Εμπορικός έναντι Χονδρικής Τραπεζικής: Διαφορά και Σύγκριση

Το Merchant Banking ασχολείται πρωτίστως με την παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών όπως η αναδοχή, η παροχή συμβουλών και η διαχείριση επενδύσεων σε εταιρείες και άτομα υψηλής καθαρής αξίας. Από την άλλη πλευρά, η χονδρική τραπεζική επικεντρώνεται στην εξυπηρέτηση μεγάλων ιδρυμάτων, προσφέροντας μια σειρά από χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως δάνεια, υπηρεσίες ταμείου και χρηματοδότηση εμπορίου.

Βασικές τακτικές

1. Το Merchant Banking παρέχει εξειδικευμένες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε επιχειρήσεις, όπως εταιρική συμβουλευτική, άντληση κεφαλαίων και αναδοχή.
2. Η τραπεζική χονδρικής παρέχει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε μεγάλα ιδρύματα, κυβερνήσεις και εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων δανείων, διαχείρισης μετρητών και υπηρεσιών διαθεσίμων.
3. Παρόλο που και οι δύο τύποι τραπεζικών εργασιών εξυπηρετούν μεγάλους πελάτες, η εμπορική τραπεζική δίνει έμφαση στις συμβουλευτικές υπηρεσίες και στις υπηρεσίες άντλησης κεφαλαίων, ενώ η τραπεζική χονδρικής παρέχει ένα ευρύτερο φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών.

Merchant Banking vs Wholesale Banking

Η διαφορά μεταξύ a Εμπορική τράπεζα και μια τράπεζα χονδρικής είναι ότι μια εμπορική τράπεζα διαχειρίζεται διεθνείς υπηρεσίες και παρέχει υπηρεσίες σε πολλούς επιχειρηματίες. Αντίθετα, μια τράπεζα χονδρικής βοηθά θεσμικούς πελάτες και μεγάλες εταιρείες.

---

 

Συγκριτικός πίνακας

Χαρακτηριστικό	Εμπορική τραπεζική	Χονδρική Τραπεζική
Πελατεία	Άτομα υψηλής καθαρής αξίας, μεγάλες εταιρείες	Μεγάλες εταιρείες, κρατικές υπηρεσίες, άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
Προσφερόμενες υπηρεσίες	Συμβουλευτικές υπηρεσίες συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A), αναδοχή, επιχειρηματικό κεφάλαιο, αναδιάρθρωση, διαχείριση περιουσίας	Δάνεια (κεφάλαιο κίνησης, χρηματοδότηση εμπορίου), διαχείριση μετρητών, συνάλλαγμα, παράγωγα επιτοκίων, χρηματοδότηση εμπορίου
Εστίαση στη σχέση	Μακροπρόθεσμα, στρατηγικά	Συναλλακτικό, εστιασμένο σε συγκεκριμένες ανάγκες
Ελάχιστο Μέγεθος Λογαριασμού	Υψηλό (εκατομμύρια ή δεκάδες εκατομμύρια)	Μεγάλο (αλλά μπορεί να διαφέρει ανάλογα με την υπηρεσία)
Πολυπλοκότητα Υπηρεσιών	High (προσαρμοσμένες λύσεις)	Μπορεί να είναι σύνθετα, αλλά και τυποποιημένα προϊόντα
Ανοχή ρίσκου	Ψηλά	Ψηλά

---

 

Τι είναι το Merchant Banking;

Λειτουργίες Merchant Banking

1. Συμβουλευτική για εταιρικά οικονομικά

Οι εμπορικές τράπεζες παρέχουν στρατηγικές οικονομικές συμβουλές σε εταιρείες σχετικά με τη διάρθρωση του κεφαλαίου, τις συγχωνεύσεις και εξαγορές και άλλες οικονομικές αποφάσεις. Βοηθούν στη βελτιστοποίηση της χρήσης του κεφαλαίου και στη βελτίωση της συνολικής οικονομικής απόδοσης.

2. Αναδοχή Τίτλων

Οι εμπορικές τράπεζες ενεργούν συχνά ως αναδότες για τις εκδόσεις τίτλων. Αναλαμβάνουν τον κίνδυνο να αγοράσουν τίτλους από την εκδότρια εταιρεία και να τους μεταπωλήσουν σε επενδυτές. Αυτή η διαδικασία αναδοχής βοηθά τις εταιρείες να αντλήσουν κεφάλαια μέσω δημόσιων προσφορών.

