صندوق الاستثمار مقابل الاستئمان: الفرق والمقارنة

تتمتع صناديق الاستثمار والصناديق بعدة خصائص أبرزها أنها تتيح للمستثمرين "تجميع" أموالهم مع الآخرين ،

السماح لهم بالوصول إلى مجموعة واسعة ومتنوعة من الأصول في جميع أنحاء مركبة واحدة. من الممكن الادعاء بأن التشابه ينتهي عند هذا الحد.

لذا ، لفهم الأشياء بشكل أفضل ، يجب علينا أولاً فهم الفروق بين صناديق الاستثمار والصناديق الاستئمانية ثم مقارنتها جنبًا إلى جنب.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. تجمع صناديق الاستثمار الموارد من مستثمرين متعددين لشراء الأوراق المالية.
2. صناديق الاستثمار هي صناديق مغلقة ذات عدد ثابت من الأسهم المتداولة في البورصة.
3. يمكن شراء صناديق الاستثمار وبيعها مثل الأسهم ، بينما تقدم صناديق الاستثمار سيولة يومية.

الاستثمار مقابل الصندوق الاستئماني

صندوق الاستثمار هو أداة استثمارية مجمعة تسمح للعديد من المستثمرين بتجميع أموالهم معًا للاستثمار في محفظة متنوعة من الأوراق المالية. الائتمان هو ترتيب قانوني يحتفظ فيه أحد الأطراف (الوصي) بالأصول ويديرها نيابة عن طرف آخر (المستفيد). 

صندوق الاستثمار هو مجموعة من الأموال من مجموعة استثمارية جمعت رأس المال لشراء الأصول. في الوقت نفسه ، يحتفظ كل فرد بحيازة أصوله وإدارتها.

يقدم صندوق الاستثمار نطاقًا أوسع من خيارات الاستثمار، وخبرة إدارية أكبر، وتكاليف استثمار أرخص مما قد يحصل عليه المساهم بمفرده.

تُعرف المنظمة المالية التي تجمع أموال مستثمريها وتوزعها في محفظة متنوعة من الأوراق المالية باسم صندوق الاستثمار ، وأحيانًا ائتمان مغلق.

وهو يختلف عن صندوق الاستثمار المشترك أو وحدة الثقة من حيث أنه يقدم وحدات تعكس أصولًا متنوعة بدلاً من الأسهم في الشركة.

يتم تحديد سعر أسهم شركة إدارة الأصول من خلال قيمة الأوراق المالية الأساسية والرغبة في الحصول على أسهم الثقة الاستثمارية وتوافرها.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	صندوق الاستثمار	الثقة
معنى	تُعرف المنظمة المالية التي تجمع بين أموال مستثمريها وتوزعها في محفظة متنوعة من الأوراق المالية باسم صندوق الاستثمار.	لا يسمح بالاقتراض في الصناديق المفتوحة ، أي صناديق الاستثمار.
حقوق المساهمين	كثيرًا ما يكون المساهمون في صناديق الاستثمار أكثر تقييدًا من مساهمي الشركة.	المساهمون في شركة استثمار هم أيضًا أصحاب مصلحة في الشركة ويكسبون من أي زيادة في قيمة أصول الصندوق.
يقترض	ويرتبط تقييم الأوراق المالية الأساسية مباشرة بسعر مكونات الصندوق. يتم تحديد تكلفة الوحدة مرة واحدة في اليوم.
التسعير	تؤثر ربحية الأوراق المالية الأساسية ، وكذلك قوى السوق للأسهم ، على سعر سهم الثقة.	تؤثر ربحية الأوراق المالية الأساسية ، وكذلك السوق والأسهم ، على سعر سهم الثقة.
نوع الصندوق	صناديق الاستثمار هي "صناديق مفتوحة".	الثقة هي "صندوق مغلق".

ما هو صندوق الاستثمار؟

يجمع صندوق الاستثمار الأموال من حفنة من المستثمرين المتميزين ويستثمرها في مشاريع مربحة.

يمكن للمشاركين في الصناديق المشتركة الوصول إلى نطاق أوسع من الأصول والاستثمارات البديلة مما يمكن للمساهمين الوصول إليه.

نظرًا لأن صناديق الاستثمار تدار بنشاط ، فهناك احتمال أكبر بأن شركة الاستثمار ستكون قادرة على تحقيق أهدافها الاستثمارية.

