Spinoff und IPO sind zwei unterschiedliche Aktienmarktbegriffe. Unternehmen versuchen beide Methoden, um mehr an Aktien zu gewinnen.
Key Take Away
- Bei einem Spin-off wird aus einem bestehenden Unternehmen ein unabhängiges Unternehmen, indem neue Anteile an die derzeitigen Aktionäre ausgegeben werden. Gleichzeitig bietet ein IPO (Initial Public Offering) zum ersten Mal die Aktien eines privaten Unternehmens der Öffentlichkeit an.
- Spin-offs ermöglichen es Mutterunternehmen, sich auf das Kerngeschäft zu konzentrieren und den Shareholder Value freizusetzen, während Börsengänge es Privatunternehmen ermöglichen, Kapital von einer breiteren Investorenbasis zu beschaffen.
- Spin-offs führen dazu, dass Aktionäre Anteile sowohl an der Muttergesellschaft als auch an der neuen Gesellschaft besitzen, während IPOs es neuen Investoren ermöglichen, Anteile an der neu börsennotierten Gesellschaft zu kaufen.
Abspaltung vs. Börsengang
Der Unterschied zwischen einer Ausgliederung und einem Börsengang besteht darin, dass ein neues Unternehmen unter der Muttergesellschaft gegründet wird. Andererseits geht bei einem Börsengang ein privates Unternehmen zum ersten Mal an die Börse, um mehr Anteile zu gewinnen.
Bei einer Abspaltung beteiligt sich ein Unternehmen an seinen Aktien und zerlegt sie in separate Einheiten. Die Anteile der neuen Gesellschaft werden bei der Abspaltung an die Gesellschafter der Muttergesellschaft ausgeschüttet.
Bei Initial Public Offerings (IPO) geht ein privates Unternehmen zum ersten Mal an die Börse, indem es seine Aktien an die breite Öffentlichkeit verkauft. IPOs werden von vielen Unternehmen genutzt, um Kapital zu beschaffen.
Vergleichstabelle
| Parameter des Vergleichs | Ausgründen | IPO |
|---|---|---|
| Definition | Eine Abspaltung erfolgt, wenn eine öffentliche Muttergesellschaft eine Tochtergesellschaft organisiert und Aktien an die derzeitigen Aktionäre verteilt, wodurch eine neue börsennotierte Gesellschaft entsteht. | Manchmal verkauft ein privates Unternehmen zuerst Aktien an die Öffentlichkeit und erhöht sein Kapital. In diesem Fall kommt es zu einem Börsengang. |
| Unternehmensstatus | Es ist eine Abteilung von Aktiengesellschaften von Muttergesellschaften. | Ein privates Unternehmen wandelt sich in ein öffentliches Unternehmen um, um große Anteile zu erwerben. |
| Kapital aufgebracht | Bei der Abspaltung findet keine Kapitalerhöhung statt. Die Aktien sind nur eingeteilt. | Für die Tochtergesellschaft wird neues Kapital aufgenommen |
| Offenlegung | Informationserklärung mit drei Jahren Finanzen, je nach Verfügbarkeit. | Der Prospekt, mit einem 3-Jahres-Finanz. |
| Timings | Der Zeitaufwand beträgt 8-12 Monate. | Der Zeitaufwand beträgt 3-4 Monate. |
Was ist Spin Off?
Spin-offs sind Teilungen von Unternehmen oder Organisationen. Sie werden zu unabhängigen Unternehmen mit Vermögenswerten, Mitarbeitern und Technologien der Muttergesellschaft.
Was ist die Hauptursache für Spinoffs? Dies liegt daran, dass die Unternehmen, die Käufer für sich selbst suchten, von den anderen Firmen keine besseren Angebote erhielten.
Ausgliederungen erfolgen auch dann, wenn ein einzelner oder eine Gruppe von Mitarbeitern das bestehende Unternehmen verlässt.
Schlüssel für einen erfolgreichen Ausgründen:
- Klärung der Wertschöpfungslogik: Dies ist der erste Schritt zur strategischen Grundsatzentscheidung zur Gründung einer Ausgliederung.
- Verstehen Sie den wahren Umfang der Bemühungen. Erfolgreiche Durchführung von a Ausgliederung hat hohe Risiken mit mehreren Interessengruppen und einzigartigen Herausforderungen.
Was ist Börsengang?
Der Börsengang zeigt systematisch, wie ein privates Unternehmen seine Aktien der Öffentlichkeit anbieten und gleichzeitig neue Aktien ausgeben kann. Unternehmen können den IPO-Prozess nutzen, um ihr Kapital von vielen öffentlichen Investoren zu erhöhen.
Die wichtigsten Methoden für einen erfolgreichen Börsengang sind:
- Bleiben Sie der Aktie und der Muttergesellschaft verbunden. Mehrere Unternehmen nutzen IPOs in ihrem Finanzmanagement. Dazu gehört, ihre Schulden zurückzuzahlen und in das Wachstum des Unternehmens zu investieren und sich damit langfristig zu engagieren.
- Ein perfekter Preis, um Investoren anzuziehen. Das Hauptziel eines Börsengangs ist die Festlegung eines niedrigen Angebotspreises, um Käufer anzuziehen.
Sie werden mehrere private Unternehmen finden, die mit Investmentbanken zusammenarbeiten. Sie sorgen für ein effektives Finanzmanagement. Darüber hinaus führen diese Banken die Unternehmen durch die IPO-Prozesse.
Hauptunterschiede zwischen Abspaltung und Börsengang
- Die Abspaltung ist ein langfristiger Prozess, da aus prominenteren Unternehmen neue Unternehmen entstehen. IPOs sind kurzfristige Prozesse, da diese privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit verkaufen.
- Das Spin-Off-Verfahren wird von großen Unternehmen genutzt, die ihre Anteile unter kleineren Unternehmen aufteilen möchten, um eine bessere Leistung zu erzielen.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0166497205000441
- https://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=1195&context=soa_research
Letzte Aktualisierung: 11. Juni 2023
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Chara Yadav hat einen MBA in Finanzen. Ihr Ziel ist es, finanzbezogene Themen zu vereinfachen. Sie ist seit rund 25 Jahren im Finanzbereich tätig. Sie hat mehrere Finanz- und Bankkurse für Business Schools und Gemeinden gehalten. Lesen Sie mehr bei ihr Bio-Seite.
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