3. Συμβουλευτική και Αξιολόγηση Έργων

Οι εμπορικές τράπεζες αξιολογούν και συμβουλεύουν τις επιχειρήσεις για τα έργα τους. Διεξάγουν ενδελεχείς αξιολογήσεις για να αξιολογήσουν τη σκοπιμότητα και τη βιωσιμότητα των προτεινόμενων εγχειρημάτων, βοηθώντας τους πελάτες να λαμβάνουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.

4. Συνδικάτο δανείων

Οι εμπορικές τράπεζες διευκολύνουν τη χορήγηση δανείων μεγάλης κλίμακας με τη δημιουργία συνδικάτων. Συγκεντρώνουν πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για να χρηματοδοτήσουν συλλογικά ένα δάνειο, κατανέμοντας τον κίνδυνο σε πολλούς δανειστές και εξασφαλίζοντας πρόσβαση σε σημαντικά ποσά κεφαλαίων.

Υπηρεσίες που προσφέρονται από Εμπορικές Τράπεζες

1. Διαχείριση χαρτοφυλακίου

Οι εμπορικές τράπεζες προσφέρουν υπηρεσίες διαχείρισης χαρτοφυλακίου σε άτομα και ιδρύματα υψηλής καθαρής αξίας. Δημιουργούν διαφοροποιημένα επενδυτικά χαρτοφυλάκια προσαρμοσμένα στους οικονομικούς στόχους του πελάτη και την ανοχή κινδύνου.

2. Πιστωτικό Συνδικάτο

Εκτός από την κοινοπραξία δανείων, οι εμπορικές τράπεζες συμμετέχουν σε κοινοπραξία πιστώσεων. Βοηθούν τους πελάτες στην εξασφάλιση πιστωτικών διευκολύνσεων, συνεργαζόμενοι με πολλούς δανειστές, διαπραγματεύοντας όρους και δομώντας χρηματοδοτικές ρυθμίσεις.

3. Διαχείριση Κινδύνων

Οι εμπορικές τράπεζες βοηθούν τους πελάτες να διαχειρίζονται χρηματοοικονομικούς κινδύνους μέσω παραγώγων, στρατηγικών αντιστάθμισης κινδύνου και άλλων τεχνικών μετριασμού του κινδύνου. Αυτή η υπηρεσία είναι ζωτικής σημασίας σε ασταθείς συνθήκες της αγοράς για προστασία από δυσμενείς χρηματοοικονομικές κινήσεις.

4. Χρηματοοικονομική Αναδιάρθρωση

Όταν μια εταιρεία αντιμετωπίζει οικονομικές προκλήσεις, οι εμπορικές τράπεζες παίζουν ρόλο στη χρηματοοικονομική αναδιάρθρωση. Βοηθούν στην επαναδιαπραγμάτευση του χρέους, στη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης και στην εφαρμογή στρατηγικών για τη βελτίωση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

Ρυθμιστικό πλαίσιο

1. Κανονιστική Συμμόρφωση

Οι εμπορικές τράπεζες λειτουργούν μέσα σε ένα κανονιστικό πλαίσιο που ορίζεται από τις οικονομικές αρχές. Η συμμόρφωση με τους κανονισμούς διασφαλίζει τη διαφάνεια, την ηθική συμπεριφορά και την προστασία των συμφερόντων των πελατών και των ενδιαφερομένων.

2. Προϋποθέσεις χορήγησης αδειών

Για να συμμετάσχουν σε δραστηριότητες εμπορικής τραπεζικής, τα ιδρύματα πρέπει να λάβουν κατάλληλες άδειες από ρυθμιστικές αρχές. Αυτές οι άδειες αποδεικνύουν την τήρηση των κανονιστικών προτύπων και την ικανότητα παροχής εξειδικευμένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

 

Τι είναι η Τραπεζική Χονδρικής;

Προσφερόμενες υπηρεσίες

Εταιρικός δανεισμός

Οι τράπεζες χονδρικής προσφέρουν υπηρεσίες εταιρικού δανεισμού για να βοηθήσουν τις μεγάλες επιχειρήσεις να χρηματοδοτήσουν τις δραστηριότητές τους, την επέκταση και τις κεφαλαιουχικές τους δαπάνες. Αυτά τα δάνεια είναι συχνά σημαντικά σε μέγεθος και μπορούν να προσαρμοστούν με βάση τις συγκεκριμένες οικονομικές απαιτήσεις του εταιρικού πελάτη.

