Was ist eine Kapitalflussrechnung? | Definition, Komponenten, Vor- und Nachteile

Die Kapitalflussrechnung oder Kapitalflussrechnung ist ein wesentliches Instrument der Finanzbuchhaltung. Es wird zusammen mit Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz verwendet, um die Finanzlage eines Unternehmens zu analysieren. Es unterscheidet sich jedoch von beiden, da es die zukünftigen aus- und eingehenden Barmittel nicht unter der Kreditfront erfasst.

 Es fasst die Menge an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zusammen, die ein Unternehmen erhält und ausgibt. Das Geld, das dem Unternehmen als Einkommen zufließt, wird als Mittelzufluss bezeichnet, und das Geld, das das Unternehmen als Aufwand verlässt, wird als Mittelabfluss bezeichnet.

 Außerdem bewertet es das Cash-Management-System eines Unternehmens. Mit anderen Worten, es bewertet, wie gut ein Unternehmen Kapital generieren kann, um seine Betriebskosten zu finanzieren und seine Schulden zu begleichen.

Bestandteile einer Kapitalflussrechnung

Eine Kapitalflussrechnung umfasst hauptsächlich Folgendes:

1. Cash aus betrieblicher Tätigkeit

Diese bildet den ersten Abschnitt der Kapitalflussrechnung und umfasst die verschiedenen Zahlungsmittelquellen, die aus der Tätigkeit eines Wirtschaftsunternehmens erwirtschaftet werden.

Zu diesen Vorgängen können Zinszahlungen, Einkommensteuerzahlungen, Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen, Ausgaben für produktionsbezogene Waren und Dienstleistungen, Gehälter von Mitarbeitern, Mieten und andere Aufwendungen im Zusammenhang mit der Unternehmenstätigkeit gehören.

Handelt es sich bei dem Unternehmen um ein investierendes Unternehmen, kann die Kapitalflussrechnung auch Eigen- oder Fremdkapitalinstrumente sowie Darlehensverkäufe umfassen.

2. Cash aus Investitionstätigkeit

Dieser bildet den zweiten Abschnitt der Kapitalflussrechnung und erfasst die verschiedenen Geldquellen, die aus den Investitionen eines Unternehmens erwirtschaftet werden. Diese Quellen umfassen Anlagegewinne und -verluste sowie für Sachanlagen ausgegebene Mittel.

Die Buchhalter suchen in diesem Abschnitt, um herauszufinden, ob sich die Investitionsausgaben geändert haben oder nicht. Steigen die Investitionen, bedeutet dies einen negativen Cashflow, und wenn der Cashflow positiv ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen viel Cash generiert.

Cash aus Finanzierungstätigkeit

Diese stellt den letzten Abschnitt einer Kapitalflussrechnung dar und umfasst die verschiedenen Quellen der Zahlungsmittel des Unternehmens für die Finanzierungstätigkeit. Diese Aktivitäten umfassen die Zahlung von Dividenden an die Aktionäre, die Rückzahlung von Darlehen und Zahlungen für den Aktienrückkauf.

Da die Kapitalflussrechnung die von einem Unternehmen generierten Geldmittel auf die drei oben genannten Arten erfasst, gilt sie als die intuitivste Finanzrechnung. Die Summe dieser drei Abschnitte der Kapitalflussrechnung wird als Netto-Cashflow bezeichnet. Darüber hinaus ermöglicht eine Analyse dieser drei Segmente den Investoren, Kreditgebern und Unternehmensleitern, den Wert der Aktien eines Unternehmens oder des Unternehmens insgesamt zu bestimmen.

Vorteile der Kapitalflussrechnung

Zu den wesentlichen Vorteilen einer Kapitalflussrechnung gehören:

  1. Es hilft dem Unternehmen, den Überblick über seine Liquiditätssituation zu behalten.
  2. Es vermittelt eine Vorstellung von der Fähigkeit eines Unternehmens, seine Rechnungen zu begleichen.
  3. Es ermöglicht einem Unternehmen, seine zukünftigen Schätzungen basierend auf seinen Zahlungsmittelzuflüssen und -abflüssen zu erstellen.
  4. Es hilft einem Unternehmen, Kredite zu erhalten und Investitionen anzuziehen, da die Kreditgeber und Investoren die Aktien des Unternehmens anhand seiner Komponenten bewerten können.
  5. Eine ordnungsgemäße Kapitalflussrechnung ermöglicht einen umsichtigen Umgang mit Bargeld.

Nachteile der Kapitalflussrechnung

Obwohl es sich um einen intuitiven Abschluss handelt, ist die Kapitalflussrechnung nicht ohne Einschränkungen:

  1. Die Kapitalflussrechnung spiegelt nicht den Nettogewinn eines Unternehmens wider, da sie nur Bartransaktionen und nicht die nicht zahlungswirksamen Posten erfasst.
  2. Die Finanzlage eines Unternehmens kann nicht allein anhand der Kapitalflussrechnung beurteilt werden. Sie muss durch die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz belegt werden.
  3. Die Erstellung einer Kapitalflussrechnung basiert auf historischen Werten oder Buchwerten. Folglich gibt es keine Schätzung der zukünftigen Cashflows.

Verweise

  1. https://go.gale.com/ps/i.do?id=GALE%7CA19369688&sid=googleScholar&v=2.1&it=r&linkaccess=abs&issn=00076813&p=AONE&sw=w
  2. https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/03074351311323455/full/html
x
2D vs 3D