يحتوي التمويل على الكثير من المصطلحات التي تتكون من الاستثمار ، والعوائد ، وسوق الأوراق المالية ، وتوزيعات الأرباح ، والإيداع ، والحصة ، وأسهم الأسهم ، والأصول ، وما إلى ذلك ، والتي تعد سمات قيّمة وتساهم في أعمال الفرد.
يمكن تعريف العائد على أنه الأموال المكتسبة أو المفقودة من الاستثمار خلال فترة زمنية محددة. يُعرف أيضًا باسم العائد المالي. كما يشير أيضًا إلى أي قيم متغيرة للدولار خلال الاستثمار.
يمكننا القول أن العائد هو تغيير في سعر أو قيمة أصول الشركة أو الاستثمار أو المشروع خلال فترة زمنية محددة ويمكن تمثيله من حيث تغيير القيمة النقدية.
يمكن أن تكون موجبة أو سلبية ، وتمثل الربح أو الخسارة.
الوجبات السريعة الرئيسية
- يقيس العائد على حقوق الملكية (ROE) ربحية الشركة لاستثمارات مساهميها ، بينما يقيس العائد على الأصول (ROA) ربحية الشركة بناءً على إجمالي أصولها.
- العائد على حقوق الملكية هو مقياس أكثر تركيزًا ، يركز على العوائد المتولدة للمساهمين ، بينما يوفر العائد على الأصول منظورًا أوسع للكفاءة المالية للشركة.
- يشير العائد المرتفع على حقوق المساهمين إلى أن الشركة تستخدم استثمارات المساهمين بشكل فعال ، بينما يشير العائد على الأصول المرتفع إلى أن الشركة تستخدم أصولها بكفاءة لتحقيق الأرباح.
العائد على حقوق الملكية مقابل العائد على الأصول
الفرق بين العائد على حقوق المساهمين والعائد على الأصول هو أن العائد على حقوق الملكية هو القيمة التي نحصل عليها بقسمة صافي الدخل على حقوق الملكية. في المقابل ، فإن العائد على الأصول هو القيمة التي نحصل عليها بعد قسمة صافي الدخل على متوسط الأصول. يقيس العائد على الاستثمارات مدى فعالية المنظمة في الاستفادة من قاعدة حقوق الملكية أو رأس المال. يُظهر العائد على الأصول كفاءة إدارة الشركة في تحقيق أرباح من مواردها الاقتصادية المتاحة أو أصول الشركة في ميزانيتها العمومية.
يظهر العائد على حقوق الملكية الأداء المالي ويتم الحصول عليه بقسمة صافي دخل الشركة على متوسط حقوق المساهمين. يقيس الربح الذي حققته الشركة أو النشاط التجاري فيما يتعلق بمبلغ حقوق الملكية. وكلما ارتفعت قيمة العائد على حقوق الملكية ، زاد مقدار الربح المتعلق بالاستثمارات التي تتم في شكل حقوق ملكية.
