ما هي صناديق التحوط؟ | التاريخ والعمل والإيجابيات مقابل السلبيات

السوق مليء بالفرص للأشخاص الذين لديهم فكرة ويرغبون في تحقيق الدخل منها. الشيء الوحيد المطلوب هو التمويل. لحسن الحظ ، يوجد في السوق الكثير من مصادر الاستثمار لتوفير الأموال. أحد مصادر رأس المال الاستثماري هو صندوق التحوط.

صندوق التحوط هو استثمار بديل يجمع رأس المال من المستثمرين المؤسسيين والأفراد لإجراء استثمارات في مجموعة واسعة من الأصول لتوليد عوائد عالية بمخاطر منخفضة لمستثمريها.

الوجبات السريعة الرئيسية

  1. صناديق التحوط هي صناديق استثمار خاصة تجمع الأموال من المستثمرين الأثرياء وتستخدم استراتيجيات معقدة لتوليد عوائد عالية.
  2. صناديق التحوط أقل تنظيما من صناديق الاستثمار الأخرى، مما يسمح لها بمتابعة استثمارات أكثر خطورة وربما تحقيق أرباح أعلى.
  3. في حين أن صناديق التحوط يمكن أن توفر عوائد كبيرة للمستثمرين ، فإنها تحمل أيضًا رسومًا عالية ومخاطر أكبر وقد تفتقر إلى الشفافية مقارنة بالاستثمارات التقليدية.
كيشي مقابل سوفليه 72

تشكيل صندوق التحوط

كشراكات مالية ، تتألف صناديق التحوط في الغالب من المستثمرين المعتمدين. كان هؤلاء الأفراد أو الكيانات التجارية يكسبون أكثر من 200,000 دولار على مدار العامين الماضيين أو لديهم صافي ثروة يزيد عن مليون دولار ، تاركين مكان إقامتهم الرئيسي.

يدخلون في شراكة محدودة من خلال تجميع حد أدنى كبير من الاستثمار.

نظرًا لأن صناديق التحوط لا يمكن الوصول إليها إلا من قبل هؤلاء المستثمرين البارزين ، فإن عددًا قليلاً جدًا من لوائح لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تنطبق على هذه الأداة الاستثمارية.

تميل الاستثمارات التي تتم في صناديق التحوط إلى أن تكون غير سائلة نظرًا لوجود فترة إغلاق تستلزم قيام المستثمرين بتخزين أموالهم في الصناديق لمدة عام على الأقل قبل أن يتمكنوا من البدء في إجراء عمليات سحب نصف سنوية أو ربع سنوية.

كمصدر للاستثمار البديل ، قد تعمل صناديق التحوط كشركات استثمار خارجية أو شراكات استثمارية خاصة.

كيف يعمل صندوق التحوط؟

العدوانية والمحفوفة بالمخاطر هي المصطلحات المستخدمة لوصف صناديق التحوط ، وتحديداً عند مقارنتها بصناديق الاستثمار المشتركة. ذلك لأن عائدات صناديق التحوط تعتمد في الغالب على مهارات مدير الصندوق بدلاً من حالة الأسواق.

اقرأ أيضا:  شيكات التحفيز مقابل مزايا البطالة: الفرق والمقارنة

مدير الصندوق مسؤول عن تحليل ظروف السوق ، والتنبؤ بتغيرات السوق ، وتطبيق استراتيجيات الاستثمار المناسبة.

يميل مديرو الصناديق إلى استخدام استراتيجيات الاستثمار التقليدية وغير التقليدية لتوليد عوائد أعلى مع مخاطر أقل.

بعض المناورات الاستثمارية الأكثر أهمية التي تطبقها صندوق التحوط يشمل المدراء:

  1. استخدام المراجحة: تميل صناديق التحوط إلى الاستثمار في أسواق متنوعة ، وعندما تعرض هذه الأسواق أسعارًا غير كفؤة أو متناقضة ، فإنها تستفيد من هذه الفروق في الأسعار.
  2. يبيع قصير: توقعًا لانخفاض السعر ، قد يبيع المدير أصلًا معينًا فقط لشرائه مرة أخرى بسعر أقل.
  3. الاستثمار في الأوراق المالية التي توفر نسبة خصم عالية يستلزم الاستثمار في أوراق مالية منخفضة السعر لشركات واعدة لكنها تعاني حاليًا من الإجهاد.
  4. الاستثمار في الأحداث التجارية القادمة: قد تحدد احتمالات عمليات الاستحواذ ، والفوائد العرضية ، والاندماجات ، وما شابه ذلك صندوق التحوط قرارات تمويل المدير.
  5. إدارة تقلبات الأموال: يتم ذلك عن طريق إعادة تنظيم الهيكل الإداري للشركة أو الدفع من أجل بيعها.

