Dividende vs. Zinsen: Unterschied und Vergleich

Dividenden sind Gewinnausschüttungen eines Unternehmens an seine Aktionäre, die in der Regel aus den Erträgen ausgezahlt werden. Sie stellen einen Eigentumsanteil am Unternehmen dar und werden in der Regel periodisch ausgezahlt. Andererseits sind Zinsen die Kosten für die Kreditaufnahme, die von Kreditnehmern an Kreditgeber gezahlt werden. Sie wird in der Regel im Voraus festgelegt und vereinbart und ist häufig mit Darlehen oder Anleihen verbunden

Key Take Away

1. Dividenden sind Zahlungen von Unternehmen an ihre Aktionäre, die einen Teil der Unternehmensgewinne ausschütten; Zinsen sind die Kosten für die Kreditaufnahme oder die Rendite einer Anlage, z. B. eines Sparkontos oder einer Anleihe.
2. Dividenden sind nicht garantiert und hängen von der finanziellen Leistung eines Unternehmens ab; Zinsen werden im Voraus festgelegt und zu einem festen oder variablen Zinssatz gezahlt.
3. Sowohl Dividenden als auch Zinsen bieten Anlegern Einkommen, aber Dividenden sind mit Aktienbesitz verbunden, während Zinsen an Schuldtitel oder Einlagenkonten gebunden sind.

Dividende gegen Zinsen

Der Unterschied zwischen einer Dividende und Zinsen besteht darin, dass die Dividende der Betrag ist, der anteilig aus dem erzielten Gewinn an die Aktionäre zurückgezahlt wird. Im Gegensatz dazu ist der Zins der Betrag, der zusammen mit dem von ihm geliehenen Kapital an den Kreditgeber zurückgezahlt werden muss.

Die Dividende ist das Geld, das aus dem Jahresgewinn an die Investoren und Aktionäre eines Unternehmens gezahlt wird. Es ist, indem man diesen Betrag erwartet; Ein Geschäftsmann investiert in eine Firma.

Dieser Gewinn wird unter den Anlegern anteilig entsprechend ihrem Kapital ausgeschüttet und ausgeschüttet. Normalerweise ist es einem Unternehmen untersagt, Dividenden aus dem Geld auszuschütten.

Im Finanzsektor sind Zinsen der Betrag, den ein Kreditnehmer an den Kreditgeber zurückzahlen muss, und der geliehene Betrag. Zinsen sind für die Kreditgeber eine Einnahmequelle aus dem von ihnen verliehenen Geld.

Die Zinssätze sind von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich und werden in einfache Zinssätze und Zinssätze unterteilt Zinseszins.

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Vergleichstabelle

Merkmal	Dividende	Zinsen
Quelle	Anteile an einem Unternehmen besitzen	Einem Kreditnehmer Geld leihen
Bezahlung	Periodisch, aus Unternehmensgewinnen (nicht garantiert)	Regelmäßig, zu einem vorher festgelegten Preis
Steuerliche Behandlung	Kann anders besteuert werden als normales Einkommen	Im Allgemeinen als normales Einkommen besteuert

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Was ist Dividende?

Definition:

Dividenden sind ein Teil des Gewinns eines Unternehmens, der an seine Aktionäre ausgeschüttet wird. Sie stellen eine Belohnung für die Investition in das Unternehmen und den Besitz seiner Aktien dar. Dividenden werden in der Regel regelmäßig ausgezahlt, entweder vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich, abhängig von der Unternehmenspolitik und der finanziellen Leistung.

Bestandteile der Dividende:

1. Bardividenden:

• Bardividenden sind die häufigste Dividendenform, bei der Aktionäre Barzahlungen direkt auf ihre Brokerkonten erhalten.
• Bei diesen Zahlungen handelt es sich in der Regel um einen festen Betrag pro Aktie oder einen Prozentsatz des Unternehmensgewinns.

2. Aktiendividenden:

• Bei Aktiendividenden handelt es sich um die Ausschüttung zusätzlicher Aktien an bestehende Aktionäre anstelle von Barzahlungen.
• Dadurch erhöht sich die Anzahl der ausgegebenen Aktien, das anteilmäßige Eigentum jedes Aktionärs bleibt jedoch erhalten.

Gründe für die Zahlung von Dividenden:

1. Belohnung der Aktionäre:

• Dividenden sind für Unternehmen eine Möglichkeit, ihre Aktionäre für Investitionen in das Unternehmen zu belohnen.
• Sie bieten Anlegern einen stetigen Einkommensstrom, was besonders für Rentner und einkommensorientierte Anleger wichtig ist.

2. Nachweis finanzieller Stabilität:

• Unternehmen, die regelmäßig Dividenden zahlen, signalisieren den Anlegern, dass sie finanziell stabil sind und ausreichende Gewinne erwirtschaften.
• Dies kann mehr Investoren anlocken und dazu beitragen, den Aktienkurs des Unternehmens zu halten.

3. Verwendung von überschüssigem Bargeld:

• Unternehmen mit überschüssigen Barmitteln können sich dafür entscheiden, Dividenden an die Aktionäre auszuschütten, anstatt Bargeld zu horten.
• Dies kann den Shareholder Value steigern, indem überschüssige Mittel effektiv eingesetzt werden.

