Kurzfristige vs. langfristige Vermögenswerte: Unterschied und Vergleich

Kurzfristige Vermögenswerte wie Bargeld und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zur sofortigen Nutzung oder Umwandlung innerhalb eines Jahres gehalten. Im Gegensatz dazu sind langfristige Vermögenswerte wie Immobilien und Investitionen für eine dauerhafte Nutzung bestimmt und werden für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr gehalten. Die Unterscheidung hilft bei der Beurteilung der Liquidität und des Anlagehorizonts.

Key Take Away

1. Kurzfristige oder kurzfristige Vermögenswerte können innerhalb eines Jahres oder eines Betriebszyklus in Bargeld umgewandelt oder aufgebraucht werden. Im Gegensatz dazu haben langfristige Vermögenswerte eine Nutzungsdauer, die über ein Jahr oder einen Betriebszyklus hinausgeht.
2. Kurzfristige Vermögenswerte umfassen Bargeld, Forderungen und Inventar, während langfristige Vermögenswerte Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte wie Patente oder Marken umfassen.
3. Die Klassifizierung von Vermögenswerten in kurzfristige und langfristige Kategorien ist für die Finanzanalyse von wesentlicher Bedeutung, da sie hilft, die Liquidität, Zahlungsfähigkeit und allgemeine finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen.

Kurzfristige vs. langfristige Vermögenswerte

Der Unterschied zwischen kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerten besteht darin, dass kurzfristige Vermögenswerte innerhalb eines Jahres wiederhergestellt werden können, während langfristige Vermögenswerte nicht innerhalb eines Jahres wiederhergestellt werden können.

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Vergleichstabelle

Merkmal	Kurzfristige Vermögenswerte	Langfristige Vermögenswerte
Definition	Vermögenswerte, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres (oder eines Betriebszyklus, wenn dieser länger als ein Jahr dauert) in Bargeld umgewandelt werden	Vermögenswerte, von denen nicht erwartet wird, dass sie innerhalb eines Jahres (oder eines Betriebszyklus, wenn dieser länger als ein Jahr dauert) in Bargeld umgewandelt werden
Beispiele	Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen, Wertpapiere, Rechnungsabgrenzungsposten, Vorräte	Grundstücke, Gebäude, Geräte, Fahrzeuge, immaterielle Werte (Patente, Urheberrechte)
Liquidity	Hochliquide, leicht in Bargeld umwandelbar	Weniger liquide, die Umwandlung in Bargeld dauert länger
Zweck	Finanzieren Sie den laufenden Betrieb und begleichen Sie kurzfristige Schulden	Erzielen Sie langfristige Renditen und unterstützen Sie zukünftige Abläufe
Risiko	Geringeres Risiko von Wertschwankungen	Höheres Risiko von Wertschwankungen aufgrund von Wertminderung, Obsoleszenz, Marktveränderungen
Managementfokus	Effizientes Management von Cashflow und Working Capital	Planungs- und Investitionsentscheidungen für langfristiges Wachstum und Rentabilität
Finanzanalyse	Aktuelle Kennzahl, Betriebskapitalquote, kurzfristige Kennzahl	Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital, Kapitalrendite (ROA), Eigenkapitalrendite (ROE)
Steuerliche Auswirkungen	Möglicherweise erhalten Sie Steuervorteile für die Abschreibung bestimmter Vermögenswerte	Beim Verkauf kann es zu einer Kapitalertragssteuer kommen

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Was sind kurzfristige Vermögenswerte?

Kurzfristige Vermögenswerte sind finanzielle Ressourcen und Beteiligungen, die ein Unternehmen oder eine Einzelperson voraussichtlich innerhalb eines relativ kurzen Zeitraums, nämlich innerhalb eines Jahres, in Bargeld umwandeln oder verbrauchen wird. Diese Vermögenswerte spielen eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung der Liquidität und der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen.

Merkmale kurzfristiger Vermögenswerte

1. Hohe Liquidität: Kurzfristige Vermögenswerte sind hochliquide, was bedeutet, dass sie ohne nennenswerten Wertverlust schnell in Bargeld umgewandelt werden können. Beispiele hierfür sind Bargeld, Wertpapiere und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
2. Schnelle Umwandlung in Bargeld: Diese Vermögenswerte können innerhalb des normalen Geschäftszyklus eines Unternehmens von 12 Monaten problemlos in Bargeld umgewandelt werden. Diese schnelle Konvertierungsfähigkeit hilft Unternehmen, auf unmittelbare finanzielle Bedürfnisse zu reagieren.
3. Aktuelle Natur: Kurzfristige Vermögenswerte werden in einer Bilanz als kurzfristige Vermögenswerte klassifiziert und spiegeln ihre erwartete kurzfristige Umwandlung oder ihren erwarteten Verbrauch wider. Sie tragen zum Betriebskapital eines Unternehmens bei.
4. Beispiele für kurzfristige Vermögenswerte:
   • Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: Sofortige und leicht zugängliche Mittel.
   • Debitorenkonto: Von Kunden geschuldete Beträge für Produkte oder Dienstleistungen.
   • Inventar: Zum Verkauf gehaltene Waren oder Rohstoffe für die Produktion.
   • Kurzzeit Investitionen: Wertpapiere mit Laufzeiten von einem Jahr oder weniger.
5. Working Capital Management: Eine effektive Verwaltung kurzfristiger Vermögenswerte ist für die Aufrechterhaltung eines gesunden Cashflows und die Sicherstellung der Fähigkeit zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten von entscheidender Bedeutung.