Διαχείριση Διαθεσίμων και Ταμειακών Διαθεσίμων

Οι τράπεζες χονδρικής παρέχουν λύσεις διαχείρισης διαθεσίμων και μετρητών για να βοηθήσουν τους πελάτες να διαχειρίζονται αποτελεσματικά τη ρευστότητά τους, να βελτιστοποιούν τις ταμειακές ροές και να βελτιώνουν τη συνολική οικονομική απόδοση. Αυτές οι υπηρεσίες μπορεί να περιλαμβάνουν συγκέντρωση μετρητών, υπηρεσίες εκταμίευσης και ηλεκτρονικές μεταφορές κεφαλαίων.

Χρηματοδοτήσεις Εμπορίου

Η χρηματοδότηση του εμπορίου είναι μια κρίσιμη πτυχή της τραπεζικής χονδρικής, η οποία περιλαμβάνει υπηρεσίες όπως πιστωτικές επιστολές, χρηματοδότηση εξαγωγών και εισαγωγών και διευκόλυνση του εμπορίου. Οι τράπεζες χονδρικής διαδραματίζουν κεντρικό ρόλο στην υποστήριξη των διεθνών εμπορικών συναλλαγών μετριάζοντας τους κινδύνους και διασφαλίζοντας ομαλό διασυνοριακό εμπόριο.

Κεφαλαιαγορές και Επενδυτική Τραπεζική

Οι τράπεζες χονδρικής εμπλέκονται σε δραστηριότητες κεφαλαιαγοράς, όπως η ανάληψη τίτλων, η διευκόλυνση συγχωνεύσεων και εξαγορών και η παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών. Η επενδυτική τραπεζική στο πλαίσιο της τραπεζικής χονδρικής επικεντρώνεται στην παροχή βοήθειας στους πελάτες στην άντληση κεφαλαίων μέσω μετοχών και χρεογράφων.

Διαχείριση Κινδύνων

Οι τράπεζες χονδρικής προσφέρουν ολοκληρωμένες υπηρεσίες διαχείρισης κινδύνων, συμπεριλαμβανομένων λύσεων αντιστάθμισης κινδύνου για κινδύνους επιτοκίου, συναλλάγματος και εμπορευμάτων. Αυτές οι υπηρεσίες βοηθούν τους πελάτες να μετριάσουν τις οικονομικές αβεβαιότητες και να προστατεύσουν τις επιχειρήσεις τους από δυσμενείς κινήσεις της αγοράς.

Πελάτες

Μεγάλες Επιχειρήσεις

Οι τράπεζες χονδρικής εξυπηρετούν κυρίως μεγάλες εταιρείες με περίπλοκες χρηματοοικονομικές ανάγκες. Αυτοί οι πελάτες ενδέχεται να απαιτούν σημαντική χρηματοδότηση για έργα επέκτασης, διαχείριση κεφαλαίου κίνησης και άλλες στρατηγικές πρωτοβουλίες.

Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα

Η τραπεζική χονδρικής καλύπτει τις οικονομικές ανάγκες άλλων τραπεζών, πιστωτικών ενώσεων και μη τραπεζικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Αυτό περιλαμβάνει την παροχή διατραπεζικού δανεισμού, τη διευκόλυνση των χρηματοοικονομικών συναλλαγών και την προσφορά διαφόρων χρηματοοικονομικών προϊόντων.

Κυβερνητικοί φορείς

Οι κρατικοί φορείς συχνά χρησιμοποιούν τραπεζικές υπηρεσίες χονδρικής για τη διαχείριση των δημόσιων οικονομικών, την έκδοση ομολόγων και την εφαρμογή χρηματοοικονομικών στρατηγικών για την υποστήριξη πρωτοβουλιών οικονομικής ανάπτυξης.

Βασικά χαρακτηριστικά

Σχέσεις με γνώμονα

Η τραπεζική χονδρικής βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στη δημιουργία και τη διατήρηση ισχυρών σχέσεων με τους πελάτες. Οι υπεύθυνοι σχέσεων συνεργάζονται στενά με θεσμικούς πελάτες για να κατανοήσουν τις μοναδικές οικονομικές τους ανάγκες και να παρέχουν εξατομικευμένες λύσεις.

Εξειδικευμένη Εμπειρογνωμοσύνη

Δεδομένης της πολυπλοκότητας των χρηματοοικονομικών συναλλαγών στη χονδρική τραπεζική, τα ιδρύματα αυτού του κλάδου διαθέτουν εξειδικευμένη τεχνογνωσία σε τομείς όπως η διαχείριση κινδύνων, οι κεφαλαιαγορές και τα διεθνή χρηματοοικονομικά.