 

Was ist Interesse?

Definition:

Unter Zinsen versteht man die Kosten für die Kreditaufnahme bzw. die Kapitalrendite für die Kreditvergabe. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um die Entschädigung, die Kreditnehmer den Kreditgebern für die Verwendung ihrer Mittel über einen bestimmten Zeitraum zahlen. Zinssätze werden in der Regel als Prozentsatz des geliehenen oder investierten Kapitalbetrags ausgedrückt und können je nach den Bedingungen des Darlehens oder der Investition fest oder variabel sein.

Arten von Interesse:

1. Einfaches Interesse:

• Der einfache Zins wird ausschließlich auf der Grundlage des ursprünglichen Kapitalbetrags eines Darlehens oder einer Investition berechnet.
• Dabei werden etwaige Zinsen, die in früheren Zeiträumen aufgelaufen sind, nicht berücksichtigt.

2. Zinseszins:

• Der Zinseszins wird sowohl auf den ursprünglichen Kapitalbetrag als auch auf die aufgelaufenen Zinsen aus früheren Perioden berechnet.
• Dies führt im Laufe der Zeit zu einem exponentiellen Wachstum des Kapitalbetrags, da Zinsen auf Zinsen verdient werden.

Interessante Funktionen:

1. Anreize zum Sparen und Investieren schaffen:

• Höhere Zinssätze ermutigen Einzelpersonen und Unternehmen, ihr Geld zu sparen und anzulegen, anstatt es brachliegen zu lassen.
• Indem Zinsen eine Kapitalrendite bieten, fördern sie wirtschaftliche Aktivität und Kapitalbildung.

2. Kreditkosten:

• Zinsen dienen als Kosten für die Kreditaufnahme von Privatpersonen und Unternehmen.
• Kreditnehmer müssen Zinsen für Kredite zahlen, um den Kreditgebern die mit der Kreditvergabe verbundenen Risiken und Opportunitätskosten zu entschädigen.

3. Geldpolitisches Instrument:

• Zentralbanken nutzen Zinssätze als geldpolitisches Instrument, um die Wirtschaftstätigkeit zu beeinflussen.
• Durch die Anpassung der Zinssätze können Zentralbanken die Inflation kontrollieren, das Wirtschaftswachstum ankurbeln oder eine übermäßige Kreditaufnahme eindämmen.

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Hauptunterschiede zwischen Dividenden und Zinsen

1. Zahlungsquelle:
   • Dividenden zahlen Unternehmen aus ihren Gewinnen an ihre Aktionäre.
   • Zinsen werden von Kreditnehmern an Kreditgeber als Entschädigung für die Aufnahme von Geld gezahlt.
2. Art des Einkommens:
   • Dividenden stellen einen Anteil am Eigentum eines Unternehmens dar und sind in der Regel mit dem Halten von Aktien verbunden.
   • Zinsen werden für Investitionen in Schuldtitel wie Anleihen, Darlehen oder Sparkonten erzielt.
3. Häufigkeit der Zahlungen:
   • Dividenden werden in der Regel regelmäßig ausgezahlt, beispielsweise vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich.
   • Die Zinszahlungen können regelmäßig, beispielsweise monatlich oder vierteljährlich, erfolgen oder als Pauschalbetrag am Ende der Kreditlaufzeit oder des Anlagezeitraums gezahlt werden.
4. Zusammenhang mit Risiko:
   • Dividenden hängen von der finanziellen Leistung des Unternehmens ab und können je nach Gewinn schwanken.
   • Zinszahlungen werden in der Regel im Voraus festgelegt oder vereinbart und bieten den Anlegern eine vorhersehbare Einnahmequelle.
5. Steuerliche Behandlung:
   • Dividenden können abhängig von Faktoren wie der Steuerklasse des Anlegers und der Art der Dividende (qualifizierte vs. nicht qualifizierte) mit unterschiedlichen Steuersätzen besteuert werden.
   • Zinserträge werden im Allgemeinen als ordentliche Einkünfte besteuert, vorbehaltlich des für den Anleger geltenden Steuersatzes.
6. Rolle im Anlageportfolio:
   • Dividenden können für Anleger eine stetige Einnahmequelle darstellen, insbesondere für diejenigen, die einen regelmäßigen Cashflow oder ein Einkommen im Ruhestand anstreben.
   • Zinserträge können ein Anlageportfolio diversifizieren und für Stabilität sorgen, insbesondere in Zeiten der Marktvolatilität.
7. Einfluss auf die Unternehmensbewertung:
   • Dividenden können den Aktienkurs eines Unternehmens beeinflussen, da sie die finanzielle Gesundheit und das Vertrauen des Managements in zukünftige Erträge signalisieren.
   • Zinszahlungen wirken sich nicht direkt auf die Bewertung eines Unternehmens aus, können sich jedoch auf seine Fähigkeit auswirken, Schulden zu bedienen und Zugang zu Finanzierungen zu erhalten.

Bibliographie

1. https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/taxation-of-dividend-interest-and-capital-gain-income_5k3wh96w246k-en
2. https://serval.unil.ch/resource/serval:BIB_0AE104867012.P001/REF.pdf

Letzte Aktualisierung: 06. März 2024