العائد على الأصول هي نسبة الربحية التي تخبرنا عن الربح الذي يمكن أن تحققه الشركة من أصولها. يقيس كفاءة نظام إدارة الشركة. يتم عرض قيمته كنسبة مئوية. وكلما ارتفعت النسبة زادت كفاءة إدارة الشركة في التعامل مع الميزانية العمومية والأرباح التي تحققها الشركة على أصولها.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | العائد على حقوق المساهمين | العائد على الأصول |
|---|---|---|
| معنى | يظهر الربح المالي فيما يتعلق بحقوق الملكية المتضمنة في الأعمال التجارية. | تحسب الربح الناتج من الأصول التي تحتفظ بها الشركة. |
| المعادلة | صافي الدخل مقسومًا على متوسط حقوق المساهمين. | صافي الدخل بالإضافة إلى مصاريف الفوائد ؛ ثم قسمة المجموع على متوسط إجمالي الأصول |
| الفرق في البسط | صافي الدخل هو البسط. | يتم أيضًا اعتبار مصاريف الفائدة جنبًا إلى جنب مع صافي الدخل لأن حاملي الأسهم وحملة الديون يمولون إجمالي أصول الشركة. |
| الفرق في المقام | يعتبر متوسط حقوق المساهمين حيث يمكن أن تختلف حقوق الملكية التي يحتفظ بها الفرد في المراحل الأولية والأخيرة من السنة المالية. | يُفضل متوسط إجمالي الأصول وتعتبر الأصول قد تضيع أو تكتسب بمرور الوقت. |
| المستثمرين | مستثمرو الأسهم فقط | يشمل المساهمين في الأسهم والمساهمين المفضلين وإجمالي استثمارات الدين |
ما هو العائد على حقوق الملكية؟
يعتبر العائد على حقوق الملكية مقياس أداء الوحدة المالية للشركة. يمكن حسابها بقسمة صافي دخل الشركة على متوسط حقوق المساهمين.
حقوق الملكية هي حصة المساهم أو الملكية الجزئية لشخص في الشركة ، والتي يتم تحديدها وذكرها في الميزانية العمومية للشركة.
يمكن التحقق من حقوق ملكية الشركة من خلال الحصول على الفرق بين إجمالي أصول الشركة وإجمالي مطلوبات الشركة.
يشار إلى حقوق الملكية أحيانًا باسم حقوق المساهمين في حالة الشركات أو المالكين - حقوق الملكية في حالة الملكية الفردية.
معادلة العائد على حقوق الملكية:
ROE = صافي الدخل / متوسط حقوق المساهمين
يمكن تعريف صافي الدخل على أنه إجمالي الإيرادات المتولدة بعد احتساب جميع نفقات الشركة والنفقات لمرة واحدة والضرائب لفترة زمنية معينة.
متوسط حقوق المساهمين هو قياس أكثر دقة ويتم حسابه عن طريق إضافة حقوق المساهمين في البداية وإنهاء حقوق المساهمين وتقسيمهم على اثنين.
ما هو العائد على الأصول؟
يمكن تعريف العائد على الأصول بأنه الربح الذي حققته الشركة على أصولها.
يمكن تعريف الأصل على أنه مصدر له قيمة اقتصادية يمتلكها فرد أو شركة أو دولة توفر لهم فائدة مالية على المدى الطويل.
تهدف الأصول إلى زيادة قيمة الشركة أو تحقيق فوائد لعمليات الشركة الأخرى. يتم ذكر الأصول دائمًا في الميزانيات العمومية.
معادلة العائد على الأصول:
العائد على الأصول = (صافي الدخل + مصروفات الفائدة) / متوسط إجمالي الأصول
يتم ذكر صافي دخل الشركة في بيان الدخل ويمكن العثور عليه في الجزء السفلي منه.
يمكن تعريف صافي الدخل على أنه القيمة التي تم الحصول عليها بعد طرح جميع النفقات من دخل الشركة. ويشمل أيضًا الدخل الإضافي في دخل الاستثمار أو قضايا بيع الأصول.
يتم استخدام متوسط إجمالي الأصول للحساب حيث يمكن أن يختلف إجمالي أصول الشركة في نقطتين زمنيتين مختلفتين إذا تم البيع أو الشراء لأحد الأصول.
الاختلافات الرئيسية بين العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول
- العائد على حقوق الملكية مستقل عن أصول الشركة ، بينما يعتمد العائد على الأصول على أصول الشركة.
- يتحدث العائد على حقوق الملكية عن ربحية الشركة فيما يتعلق بحقوق الملكية الموجودة في الأعمال التجارية في السيناريو الحالي. في المقابل ، فإن العائد على الأصول هو الربح الذي حققته الشركة فيما يتعلق بالأصول المملوكة للشركة في ذلك الوقت.