يقوم الصندوق بإصدار أسهم يعكس كل منها النسبة المئوية للملكية في السلع التي يمتلكها الصندوق.

الأموال مناسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم مبلغ هائل من المال للاستثمار ولكنهم يريدون محفظة متنوعة جيدًا ورسوم معاملات منخفضة والكثير من المرونة.

لا يصدر المستثمرون الأفراد أحكامًا حول كيفية استثمار أصول الصندوق عندما يستثمرون في صناديق الاستثمار. يختارون صناديق الاستثمار مثل الرسوم والاعتبارات الأخرى.

يحتفظ المدير بالأصول والأموال التي يحتفظ بها، وبأي مبالغ، ومتى يتم شراؤها وبيعها. يمكن أن يكون صندوق الاستثمار واسع النطاق، بما في ذلك محفظة مؤشر الأسهم، S&P 500.

بينما تواجد المستثمرون المؤسسيون في تجسيدات متنوعة لسنوات عديدة ، يُنظر إلى صندوق ماساتشوستس للمستثمرين الاستئمانيين على نطاق واسع على أنه أقدم صندوق استثمار مشترك مفتوح في هذه الصناعة.

الصندوق الذي يستثمر في مختلف -قبعة تأسست في عام 1924.

ما هي الثقة؟

يتم تحديد سعر شركة إدارة الأصول وأسهم الثقة الاستثمارية بسعر سلعة أو أصل معين والطلب على أسهم ائتمان الاستثمار وتوافرها.

وفقًا لقيود الميثاق القياسي ، تتمتع الإدارة بمرونة غير محدودة على المحفظة في معظم صناديق الاستثمار المعاصرة.

نظرًا لأنها تصدر عددًا محددًا مسبقًا من الأسهم غير القابلة للاسترداد للاستثمار ، يشار إلى صناديق الاستثمار باسم "الصناديق المغلقة".

Likefirm ، يقوم المستثمرون بشراء وبيع الأسهم عن طريق التداول فيما بينهم في سوق أسهم معترف به.

من المهم أن تتذكر أن الأمناء ، وليس الصندوق الاستئماني ، هم من يمتلكون أصول الصندوق. من ناحية أخرى ، فإن الصندوق الاستئماني ليس مملوكًا لأي شخص وهو كيان قانوني مستقل.

تتميز ملكية الأصول أيضًا: يتمتع الأمناء بالملكية القانونية للأصول ، بينما يتمتع المستفيدون بالحق القانوني في مزايا الأصول.

ونتيجة لذلك ، يجب أن تدار أصول الصندوق الاستئماني باستمرار مع مراعاة مصالح المستفيدين.

تحدد ربحية الأوراق المالية الأساسية وقوى السوق للأسهم سعر السهم لأي "ثقة استثمارية".

قد يتم تداول الأسهم بشكل غير موات لقيمة الأصول (عندما يكون طلب المساهمين ضئيلاً) أو بخصم من قيمة الأصول في أي لحظة (حيث يكون طلب المستثمر مرتفعًا نسبيًا).

الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار والصناديق الاستئمانية

1. يجمع صندوق الاستثمار الأموال من عدد كبير من الشركات المنفصلة التي تستثمر الأموال المجمعة في استثمارات مربحة ، في حين أن الصندوق الاستئماني هو عقد بين طرفين يتم فيه تحويل استثمارات أحد الطرفين إلى طرف آخر.
2. يجمع صندوق الاستثمار الأموال من حفنة ضخمة من الشركات المنفصلة التي تستثمر مجمعة تتعلق بفرص الاستثمار المالي ، في حين أن الائتمان هو عقد بين طرفين يتم فيه نقل الأوراق المالية لأحد الطرفين إلى طرف آخر.
3. يحظر الاقتراض على صناديق الاستثمار المفتوحة ، بينما يُسمح لصناديق الاستثمار باقتراض الأموال للاستثمار إلى جانب الأموال النقدية المخصصة.
4. صناديق الاستثمار هي صناديق مفتوحة في حين أن الائتمان هو صندوق مغلق.
5. في حالة صناديق الاستثمار ، يتم إدارتها من قبل مدير الصندوق فقط في حين أن الصناديق الاستئمانية يديرها مجلس إدارة.

مراجع حسابات

1. https://www.britannica.com/topic/investment-trust
2. https://www.santander.com/en/stories/whats-an-investment-fund