Unterschied zwischen Private Debt und Private Equity (mit Tabelle)

Es gibt zwei Möglichkeiten, ein Unternehmen zu finanzieren: Private Equity und Private Debt. Die Wahl, was für Sie am besten ist, hängt von Ihren persönlichen Anforderungen ab.

Private Debt vs Private Equity

Der Unterschied zwischen Private Debt und Private Equity ist die Quelle, aus der das Geld stammt, und der Umfang, in dem dieses Geld verwendet wird.

Mit Private Equity können verschiedene Investoren in kleine, junge Unternehmen investieren, die weiterentwickelt und verbessert werden können und später zu einem hohen Preis verkauft werden können. Dies geschieht, um einen großen Gewinn zu erzielen.

Die private Verschuldung ist eine Form des Darlehens: informell und formell. Die Verschuldung erlaubt keine großen Investitionen in das Unternehmen, und der Gewinn wird niedrig. Sie wird von einer Einzelperson oder einem Unternehmen bereitgestellt, abhängig von der Beziehung zwischen dem Schuldner und dem Gläubiger.


 

Vergleichstabelle zwischen Private Debt und Private Equity (in tabellarischer Form)

Parameter des VergleichsPrivate EquityPrivatschulden
Rolle von InteresseDiese Unternehmen suchen nach jungen Unternehmen und unterschätzen Unternehmen, in die sie investieren, sie entwickeln, weiterverkaufen und Gewinne erzielen können.Ein Privatkredit, eine Kreditkarte, eine Unternehmensanleihe oder ein Geschäftskredit, der von einem einzelnen oder privaten Investor aufgenommen wurde.
QuelleEs wird von privaten Investoren und Unternehmen bezogen, die kleine Unternehmen kaufenSchulden können von einem Verwandten, Freund oder sogar einem privaten Unternehmen erhalten werden
InvestorenanreizeNachdem sich das Unternehmen oder die Firma gewandelt hat, fällt es verschiedenen Investoren auf, die bereit sind, umfangreiche Investitionen in das neu entstehende Unternehmen zu tätigen.
Dies ermöglicht es den ursprünglichen Aktionären, einen großen Gewinn zu erzielen.
Für Anleger, die Schulden in Ihr Unternehmen einbringen, besteht möglicherweise weniger Anreiz, so hart zu arbeiten, um das Geschäft auszubauen, als wenn der Anleger ein Anteilseigner wäre. Dies liegt daran, dass die Schuldner in dem Fall nach der Liquidation vorrangig Mittel erhalten, sodass sie keinen Anreiz haben, das Geschäft auszubauen.
Bargeld und andere AnforderungenFür Investitionen war viel Geld erforderlich. Es erfordert Fachwissen und Fähigkeiten, um zu bewerten, welches Unternehmen für Investitionen ideal ist und welchen Gewinn es durch den Weiterverkauf erzielen kann.Dabei muss das Unternehmen regelmäßig Zahlungen zusammen mit den Zinsen an den Schuldner leisten. Dies führt zu einer starken Abwanderung von Bargeld.
Haftung in der BilanzEigenkapital erscheint nicht als Verbindlichkeit in Ihrer Bilanz. Sie müssen jedoch andere Anteilseigner in Ihren Finanz- und Unternehmensdokumenten offenlegen.Es ist eine Verbindlichkeit für das Unternehmen und in der Bilanz. Anleger können zögern, in ein Unternehmen zu investieren, das zu viel Haftung in seinen Büchern hat.

 

Was ist eine private Verschuldung?

Private Schulden sind die Schulden von Privatpersonen oder Privatunternehmen. Private Schulden können in verschiedenen Formen aufgenommen werden, die von einem Privatkredit, einer Kreditkarte, einer Unternehmensanleihe oder einem Geschäftskredit reichen. Es handelt sich auch um Nichtbanken, die Kredite von privaten Unternehmen aufnehmen.

In großem Umfang ist eine große Anzahl von Investoren in den Prozess involviert. Direktdarlehen, Zwischengeschoss, notleidende Kredite, Infrastruktur und Immobilien sind in derselben enthalten.  

Private Schulden sind riskant, denn wenn ein Darlehen innerhalb der Familie oder zwischen Freunden gewährt wird, können unregelmäßige Rückzahlungen zu Spannungen führen und sogar zu einer widersprüchlichen Beziehung führen. Der Schuldner ist nicht der einzige, der das Risiko einer privaten Verschuldung hat. Der Gläubiger ist auch eine Bedrohung für die Nichtrückzahlung von Geldern oder teuren rechtlichen Formalitäten, wenn er sich bereit erklärt, einen Kredit aufzunehmen. Wenn eine Insolvenzsituation entsteht, verliert ein Schuldner einen Großteil der Investition.

