قصير الأجل مقابل ربح رأس المال طويل الأجل: الفرق والمقارنة

المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل هي الأرباح المكتسبة من بيع الأصول المحتفظ بها لمدة سنة واحدة أو أقل، وتخضع لمعدلات ضريبية أعلى على أساس شريحة ضريبة الدخل العادية للفرد. وفي المقابل، تنشأ مكاسب رأسمالية طويلة الأجل من بيع الأصول المحتفظ بها لأكثر من عام، وتخضع للضريبة بمعدلات أقل اعتمادا على مستوى دخل دافعي الضرائب، مما يحفز استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. مسائل فترة القابضة:
   • الفرق الأساسي بين المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل وطويلة الأجل هو المدة التي تحتفظ فيها باستثمار أو أصل قبل بيعه.
   • تنطبق المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل على الأصول المحتفظ بها لمدة سنة واحدة أو أقل، في حين تنطبق المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل على الأصول المحتفظ بها لأكثر من سنة واحدة.
2. تختلف المعاملة الضريبية:
   • تخضع مكاسب رأس المال قصيرة الأجل لمعدلات ضريبية أعلى، تساوي معدل ضريبة الدخل العادي. وهذا يعني أنك قد تدفع مبلغًا كبيرًا من الضرائب على المكاسب قصيرة الأجل.
   • وتحظى الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل بمعاملة ضريبية تفضيلية، مع معدلات ضريبية أقل. وفي بعض الحالات، قد تكون المكاسب طويلة الأجل معفاة من الضرائب للأفراد ذوي الدخل المنخفض.
3. آثار استراتيجية الاستثمار:
   • يجب على المستثمرين ودافعي الضرائب النظر في الآثار الضريبية عند تحديد موعد بيع الأصول. يمكن أن يؤدي الاحتفاظ بالأصول على المدى الطويل إلى انخفاض الالتزامات الضريبية وربما ارتفاع العائدات بعد خصم الضرائب.
   • يمكن أن يؤدي التداول قصير الأجل والتداول المتكرر للأصول إلى ارتفاع الضرائب وقد لا يكون فعالا من الناحية الضريبية مثل استراتيجية الشراء والاحتفاظ طويلة الأجل.

قصير الأجل مقابل مكاسب رأس المال طويلة الأجل

تنطبق الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل على الأصول المحتفظ بها لمدة سنة واحدة أو أقل وتخضع لمعدلات ضريبية أعلى. وبالمقارنة، فإن المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل هي أرباح من الأصول المحتفظ بها لأكثر من عام، وتتمتع بمعدلات ضريبية أقل أو إعفاءات ضريبية محتملة، مما يحفز الاستثمار طويل الأجل.

أمثلة: 1) مكاسب قصيرة الأجل: جدول البيع. 2) مكاسب طويلة الأجل: إقراض العقارات للإيجار.

جدول المقارنة

الميزات	ربح رأس المال قصير الأجل	مكاسب رأس المال طويلة الأجل
فترة العقد	أقل من عام واحد (يختلف حسب البلد ونوع الأصول)	أكثر من عام واحد (يختلف حسب البلد ونوع الأصول)
فرض الضرائب	تخضع للضريبة بمعدل ضريبة الدخل العادي	تخضع للضريبة عمومًا بمعدل أقل من الدخل العادي، أو حتى بنسبة 0٪ اعتمادًا على مستوى الدخل وقواعد محددة
استراتيجية الاستثمار	غالبًا ما يرتبط بالتداول النشط وحركات السوق قصيرة المدى	غالبًا ما يرتبط باستراتيجيات الشراء والاحتفاظ ونمو السوق على المدى الطويل
المخاطرة المالية	تعتبر أعلى بشكل عام بسبب احتمال حدوث تقلبات كبيرة في السوق على المدى القصير	يعتبر بشكل عام أقل بسبب الاعتقاد بأن الأسواق تميل إلى الاتجاه الصعودي على المدى الطويل
العوائد المحتملة	من المحتمل أن يكون أعلى بسبب القدرة على الاستفادة من الفرص المتاحة في السوق على المدى القصير	بشكل عام أقل من المكاسب قصيرة المدى، ولكنها تعتبر أكثر اتساقًا وموثوقية
متطلبات المعرفة والمهارة	قد يتطلب الأمر فهمًا أعمق للتحليل الفني وتوقيت السوق	قد يتطلب المزيد من التركيز على التحليل الأساسي والاتجاهات الاقتصادية طويلة المدى
ملاءمة	مناسب للأفراد الذين يتمتعون بقدرة عالية على تحمل المخاطر والتزام كبير بالوقت وميول إدارية نشطة	مناسبة للأفراد الذين يبحثون عن نهج أكثر عدم التدخل، وعلى استعداد لقبول عوائد محتملة أقل مقابل مخاطر أقل، ولديهم أفق استثماري طويل الأجل

ما هو ربح رأس المال قصير الأجل؟

تشير مكاسب رأس المال قصيرة الأجل إلى الأرباح الناتجة عن بيع أو تبادل الأصول التي تم الاحتفاظ بها لمدة سنة واحدة أو أقل. يمكن أن تشمل هذه الأصول الأسهم والسندات والعقارات والاستثمارات الأخرى. تعتبر مدة الملكية أمرا حاسما في تحديد ما إذا كان الربح يصنف على أنه قصير الأجل.

