العائد على الاستثمار مقابل تكلفة رأس المال: الفرق والمقارنة

تمويل الشركات هو الفرع الذي يتعامل مع الشركة والمنظمة ، لمساعدتهم في المعرفة الصحيحة بمكان وكيفية استثمار أموالهم وهيكلة رأس المال ، ويساعد بشكل أساسي في اتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمار.

يحتوي فرع تمويل الشركات على العديد من المصطلحات الهامة التي يصعب فهمها ، ولكن من الضروري أن تكون معروفًا قبل القيام بأي استثمارات.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. يعد عائد الاستثمار (ROI) وتكلفة رأس المال (COC) من المقاييس المالية المستخدمة لتقييم فرص الاستثمار وتكلفة رأس المال للأعمال.
2. عائد الاستثمار هو النسبة المئوية للأرباح الناتجة عن الاستثمار مقارنةً بالاستثمار الأولي ، بينما COC هو الحد الأدنى للعائد الذي يطلبه المستثمرون لتمويل مشروع.
3. يشير عائد الاستثمار المرتفع و COC المنخفض إلى استثمار مربح ، بينما يشير عائد الاستثمار المنخفض و COC المرتفع إلى استثمار محفوف بالمخاطر أو غير مربح.

العائد على الاستثمار مقابل تكلفة رأس المال

الفرق بين العائد على الاستثمار و تكلفة رأس المال هو أن عائد الاستثمار هو المقياس النسبي للعائد بعد الاستثمار إلى التكلفة الفعلية للاستثمار. في الوقت نفسه ، فإن تكلفة رأس المال هي العائد الذي يجب أن تحتاجه الشركة أثناء المضي قدمًا في مشروع جديد أو إنشاء أو ما إلى ذلك.

يقيس العائد على الاستثمار (ROI) ربح الشركة أو المؤسسة بعد الاستثمار في مشروع أو بناء جديد. من السهل حسابها ويتم قياسها كنسبة مئوية. يمكن استخدامه أيضًا لمقارنة استثمارين أو أكثر.

تكلفة رأس المال (COC) هي مقدار المال الذي تحتاجه شركة أو مؤسسة بعد الاستثمار في مشروع أو بناء يتعين القيام به في المستقبل. كما يقال أن الشركة يجب أن تحقق ربحًا أو تحقق عائدًا أكبر من التكلفة المتوقعة لرأس مال المشروع. خلاف ذلك ، فإن المشروع لن يدر العائد الذي سيحققه للمستثمرين.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	العائد على الاستثمار	تكلفة رأس المال
تعريف	إنه المقياس النسبي للعائد الذي سيحصل عليه الفرد للتكلفة الفعلية للاستثمار.	يمكن تعريفه على أنه العائد الذي تطلبه الشركة أثناء المضي قدمًا في مشروع جديد.
المعادلة	صافي الربح / تكلفة الاستثمار × 100	تكلفة الدين + تكلفة حقوق الملكية
الأنواع	الفوائد ، توزيعات الأرباح ، أرباح رأس المال.	تكلفة رأس المال ، تكلفة رأس المال ، تكلفة حصة التفضيل ، تكلفة الأرباح المحتجزة.
معروف أيضًا باسم	المعدل المطلوب للعودة	المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال
مكونات	عائد توزيعات الأرباح ، ونمو الأرباح ، والتغير في مستوى التقييم ، أي نسبة (P / E).	الديون ، الممتازة ، حقوق الملكية المشتركة.

ما هو عائد الاستثمار؟

يمكن تعريف عائد الاستثمار (ROI) على أنه المقياس النسبي لمبلغ العائد الذي يتوقعه الفرد للوصول إلى المبلغ الفعلي للاستثمار.

يُعرف عائد الاستثمار (ROI) أيضًا باسم "معدل العائد المطلوب". يعتمد على مكوناته الثلاثة الرئيسية ، وهي كالتالي - الربح الموزع إلى السعرونمو الأرباح ونسبة السعر إلى العائد.

يتألف عائد الاستثمار (ROI) من ثلاثة أنواع معروفة: الفائدة ونمو الأرباح والتغيرات في نسبة السعر إلى العائد.

صيغة حساب عائد الاستثمار (ROI) هي كما يلي -

عائد الاستثمار = صافي الربح / تكلفة الاستثمار × 100

يتم التعبير عن نتيجة التعبير بالنسبة المئوية. لهذا السبب ، يمكن مقارنتها باستثمارين أو أكثر في وقت واحد.

ما هي تكلفة رأس المال؟

يمكن تعريف تكلفة رأس المال (COC) على أنها مقدار العائد الذي سيحصل عليه الفرد أو المستثمر عند الاستثمار في مشاريع جديدة أو أي إنشاءات أو يمكن تحديدها على أنها الحد الأدنى للعائد ، والذي يقال أنه يتوقعه المستثمرون من جديد. مشروع قيد التشغيل.

يشار إليه أيضًا باسم "متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال". 

تعتمد تكلفة رأس المال على مكوناتها الثلاثة الدين والمفضل وحقوق الملكية المشتركة.

يمكن أيضًا تمييزها إلى أربعة أنواع - تكلفة حقوق الملكية ، وتكلفة حقوق الملكية ، وتكلفة حصة التفضيل ، وتكلفة الأرباح المحتجزة.

يمكن حساب تكلفة رأس المال (COC) بالصيغة البسيطة الواردة أدناه - 

تكلفة رأس المال (COC) = تكلفة حقوق الملكية + تكلفة الدين

الاختلافات الرئيسية بين العائد على الاستثمار وتكلفة رأس المال

1. يمكن تعريف عائد الاستثمار (ROI) على أنه المقياس النسبي لمجموع الأموال التي سيكتسبها المستثمر بالتكلفة الفعلية للاستثمار. يتم التعبير عنها بالنسبة المئوية. من ناحية أخرى ، يمكن تعريف تكلفة رأس المال (COC) على أنها العائد المطلوب من الشركة بعد الاستثمار في مشروع معين.
2. يُعرف عائد الاستثمار (ROI) أيضًا باسم "معدل العائد المطلوب" ، في حين أن الاسم الآخر لتكلفة رأس المال (COC) هو "متوسط ​​تكلفة رأس المال المرجح". تستخدم هذه الكلمة أحيانًا بالتبادل.
3. يتألف العائد على الاستثمار (ROI) من ثلاثة أنواع ، أي الفوائد ، وتوزيعات الأرباح ، ومكاسب رأس المال ، بينما تتكون تكلفة رأس المال (COC) من أربعة أنواع ، أي تكلفة رأس المال ، وتكلفة رأس مال الدين ، وتكلفة حصة التفضيل ، وتكلفة الأرباح المحتجزة.
4. يتكون العائد على الاستثمار من ثلاثة مكونات رئيسية ، أي الربح الموزع إلى السعرونمو الأرباح والتغير في نسبة التقييم (P / E). في المقابل ، تشتمل تكلفة رأس المال (COC) أيضًا على ثلاثة مكونات: الدين ، والمفضلة ، وحقوق الملكية المشتركة.
5. العائد على الاستثمار (ROI) هو العائد المتوقع الذي يحصل عليه الفرد ، بينما تكلفة رأس المال (COC) هي العائد الذي تتطلبه الشركة للاستثمار في المشروع.     

مراجع حسابات

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false