إلى جانب استخدام مناورات الاستثمار المناسبة للوضع ، يستثمر مديرو صناديق التحوط في فئات مختلفة من الأصول ، بما في ذلك الأصول غير التقليدية. على سبيل المثال ، العقارات والأراضي والمشتقات والعملات والأصول البديلة الأخرى.

بمعنى آخر ، تستثمر صناديق التحوط في أي شيء تقريبًا ، وهذا يشكل ميزة أخرى تميز صناديق التحوط عن الصناديق المشتركة التي تستثمر بشكل أساسي في السندات أو الأسهم.

علاوة على ذلك ، تستثمر صناديق التحوط في الأسواق الدولية والمحلية لتنويع الأصول واستخدام الرافعة المالية (رأس المال المقترض) بحيث لا تؤثر اتجاهات السوق على العوائد.

مزايا صندوق التحوط

على مدار العشرين عامًا الماضية ، شهدت صناديق التحوط نموًا هائلاً ، وهذا ليس بدون أي سبب. فيما يلي بعض المزايا الهامة لصناديق التحوط.

  1. تنويع: تميل صناديق التحوط إلى الاستثمار في مجموعة واسعة من فئات الأصول ، مما يساعد على تنويع محفظة الاستثمار.
  2. لا تعتمد على ظروف السوق: يمكن أن تتخذ صناديق التحوط صفقات قصيرة وطويلة. بينما تساعدهم المراكز القصيرة على تحقيق عوائد في ظروف السوق المتدنية ، فإن المراكز الطويلة تمكنهم من الحصول على عوائد في ظروف السوق الصاعدة.
  3. ركز على العوائد الإيجابية: إن تحقيق عوائد إيجابية هو الهدف الأساسي لصناديق التحوط ، ولهذا ، يمكن لمديري الصناديق تطبيق جميع استراتيجيات الاستثمار الممكنة تقريبًا.
  4. مديري الاستثمار الأعلى تقييمًا: تميل صناديق التحوط إلى تزويد مستثمريها بميزة الوصول إلى بعض مديري الاستثمار الأكثر قدرة. 
اقرأ أيضا:  Stripe مقابل Authorize.net: الفرق والمقارنة

عيوب صندوق التحوط

على الرغم من فوائدها وشعبيتها المتزايدة باستمرار ، فإن صناديق التحوط لا تخلو من المخاطر مثل جميع الصناديق الأخرى. فيما يلي بعض العيوب المهمة لصناديق التحوط.

  1. الاعتماد على كفاءة مدير الصندوق: قد لا تعتمد عوائد صناديق التحوط على ظروف السوق ، ولكنها تعتمد على خيارات الاستثمار لمدير الصندوق. قرار واحد خاطئ وكل شيء تقريبًا يمكن أن يذهب هباءً.
  2. المخاطر المتعلقة باستراتيجيات الاستثمار القوية: وتنخرط صناديق التحوط في استراتيجيات استثمارية قوية، مما يعرضها لخطر التعرض لخسائر فادحة.
  3. عدم السيولة: يجب على المستثمرين قفل استثماراتهم في صناديق التحوط لفترات طويلة نسبيًا.
  4. استخدام الرافعة المالية: تستخدم صناديق التحوط رأس المال المقترض أو الرافعة المالية لتوليد عوائد أعلى. تصبح هذه الممارسة سببًا مهمًا لتحول الخسائر الصغيرة إلى خسائر فادحة.
مراجع حسابات
  1. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v60.n5.2657
  2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/fut.2102
  3. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.2008.01373.x
طلب واحد؟

لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️

شارا ياداف
شارا ياداف

شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.