فرض الضرائب

وتخضع المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل لمعدلات ضريبية أعلى مقارنة بالمكاسب الرأسمالية طويلة الأجل. ويستند معدل الضريبة على أرباح رأس المال قصيرة الأجل إلى شريحة ضريبة الدخل العادية للفرد، والتي يمكن أن تتراوح من 10٪ إلى 37٪ في الولايات المتحدة اعتبارا من عام 2022. وهذا يعني أن أرباح رأس المال قصيرة الأجل تخضع للضريبة بنفس المعدل. كدخل منتظم للفرد.

التأثير على استراتيجية الاستثمار

يمكن أن تؤثر معدلات الضرائب المرتفعة على أرباح رأس المال قصيرة الأجل بشكل كبير على استراتيجيات الاستثمار. قد يحتاج المستثمرون إلى النظر في العواقب الضريبية المترتبة على الاحتفاظ بالأصول لمدة قصيرة مقابل فترة أطول. وبالتالي قد يؤثر ذلك على القرارات المتعلقة بتوقيت بيع وشراء الاستثمارات.

ما هو ربح رأس المال طويل الأجل؟

تشير الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل إلى الأرباح الناتجة عن بيع أو تبادل الأصول التي تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام واحد. تشمل هذه الأصول مجموعة واسعة من الاستثمارات مثل الأسهم والسندات والعقارات وصناديق الاستثمار المشتركة. تلعب مدة الملكية دورًا حاسمًا في تحديد ما إذا كان الربح مؤهلاً على المدى الطويل.

فرض الضرائب

وتخضع المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل لمعدلات ضريبية أكثر ملاءمة مقارنة بالمكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل. في الولايات المتحدة، اعتبارًا من عام 2022، تتراوح معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل من 0% إلى 20%، اعتمادًا على مستوى دخل دافعي الضرائب. على سبيل المثال، قد يكون الأفراد في الشرائح الضريبية المنخفضة مؤهلين للحصول على معدل ضريبة أرباح رأسمالية طويلة الأجل بنسبة 0٪، في حين أن الأفراد في الشرائح الأعلى قد يواجهون معدلًا أقصى قدره 20٪. وتحفز هذه المعاملة الضريبية التفضيلية استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.

التأثير على استراتيجية الاستثمار

يمكن للمعاملة الضريبية المفيدة للمكاسب الرأسمالية طويلة الأجل أن تؤثر بشكل كبير على استراتيجيات الاستثمار. قد يختار المستثمرون الاحتفاظ بالأصول لفترة ممتدة للتأهل للحصول على معدلات ضريبية أقل على مكاسبهم. ويتوافق هذا النهج مع فكرة الاستثمار "الشراء والاحتفاظ"، حيث يركز المستثمرون على النمو طويل الأجل بدلا من التقلبات قصيرة الأجل. ومن خلال التوقيت الاستراتيجي لبيع الأصول للتأهل للحصول على معاملة أرباح رأسمالية طويلة الأجل، يمكن للمستثمرين تحسين عوائدهم بعد خصم الضرائب.

الاختلافات الرئيسية بين مكاسب رأس المال قصيرة الأجل وطويلة الأجل

• مدة الملكية:
  • تنتج مكاسب رأس المال قصيرة الأجل من بيع الأصول المحتفظ بها لمدة سنة واحدة أو أقل.
  • تنشأ مكاسب رأسمالية طويلة الأجل من بيع الأصول المحتفظ بها لأكثر من عام.
• معدلات الضريبة:
  • يتم فرض ضريبة على أرباح رأس المال قصيرة الأجل بمعدلات ضريبة الدخل العادية، والتي يمكن أن تتراوح من 10٪ إلى 37٪.
  • وتخضع مكاسب رأس المال طويلة الأجل لمعدلات ضريبية تفضيلية تتراوح من 0٪ إلى 20٪، اعتمادا على مستوى دخل دافعي الضرائب.
• التأثير على استراتيجية الاستثمار:
  • قد تحفز معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل على التداول بشكل متكرر أو فترات احتجاز أقصر.
  • وتشجع معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على استراتيجية "الشراء والاحتفاظ"، مما يعزز آفاق الاستثمار على المدى الطويل للالتزامات الضريبية التي يحتمل أن تكون أقل.
• التخطيط الضريبي:
  • يتضمن التخطيط الضريبي لتحقيق مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل النظر في تأثير ارتفاع معدلات الضرائب على عوائد الاستثمار الإجمالية.
  • يركز التخطيط الضريبي لتحقيق مكاسب رأسمالية طويلة الأجل على تحسين العوائد بعد خصم الضرائب من خلال التوقيت الاستراتيجي لبيع الأصول للتأهل للحصول على معدلات ضريبية أقل.