Ενσωμάτωση τεχνολογίας

Οι τράπεζες χονδρικής αξιοποιούν προηγμένες τεχνολογίες για να βελτιώσουν τη λειτουργική τους αποτελεσματικότητα, να παρέχουν οικονομικές πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο και να εξορθολογίσουν τις διαδικασίες συναλλαγών για τους πελάτες τους.

---

Κύριες διαφορές μεταξύ της Εμπορικής Τραπεζικής και της Τραπεζικής Χονδρικής

• Φύση των υπηρεσιών:
  • Εμπορική Τραπεζική: Συμμετέχει κυρίως στην παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε εταιρικούς πελάτες, όπως αναδοχή, παροχή συμβουλών και χρηματοδότηση έργων.
  • Τραπεζική χονδρικής: Επικεντρώνεται στην κάλυψη των οικονομικών αναγκών μεγάλων θεσμικών πελατών, συμπεριλαμβανομένων άλλων τραπεζών, εταιρειών και κρατικών φορέων.
• Βάση πελατών:
  • Εμπορική Τραπεζική: Εξυπηρετεί κυρίως εταιρικούς πελάτες, συμπεριλαμβανομένης της βοήθειας για άντληση κεφαλαίων, συγχωνεύσεων και εξαγορών και επενδυτικών συμβουλών.
  • Τραπεζική χονδρικής: Στοχεύει σε ένα ευρύτερο φάσμα θεσμικών πελατών, που μπορεί να περιλαμβάνει τράπεζες, μεγάλες εταιρείες και κυβερνητικούς φορείς.
• λειτουργίες:
  • Εμπορική Τραπεζική: Συμμετέχει σε δραστηριότητες όπως διαχείριση ζητημάτων, διαχείριση χαρτοφυλακίου και εταιρικές συμβουλευτικές υπηρεσίες.
  • Τραπεζική χονδρικής: Παρέχει ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών, όπως διαχείριση διαθεσίμων, εμπορική χρηματοδότηση και διαχείριση μετρητών, για την κάλυψη των οικονομικών αναγκών των θεσμικών πελατών.
• Έκθεση σε κίνδυνο:
  • Εμπορική Τραπεζική: Περιλαμβάνει υψηλότερη έκθεση σε κινδύνους που σχετίζονται με την αγορά λόγω της συμμετοχής σε δραστηριότητες αναδοχής και επενδυτικής τραπεζικής.
  • Τραπεζική χονδρικής: Αντιμετωπίζει κινδύνους που σχετίζονται με χρηματοοικονομικές συναλλαγές μεγάλης κλίμακας, διαχείριση πιστωτικού κινδύνου και διακυμάνσεις της αγοράς.
• Του κανονισμού:
  • Εμπορική Τραπεζική: Διέπεται από ρυθμιστικούς φορείς που εποπτεύουν τις κεφαλαιαγορές και τους τίτλους, καθώς οι δραστηριότητές τους συχνά αφορούν το χρηματιστήριο.
  • Τραπεζική χονδρικής: Υπόκειται σε τραπεζικούς κανονισμούς και εποπτεία, διασφαλίζοντας τη συμμόρφωση με τα πρότυπα προληπτικής εποπτείας και τα πρότυπα διαχείρισης κινδύνου.
• Χρηματοοικονομικά προϊόντα:
  • Εμπορική Τραπεζική: Ασχολείται με μια σειρά χρηματοοικονομικών μέσων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων και άλλων επενδυτικών προϊόντων που είναι προσαρμοσμένα για εταιρικούς πελάτες.
  • Τραπεζική χονδρικής: Προσφέρει ένα ποικίλο σύνολο χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών, όπως δάνεια, εμπορική χρηματοδότηση και προϊόντα διαθεσίμων, για την κάλυψη των αναγκών των θεσμικών πελατών.
• Πρωταρχική εστίαση:
  • Εμπορική Τραπεζική: Δίνει έμφαση στις λειτουργίες της επενδυτικής τραπεζικής, με έμφαση στις δραστηριότητες της κεφαλαιαγοράς και στις χρηματοοικονομικές συμβουλευτικές υπηρεσίες.
  • Τραπεζική χονδρικής: Επικεντρώνεται στην παροχή τραπεζικών υπηρεσιών σε μεγαλύτερη κλίμακα, καλύπτοντας τις οικονομικές απαιτήσεις των ιδρυμάτων και όχι των μεμονωμένων πελατών.

---

αναφορές

1. https://content.kopykitab.com/ebooks/2018/04/17755/sample/sample_17755.pdf
2. https://www.persee.fr/doc/reco_0035-2764_1992_num_43_2_409350

Τελευταία ενημέρωση: 08 Μαρτίου, 2024