25 تعليقات

  1. إن التوضيحات التفصيلية الواردة في هذه المقالة تجعلها مصدرا قيما للأفراد الذين يسعون إلى فهم طريقة عمل صناديق التحوط. من المنعش أن نرى موضوعات مالية معقدة معروضة بهذا الوضوح.

    • متفق عليه، وضوح المقال يعزز قيمته كأداة تعليمية للمهتمين باستراتيجيات الاستثمار.

    • إن الطبيعة الواضحة والشاملة لهذه المقالة تجعلها مصدرًا جديرًا بالملاحظة للأفراد الذين يتطلعون إلى التعرف على صناديق التحوط.

  2. توفر المقالة نظرة شاملة على كيفية عمل صناديق التحوط والمخاطر التي تنطوي عليها. إنه مورد قيم لأي شخص يتطلع إلى فهم أدوات الاستثمار هذه.

    • متفق عليه، تقوم هذه المقالة بعمل ممتاز في شرح مفاهيم الاستثمار المعقدة بطريقة يسهل الوصول إليها.

  3. تم توضيح مزايا وعيوب صناديق التحوط بوضوح في هذه المقالة، مما يمنح القراء رؤية شاملة لما يمكن توقعه من هذه الاستثمارات.

    • بالتأكيد، فإن النهج المتوازن لمناقشة صناديق التحوط يسمح للقراء باتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمار.

  4. تقدم المقالة وجهة نظر دقيقة لصناديق التحوط، وتتناول بعناية المزايا والعيوب. إنه فحص متوازن لخيار الاستثمار هذا.

  5. إذا كنت تفكر في الاستثمار في صناديق التحوط، فإن هذه المقالة ستمنحك فهمًا جيدًا لكيفية عملها والمخاطر التي تنطوي عليها والمزايا التي تقدمها.

    • من المهم دراسة جميع الجوانب بعناية قبل الاستثمار في صناديق التحوط. تقوم هذه المقالة بعمل رائع في تحديد النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها.

  6. في حين أن المقال يقدم رؤى قيمة حول صناديق التحوط، فإنه قد يستفيد من الاعتراف بالانتقادات والخلافات المحيطة باستراتيجية الاستثمار هذه.

    • هذه نقطة صحيحة. من الضروري تقديم رؤية متوازنة لصناديق التحوط، بما في ذلك الانتقادات المحتملة.

  7. يقدم المؤلف نظرة عامة جيدة التنظيم وغنية بالمعلومات عن صناديق التحوط، مما يوضح بشكل فعال ميزات هذه الاستثمارات ومخاطرها وفوائدها. إنها قراءة مقنعة لكل من المستثمرين ذوي الخبرة والمبتدئين.

    • في الواقع، تقدم هذه المقالة رؤى قيمة حول صناديق التحوط، وتلبي احتياجات جمهور واسع مهتم بفهم خيارات الاستثمار.

  8. تنقل المقالة بشكل فعال مدى تعقيد صناديق التحوط، وتوفر نظرة عامة مفصلة دون التضحية بالوضوح. جهد جدير بالثناء في جعل هذه المادة في متناول جمهور واسع.

    • أوافق على أن وضوح الكتابة يجعل هذه المقالة مصدرا قيما لأي شخص مهتم بفهم صناديق التحوط.

  9. تقدم هذه المقالة نظرة عامة ممتازة على صناديق التحوط، موضحة كيفية عملها ومزايا وعيوب الاستثمار فيها. المستوى الفكري العالي في الكتابة يجعل من السهل الفهم حتى بالنسبة للأشخاص الذين ليسوا على دراية بمفهوم صناديق التحوط.

  10. في حين أن المقالة غنية بالمعلومات، فإنها يمكن أن تستفيد من استكشاف المخاوف الأخلاقية المحتملة والانتقادات الموجهة لصناديق التحوط.

    • أوافق على أن الاعتبارات الأخلاقية تمثل جانبًا مهمًا من خيارات الاستثمار.

    • هذه نقطة صحيحة. من المهم النظر في الآثار الأخلاقية لأي استثمار.

اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المشار إليها إلزامية *

هل تريد حفظ هذه المقالة لوقت لاحق؟ انقر فوق القلب الموجود في الزاوية اليمنى السفلية للحفظ في مربع المقالات الخاصة بك!