 

Was sind langfristige Vermögenswerte?

Langfristige Vermögenswerte stellen dauerhafte Ressourcen dar, die ein Unternehmen oder eine Einzelperson über einen längeren Zeitraum, der mehr als ein Jahr beträgt, nutzen möchte. Diese Vermögenswerte tragen zur Produktionskapazität des Unternehmens bei und sind für langfristiges Wachstum und Nachhaltigkeit von entscheidender Bedeutung.

Merkmale langfristiger Vermögenswerte

1. Verlängerte Nutzungsdauer: Langfristige Vermögenswerte haben eine Nutzungsdauer, die über den aktuellen Rechnungszeitraum hinausgeht. Beispiele hierfür sind Gebäude, Maschinen und Fahrzeuge, die über viele Jahre hinweg genutzt werden können.
2. Geringere Liquidität: Im Gegensatz zu kurzfristigen Vermögenswerten sind langfristige Vermögenswerte weniger liquide und können möglicherweise nicht einfach in Bargeld umgewandelt werden. Der Verkauf dieser Vermögenswerte kann Zeit in Anspruch nehmen und zu einem Wertverlust führen.
3. Kapitalausgaben: Der Erwerb langfristiger Vermögenswerte ist mit einem erheblichen Investitionsaufwand verbunden. Unternehmen tätigen diese Investitionen, um ihre betrieblichen Fähigkeiten zu verbessern, die Effizienz zu steigern oder ihr Geschäft zu erweitern.
4. Abschreibungen: Langfristige Vermögenswerte unterliegen einer Abschreibung, die den allmählichen Wertverlust im Laufe der Zeit widerspiegelt. Durch diese Buchhaltungspraxis werden Abnutzungserscheinungen berücksichtigt und eine genaue Finanzberichterstattung gewährleistet.
5. Beispiele für langfristige Vermögenswerte:
   • Sachanlagen (PP&E): Grundstücke, Gebäude, Maschinen und andere physische Vermögenswerte, die für den Geschäftsbetrieb genutzt werden.
   • Immaterielle Vermögenswerte: Patente, Marken, Urheberrechte und Goodwill, die zum langfristigen Wert beitragen.
   • Investitionen: Beteiligungen an Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr.
6. Strategische Wichtigkeit: Langfristige Vermögenswerte sind ein wesentlicher Bestandteil der strategischen Planung und Wachstumsinitiativen eines Unternehmens. Sie ermöglichen es Unternehmen, eine solide Grundlage für den zukünftigen Erfolg zu schaffen.

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Hauptunterschiede zwischen kurzfristig und langfristig Details

• Zeithorizont:
  • Kurzfristige Vermögenswerte sind zur Nutzung oder Umwandlung innerhalb eines Jahres vorgesehen.
  • Langfristige Vermögenswerte haben eine Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr.
• Liquidität:
  • Kurzfristige Vermögenswerte sind hochliquide und können ohne nennenswerte Verluste schnell in Bargeld umgewandelt werden.
  • Langfristige Vermögenswerte sind weniger liquide, es kann einige Zeit dauern, bis sie in Bargeld umgewandelt werden, und beim Verkauf kann es zu Wertverlusten kommen.
• Beispiele:
  • Zu den kurzfristigen Vermögenswerten zählen Bargeld, Forderungen und Vorräte.
  • Zu den langfristigen Vermögenswerten zählen Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und langfristige Investitionen.
• Verwendung der Mittel:
  • Kurzfristige Vermögenswerte tragen zum Betriebskapital bei und helfen, unmittelbare finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen.
  • Langfristige Vermögenswerte erfordern erhebliche Kapitalaufwendungen und tragen zum langfristigen Wachstum und zur Betriebskapazität des Unternehmens bei.
• Bilanzierung:
  • Kurzfristige Vermögenswerte werden in der Bilanz als kurzfristige Vermögenswerte klassifiziert.
  • Langfristige Vermögenswerte werden aufgrund ihrer verlängerten Nutzungsdauer als langfristige Vermögenswerte kategorisiert.
• Abschreibungen:
  • Kurzfristige Vermögenswerte werden nicht abgeschrieben.
  • Langfristige Vermögenswerte, insbesondere physische Vermögenswerte wie Maschinen oder Gebäude, unterliegen einer Abschreibung, um der Abnutzung Rechnung zu tragen.
• Strategische Wichtigkeit:
  • Kurzfristige Vermögenswerte sind für den laufenden Betrieb und die Aufrechterhaltung der Liquidität von entscheidender Bedeutung.
  • Langfristige Vermögenswerte spielen eine strategische Rolle für die langfristige Planung, Expansion und Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens.

Bibliographie

1. https://www.jstor.org/stable/2296724
2. https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/00251740410518516/full/html

Letzte Aktualisierung: 11. Februar 2024