 

Was ist Private Equity?

Private Equity ist in den letzten 20 Jahren erheblich gewachsen. Es handelt sich um eine unkonventionelle Anlageklasse, die aus Vermögenswerten besteht, die nicht an einer öffentlichen Börse notiert sind.

Dabei investieren die Fonds und Investoren aktiv in Privatunternehmen. Sie beteiligen sich sogar an Übernahmen von öffentlichen Unternehmen. Dies führt zur Veräußerung von öffentlichem Eigenkapital.

Die Hauptidee besteht darin, mit dem Geld private oder öffentliche Unternehmen zu erwerben, ihr Geschäft zu entwickeln, zu verbessern und mit beträchtlichem Gewinn weiterzuverkaufen. Dieser Prozess findet in der Regel zwischen 5 und 10 Jahren statt, kann jedoch je nach Unternehmen variieren.

Privatinvestoren finanzieren verschiedene Unternehmen und stellen ihnen angemessenes Kapital zur Verfügung, um neue Technologien einzuführen, die zu ihrer Entwicklung führen, das Betriebskapital erweitern, ihre Bilanz stärken und festigen

 Ein Private-Equity-Fonds hat Limited Partners (LP), die normalerweise 99 Prozent der Anteile an einem Fonds besitzen und eine beschränkte Haftung oder keine Haftung haben, während die General Partners (GP) lediglich 1 Prozent der Anteile besitzen und die volle Haftung haben. Die persönlich haftenden Gesellschafter sind für die Ausführung und den Betrieb der Investition zuständig und tragen eine große Verantwortung.

Das Hauptziel von Private Equity-Fonds ist ein junges Unternehmen, das eine vielversprechende Zukunft und ein solides Management zu haben scheint. Dies ist jedoch nicht jedes Mal der Fall, manchmal kaufen sie auch Unternehmen, die unterdurchschnittlich abschneiden und vom Markt unterbewertet werden.

WICHTIGE ZIELE

  1. Private Equity ist eine Form der privaten Finanzierung. Dabei investieren verschiedene Investoren direkt in Unternehmen, entwickeln sie weiter und erzielen nach dem Verkauf enorme Gewinne.
  2. Private Equity ist riskant, sehr illiquide und die Anleger erwarten eine viel höhere Rendite als die ursprüngliche Investition.
  3. Die meisten Private-Equity-Unternehmen beschränken sich auf eine bestimmte Nische. Sie können sich auf eine bestimmte Branche wie die technische Industrie, die Modebranche, Lebensmittelprodukte usw. spezialisieren.
  4. Viele der großen Investmentbanken verfügen über einen Private-Equity-Zweig.
  5. Es ist einer der begehrtesten Karrierewege in der Welt der Wirtschaft und Finanzen.

Hauptunterschiede zwischen Private Debt und Private Equity

  1. Private-Debt-Fonds können uneingeschränkt und flexibel sein, während Private-Equity-Fonds größtenteils eingeschränkt sind und eine Frist haben.
  2. Private Schulden tragen dazu bei, die Rendite aus Darlehenszinsen zu erzielen, während Private-Equity-Fonds versuchen, Renditen zu erzielen, indem sie den Wert des Unternehmensportfolios erhöhen und es dann zu einem hohen Preis verkaufen.
  3. Private Schuldenfonds werden zu einer Belastung für die Person, da die Person Schulden mit den Zinsen bezahlen muss. Während Private Equity wie eine Investition ist, die bei sorgfältiger Auswahl viel Gewinn bringen kann.
  4. Private Schulden sind leichter zu bekommen, wenn es gute Beziehungen zwischen Menschen gibt. Um jedoch in ein neues Unternehmen zu investieren, werden viele Studien und Prüfungen durchgeführt. Auch danach wird das Portfolio des Unternehmens nachdenklich weiterentwickelt.
  5. Die Person, die die Schulden erhält, leiht anderen Geld und lebt von ihrem Geld, während die Firma, die verkauft wird, das Eigentum verliert und keine Rechte mehr daran beanspruchen kann.

 

Fazit

Letztendlich spielen sowohl die private Verschuldung als auch das Private Equity eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung junger Unternehmen, die eine Expansion anstreben. Beide arbeiten auf Gewinnbasis, obwohl ein hohes Risiko besteht. All dieses Privateigentum bringt nur wenigen Vorteile, während es vielen Gelegenheit bietet.


Verweise

  1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
  2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac
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