تتقاسمه المنظمة مع مساهميها.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	الربح الموزع إلى السعر	توزيع أرباح
تعريف	هي نسبة توزيعات الأرباح لكل سهم إلى القيمة السوقية لتلك الحصة.	هي نسبة توزيعات الأرباح لكل سهم إلى ربحية السهم.
المعادلة	(التوزيعات السنوية لكل سهم / القيمة السوقية للسهم) × 100	(التوزيعات السنوية لكل سهم / ربحية السهم) × 100
استعمل	يتم استخدامه لمعرفة المبلغ الذي سيحصل عليه المساهم.	يتم استخدامه لتحديد الجزء الذي تدفعه الشركة من أرباحها.
المقارنات	يقارن أرباح الأسهم بسعر السوق الفعلي.	يقارن أرباح الأسهم بالأرباح الفعلية.
الفوائد	يمكن أن يكون مفيدًا أو سيئًا للمستثمرين إذا زاد أو ظل كما هو.	إنه يفيد المستثمرين ولكنه يضر الشركة إذا زادت قيمتها.

ما هو عائد التوزيعات؟

عائد توزيعات الأرباح عبارة عن نسبة مالية يتم تحديدها بالنسبة المئوية التي توضح مقدار الأرباح التي تدفعها الشركة على السهم مقابل سعر السوق لهذا السهم. يمكن حسابه بأخذ نسبة أرباح الأسهم لكل سهم إلى سعر السوق لذلك السهم.

لا تشير الزيادة في نسبة عائد الأرباح دائمًا إلى علامة إيجابية. قد تكون نتيجة زيادة عائد توزيعات الأرباح ناتجة عن انخفاض سعر السهم ، وهو أمر غير مناسب للاستثمار.

يساعد المستثمرين على اتخاذ خطوات للاستثمار في المنظمة.

يمكنه حساب أرباح المستثمر عن طريق أخذ سعر توزيعات الأرباح الذي أعلنته المنظمة في المرة الأخيرة. إنه دخلهم المحتمل ، والذي يمكن أن يتقلب وفقًا لظروف السوق في وقت الدفع.

ومن ثم ، يجب على المستثمر معرفة مخاطر السوق وعدم الاعتماد على عائد توزيعات أرباح مرتفع.

يمكن حسابها بسرعة كبيرة من خلال محفظة الشركة المحددة.

على سبيل المثال ، إذا بيعت أسهم الشركة بسعر 20 دولارًا ودفعت 2 دولار كأرباح عن كل سهم لمساهميها ، باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه ، يمكننا أن نجد أن عائد توزيعات هذا السهم هو 10٪ وهو سهم ذو عائد مرتفع .

ما هو توزيع الأرباح؟

توزيعات الأرباح هي نسبة توضح مقدار الأرباح التي تمنحها الشركة لمساهميها من أرباحها المكتسبة. يمكن حسابه بأخذ النسبة المئوية لتوزيعات الأرباح لكل سهم للاستفادة من هذا السهم.

يتراوح من 0٪ إلى 100٪. 0 ٪ تعني أن الشركة لا تدفع شيئًا لمساهميها كأرباح ، و 100 ٪ تعني أن الشركة تدفع جميع أرباحها كأرباح لمساهميها.

كما تمت مناقشته، فهو يتراوح بين 0% إلى 100%، ولكن في بعض الأحيان قد يكون ضارًا أيضًا عندما يصبح صافي دخل الشركة سلبيًا.

تميل الشركات النامية إلى الحصول على أرباح أقل من الشركات الناضجة لأنها تقدم أرباحًا أقل لأنها تحتاج إلى الاحتفاظ بالأرباح لإعادة الاستثمار لتنمية شركتها.

يرتبط توزيع الأرباح بنسبة الاحتفاظ ، حيث أن توزيعات الأرباح هي الربح الممنوح للمستثمرين ، ولكن نسبة الاحتفاظ هي الربح المحتفظ به لإعادة الاستثمار.

تعني نسبة الاحتفاظ المرتفعة انخفاض توزيعات الأرباح ، ولكنها تضمن نمو الشركة ، مما يؤدي إلى توزيع أرباح أعلى في المستقبل.

لذلك أثناء الاستثمار ، يجب على المرء الانتباه إلى كلا الجانبين لأن توزيعات الأرباح المنخفضة يمكن أن تدفع لهم نسبة دفع أعلى. ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي توزيع أرباح أعلى إلى توزيع أرباح لاغية في المستقبل.

الاختلافات الرئيسية بين عائد توزيعات الأرباح وتوزيعات الأرباح

1. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين توزيعات الأرباح وعائد توزيعات الأرباح في أن توزيعات الأرباح هي نسبة مالية تعبر عن مقدار الأرباح التي يحصل عليها المستثمر. من ناحية أخرى ، فإن توزيعات الأرباح هي نسبة مالية تمثل عدد أجزاء الربح التي تدفعها الشركة كأرباح.
2. عائد توزيعات الأرباح هو النسبة بين توزيعات الأرباح لكل سهم وسعر السوق للسهم. من ناحية أخرى ، فإن توزيعات الأرباح هي نسبة توزيعات الأرباح لكل سهم إلى ربح السهم.
3. يمكن أيضًا خسارة عائد أرباح أعلى للمستثمرين ، في حين أن توزيعات الأرباح المرتفعة دائمًا ما تعطي المزيد من الأرباح للمستثمرين.
4. لا يمكن لقيمة عائد الأرباح أن تنخفض أبدًا عن الصفر. من ناحية أخرى، تتراوح قيمة توزيع الأرباح بين ٠٪ و١٠٠٪، ولكنها قد تنخفض أيضًا عن الصفر.
5. تعتمد قيمة عائد توزيعات الأرباح على القيمة السوقية للسهم ، بينما تعتمد قيمة توزيعات الأرباح على ربح المؤسسات ونسبة الاحتفاظ.

مراجع حسابات

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
2. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/0148558×9200700207