ممارسة تخصيص الموارد والأموال، بأمل تحقيق ربح لاحقًا. يمكن للمرء أن يستثمر من خلال بدء مشروع تجاري أو شراء أصل، ومهما كان الربح أو الخسارة، فهو الحل الأمثل للاستثمار الأولي.
علاوة على ذلك ، فإن عائد السندات هو العائد الذي يتوقعه المرء في السند.
الوجبات السريعة الرئيسية
- يشير العائد حتى الاستحقاق إلى إجمالي العائد المتوقع على السند إذا تم الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق. في المقابل ، معدل العائد هو ربح أو خسارة الاستثمار خلال فترة محددة.
- يعتبر العائد حتى الاستحقاق سعر شراء السند والقيمة الاسمية ومعدل القسيمة ووقت الاستحقاق. في المقابل ، يحسب معدل العائد النسبة المئوية للعائد على الاستثمار بناءً على التكلفة الأولية.
- يتم استخدام العائد حتى الاستحقاق لحساب العائد على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات ، بينما يتم استخدام معدل العائد لتقييم أداء أي استثمار.
العائد حتى الاستحقاق مقابل معدل العائد
العائد حتى الاستحقاق (YTM) هو إجمالي العائد المتوقع على السند إذا تم الاحتفاظ به حتى تاريخ استحقاقه ويمثل متوسط العائد السنوي الذي سيحصل عليه المستثمر على السند. معدل العائد هو النسبة المئوية للربح أو الخسارة على استثمار خلال فترة محددة ، معبرًا عنه على أساس سنوي.
العائد حتى الاستحقاق يُعرف أيضًا باسم عائد كتاب السند أو عائد الاسترداد. هو تقدير معدل العائد الداخلي الذي يتم الاحتفاظ به حتى ينضج.
بالإضافة إلى ذلك ، هو المعدل الداخلي لعائد الاستثمار في السند فقط إذا كان المستثمر يحتفظ بالسند حتى تاريخ استحقاقه ، بعد المدفوعات المجدولة وإعادة الاستثمار بنفس المعدل.
على العكس من ذلك ، يتم تعريف معدل العائد على أنه الربح أو الخسارة الإجمالية لاستثمار الشخص خلال فترة محددة. علاوة على ذلك ، فهي النسبة المئوية السنوية للأرباح المكتسبة على الاستثمار ، مع هذه الملاحظة تساعد الفرد في فهم قوة الاستثمار في أصل معين.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | العائد حتى الاستحقاق | معدل العائد |
|---|---|---|
| تعريف | العائد حتى الاستحقاق هو معدل فائدة واحد للمستثمرين بأسعار السوق الحالية ، بافتراض دفع الفائدة والاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. بمعنى آخر ، YTM هي أيضًا قيمة تخفيض السعر للسند ، حيث يتم منح جميع التدفقات النقدية المستقبلية للمستثمر كالسعر الحالي للسند إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق. | معدل العائد هو مجموع الربح أو الخسارة الذي حققه المستثمر على استثمار معين خلال فترة زمنية محددة أو حتى تاريخ الاستحقاق. ينطبق معدل العائد على أي نوع من الأصول والسندات والعقارات والأسهم وما إلى ذلك. |
| عامل الخطر | على أي حال ، يجوز للمستثمر التأثير في الاستثمار عندما يكون العائد حتى الاستحقاق أقل من المتوقع للاستثمار الآخر. | مخاطر السوق لها تأثير على معدل العائد. حيث ، إذا كان سعر السوق مرتفعًا ، يكون المستثمر هو المستفيد. ولكن إذا كان سعر السوق للأصول منخفضًا ، يكون المستثمرون في حيرة. علاوة على ذلك ، عندما يكون رأس المال في حالة خسارة فإن ذلك يشكل مخاطرة على معدل العائد. |
| محسوب | العائد حتى الاستحقاق = عدد السنوات حتى تاريخ الاستحقاق جذر (القيمة الاسمية / السعر الحالي - 1) | معدل العائد = القيمة الحالية للاستثمار - قيمته الأولية) مقسومًا على القيمة الأولية ؛ كل الأوقات 100 |
| المتغيرات | هناك ثلاثة أنواع مختلفة من YTM لقياس قيمة السند حسب - العائد للاستدعاء والعائد للطرح والعائد للأسوأ. | هناك أربعة أنواع من معدلات العائد: العائد المرجح بالنقود ، والتدفقات الخارجية ، ومعدل العائد الداخلي ، والعائد اللوغاريتمي ، والعائد العادي ، ومتوسط العائد الحسابي ، والعائد السنوي. |
| ابدأ الاعجاب | العائد حتى الاستحقاق هو معدل فائدة واحد أو معدل عائد داخلي. هو مجموع التدفقات النقدية المستقبلية التي تساوي سعر سوق السندات في الوقت الحاضر. معدل العائد الداخلي هو معدل الفائدة الذي يستبعد العوامل الخارجية. | معدل العائد هو فائدة يدفعها المستثمر على الأصول بالتقسيط أو ككل حتى يحصل المالك على الأصول. |
| اسماء اخرى | يسمى العائد حتى الاستحقاق أيضًا باسم عائد السداد وعائد السندات. | يُعرف معدل العائد أيضًا باسم - إجمالي العائد وعائد رأس المال والعائد السنوي وصافي العائد. |
ما هو العائد حتى النضج؟
علاوة على ذلك ، يتم تعريف العائد حتى الاستحقاق على أنه معدل العائد الداخلي للاستثمار الذي يكسبه المستثمر ؛ أي أن مشتري اليوم في السوق سوف يفرض أن السند سيتم الاحتفاظ به حتى تاريخ استحقاقه ، مع سداد الدفعات والقسائم في الموعد المحدد.
بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يحدد أيضًا النسبة المئوية السنوية للاستثمار في اتفاقية السوق. ويقارن السندات التي لها آجال استحقاق وقسائم مختلفة.
تخضع لمخاوف الاستحقاق حتى استحقاق السند الخاص بك ، مع جميع القسائم والمدفوعات الأساسية في الموعد المحدد. يطلق عليه أيضًا اسم عائد الكتاب أو عائد الاسترداد.
تحدث وظيفة العائد حتى الاستحقاق عن طريق قسمة التدفقات النقدية السنوية الداخلة من السند على السوق ، وفي النهاية تحديد مبلغ المال الذي سيتم استثماره في الاحتفاظ بالسندات وكذلك شرائها لمدة عام واحد.
بعبارات بسيطة ، يساعد المرء على إدراك سعر السند من السوق بالقيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية في المستقبل.
الصيغة المستخدمة لحساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق لسند الخصم هي جذر عدد السنوات حتى تاريخ الاستحقاق (القيمة الاسمية/السعر الحالي – 1). هنا القيمة الاسمية هي قيمة استحقاق السند، بينما السعر الحالي هو سعر السند في الوقت الحالي.
ما هو معدل العودة؟
يستخدم معدل العائد لقياس صافي ربح أو خسارة الاستثمار خلال فترة محددة. بمعنى آخر ، يُشار إليه على أنه معدل تكلفة دفع الاستثمار. يشير معدل العائد إلى النسبة المئوية للتغيير من بداية الفترة حتى نهاية استثمارك.
ينطبق على الأصول والأسهم والعقارات والفنون وحتى السندات. يُطلق على التحويل من العائد إلى العائد خلال فترة معينة من الطول القياسي معدل العائد. يتم استقراء معدل العائد على أساس فترة واحدة وبعد الجمع.
في مثل هذه الحالة ، يتم حساب معدل العائد لفترة واحدة لأي فترة زمنية من خلال نسبة الفرق بين القيمة النهائية (شاملة الأرباح والفوائد) والقيمة الأولية إلى القيمة الأولية.
علاوة على ذلك ، فإنه يحتفظ بعلامات تبويب على استثمارات المستثمر ، مثل مدفوعات الفائدة ، والقسائم ، وتوزيعات الأرباح النقدية ، وتوزيعات الأسهم ، والمنتجات المهيكلة ، وما إلى ذلك.
الاختلافات الرئيسية بين العائد حتى الاستحقاق ومعدل العائد
- العائد حتى الاستحقاق هو معدل فائدة واحد للعائد على السند أو السند ، في حين أن معدل العائد هو صافي العائد ، إما ربحًا أو خسارة ، يتم تحقيقه من المستثمر على الاستثمار.
- يُمنح المستفيد العائد حتى تاريخ الاستحقاق أو مجموع عائد السند ، على افتراض أن مدفوعات الفائدة أو الكوبون قد تم دفعها في الوقت المناسب وأن السند محتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق. من ناحية أخرى ، سيتم منح معدل العائد إلى المستفيد فقط عند استحقاق الاستثمار أو دفع الفائدة.
- يتم احتساب العائد حتى الاستحقاق لأن سند الخصم هو عدد السنوات حتى جذر الاستحقاق (القيمة الاسمية / السعر الحالي - 1). بالإضافة إلى ذلك ، يتم تقييم معدل قيمة العائد على أنه السعر الحالي للاستثمار (ناقص) ، والقيمة الأولية للاستثمار (كله مقسومًا) على القيمة الأولية ، ومضاعفة 100 مرة.
- تتم تسمية العائد حتى الاستحقاق باسم عائد الكتاب وعائد الاسترداد. على الرغم من أن معدل العائد يُطلق عليه أيضًا قيمة رأس المال ، وصافي العائد والعائد السنوي.
- العائد حتى الاستحقاق هو معدل عائد داخلي يستبعد المخاطر الخارجية ويتم تقديمه كتدفقات نقدية مستقبلية بسعر السوق الحالي. بينما بالنسبة لمعدل العائد ، تقدر الفائدة على أنها السداد على أقساط.
- تعتمد مخاطر العائد حتى الاستحقاق على استثمار المنافسين عندما يخطط المستثمر للتأثير بسبب عائد أقل من المتوقع. حيث أن مخاطر معدل العائد تعتمد على سعر السوق ورأس المال.
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