- يمكن حساب العائد على حقوق الملكية من خلال تحليل دوبونت ، بينما لا يمكن حساب العائد على الأصول. يستخدم تحليل DuPont مزيجًا من ثلاث نسب ، مما يساعد على تحديد المعلمات التي يعتمد عليها ROE.
- الفرق بين ROE و ROA هو الرافعة المالية. لا يتضمن العائد على حقوق الملكية أي دين ، في حين أن العائد على الأصول يشمل جزء الدين المذكور في الميزانية العمومية.
- يركز العائد على حقوق الملكية على رأس مال الشركة والإدارة المالية للشركة. يركز العائد على الأصول على إدارة تشغيل الشركة ويساعد في تحديد كفاءتها.
- يشمل حساب العائد على حقوق الملكية مساهمي الأسهم فقط ، بينما يشمل حساب العائد على الأصول المساهمين المفضلين ومساهمي الأسهم وإجمالي استثمار الدين للشركة.
- http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
- https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836
آخر تحديث: 11 يونيو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
تم شرح تعريفات العائد على حقوق المساهمين والعائد على الأصول بشكل جيد، مما يوفر فهمًا عميقًا لهذه المصطلحات المالية.
تعرض هذه المقالة المصطلحات المالية المعقدة بطريقة بسيطة وسهلة الفهم.
مثل هذه المقالة المدروسة جيدًا والمفصلة التي تغطي مصطلحات التمويل الأساسية بشكل فعال.
توفر هذه المقالة الغنية بالمعلومات والثاقبة فهمًا واضحًا للمصطلحات المالية المعقدة.
إن التوضيحات المقدمة في هذا المنشور تستحق القراءة، عمل رائع.
يعد تفصيل العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول أمرًا تعليميًا ومفيدًا للغاية لأي شخص مهتم بالتمويل.
لقد وجدت أن هذا المنشور تعليمي للغاية، ويقدم رؤى قيمة في عالم التمويل.
يقدم المنشور شرحًا شاملاً لمصطلحات التمويل، مما يوفر فهمًا واضحًا للمفاهيم الأساسية.
مقالة مكتوبة بشكل جيد، تجعل هذه المفاهيم المالية أسهل للفهم.
مفصلة للغاية وغنية بالمعلومات، يبدو أن الكاتب لديه معرفة واسعة بالتمويل.
توفر هذه المقالة فكرة رائعة عن التمويل وتحدد المصطلحات بشكل جيد مع أمثلة رائعة.
أجد هذه المقالة مفيدة جدًا ومفيدة لفهم التمويل بشكل أفضل.
أوافق تمامًا، فالتعريفات المقدمة واضحة جدًا وسهلة الفهم.
تساعد هذه المقالة في شرح العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول بشكل جيد. تحليل رائع ومقارنات تفصيلية.
المعلومات حول العائد على حقوق المساهمين والعائد على الأصول ثاقبة للغاية ويتم تقديمها بطريقة منظمة بشكل جيد.
جدول المقارنة مفيد جدًا، وقد أضاف هذا المنشور بالتأكيد إلى معرفتي.
تضيف هذه المقالة قيمة كبيرة إلى المعرفة بالتمويل، مما يوفر فهمًا شاملاً للمصطلحات المهمة.
لقد قام الكاتب بعمل رائع في تبسيط المصطلحات المالية للقراء، مما جعلها في متناول الجميع.
شرح استثنائي للمفاهيم المتعلقة بالتمويل، ومفيد للغاية.
تقدم هذه المقالة تحليلاً ممتازًا لمصطلحات التمويل وأهميتها في الأعمال التجارية.
إن الوضوح الذي تشرح به هذه المقالة مفاهيم التمويل مثير للإعجاب للغاية.
يشرح المحتوى المصطلحات المالية بدقة ووضوح، ويقدم معرفة عميقة لقرائه.
التحليل التفصيلي والتفسيرات في هذا المنشور ذات قيمة استثنائية.