Diferencia entre spin-off y subsidiaria (con tabla)

Las acciones corporativas crean más entidades y también disuelven algunas. Estas acciones se toman por la única razón; la organización debe sobrevivir.

En este mundo empresarial, establecer una empresa y operarla de manera efectiva requiere mucho esfuerzo. Con el mercado en constante cambio, deben seguir sucediendo nuevos pensamientos y creaciones. El ritmo del negocio debe ser un coche de carreras de alto rendimiento. Esto también requiere algunas reestructuraciones de las organizaciones.

La reestructuración también puede llevar a que muchas pequeñas empresas se disuelvan y surjan otras nuevas. La formación de nuevas empresas bajo la misma cartera de gestión tiene muchas razones financieras relacionadas.

Una empresa se disuelve y puede declararse en quiebra. Al mismo tiempo, se puede formar una empresa y las acciones se pueden compartir entre la empresa matriz y la nueva entidad, esto ayuda a evitar impuestos para la empresa matriz.

Además, el gasto de establecer una nueva empresa es un asunto completamente libre de impuestos. En el contexto de la acción empresarial, surgen dos términos importantes; Escisión y Filial.

Ambos términos están interconectados entre sí. La subsidiaria se forma debido a la escisión. Sin embargo, existen diferencias entre los dos.

Escisión vs subsidiaria

La diferencia entre Spin-off y Subsidiaria es que Spin-of es una acción corporativa que forma nuevas entidades que funcionan independientemente de la empresa matriz mientras que las nuevas acciones se ofrecen a los accionistas existentes de la antigua empresa. La subsidiaria es una nueva entidad legal formada por la empresa matriz para enfocarse en áreas clave de operaciones que la empresa matriz requiere.


 

Tabla de comparación entre spin-off y subsidiaria (en forma tabular)

Parámetro de comparaciónEscindirSubsidiario
Significado / DefiniciónEs una acción corporativa que crea una o más entidades que funcionan independientemente de la matriz.La subsidiaria es una nueva entidad legalmente distinta formada bajo la compañía matriz.
BeneficiosLa escisión se realiza para
1. Abordar las cuestiones financieras y de responsabilidad
2. Cuestiones fiscales
1. La subsidiaria tiene su propia identidad y
2. Funciona de forma independiente.
Pérdida de beneficiosLa escisión se realiza por motivos de rentabilidad. Cualquier pérdida en el pasado puede abordarse sin incurrir en nuevas pérdidas.La ganancia o la pérdida de una subsidiaria le pertenece completamente. Tiene una clara ventaja de que el flujo de caja proviene inicialmente de la empresa matriz.
FormaciónLa escisión ayuda a la formación de nuevas filiales.La subsidiaria tiene la ventaja de formar una subsidiaria debajo de ella también.
Beneficios fiscalesLa escisión otorga un beneficio fiscal completo a la empresa matriz al formar la entidad subsidiaria.No hay tales beneficios disponibles para las subsidiarias.

 

¿Qué es Spin-off?

Una escisión es una acción corporativa bien pensada en la que una empresa matriz crea una entidad subsidiaria para hacerse cargo de una determinada parte del negocio. Los accionistas de la empresa matriz también reciben las acciones de la nueva empresa.

De esta forma, los accionistas disfrutan del beneficio de poseer las acciones de ambas empresas. La escisión da lugar a una enorme responsabilidad y rendición de cuentas para la entidad subsidiaria.

Hay muchas razones para una escisión; el principal es prestar una atención completa a determinadas operaciones básicas. Las otras razones están en la línea de aumentar las ganancias y abordar los problemas financieros.

Cuando ocurre una escisión, la subsidiaria toma parte de los activos de la empresa matriz. A cambio, se paga una cantidad predefinida a la empresa matriz.

Una vez que se produce una escisión, la subsidiaria funciona de forma independiente de la empresa matriz con un nuevo equipo de gestión. Pero muchas veces, los miembros del equipo de gestión se adquieren de la empresa matriz.

La escisión ofrece una gran ventaja a la filial, ya que está fuertemente respaldada por la empresa matriz. También da lugar a nuevas ideas en un entorno que fortalece a la entidad subsidiaria.

La empresa matriz ofrece cierto apoyo a la filial tras la escisión. La empresa matriz invierte capital, ayuda a generar flujo de caja y también brinda asesoramiento legal y financiero.

 

¿Qué es una subsidiaria?

Una subsidiaria es una empresa formada, propiedad y controlada por la empresa matriz. La entidad subsidiaria es una nueva firma que opera de forma independiente con identidad propia.

Las subsidiarias pueden ser de diferentes tipos. Puede ser una empresa o una corporación, mientras que a veces también pueden ser empresas de responsabilidad limitada.

Muchas empresas multinacionales siguen este procedimiento de formar una subsidiaria para ofrecer más enfoque a ciertas operaciones en la nueva entidad. Las funciones subsidiarias por sí mismas con ciertos controles giran bajo el círculo de la matriz.

Las subsidiarias son entidades legales formadas por la sociedad controladora por muchas razones. Los principales propósitos de formar una subsidiaria son la responsabilidad, los impuestos y la regulación de ciertas normas.

Las subsidiarias son divisiones legalmente distintas, pero la mayoría de las veces las operaciones complementan los bienes o servicios de la empresa matriz. La distinción de legalidad otorga a ambas empresas la ventaja de operar de manera efectiva en sus respectivos roles.

Es bueno observar que la empresa matriz no necesita ser una gran empresa para iniciar una filial. También puede ser más pequeño que la subsidiaria.

Las subsidiarias tampoco están obligadas a funcionar en la misma ubicación que la empresa matriz. Hay varios niveles de subsidiarias disponibles; primer nivel, segundo nivel y tercer nivel, estas son empresas que comenzaron una debajo de la otra por muchas razones comerciales.


Principales diferencias entre spin-off y subsidiaria

  1. los principal diferencia entre spin-off y subsidiaria Es decir, Spin-of es una acción corporativa que forma nuevas subsidiarias que funcionan independientemente de la matriz mientras que las nuevas acciones se ofrecen a los accionistas existentes de la antigua matriz. La subsidiaria es una nueva entidad legal formada por la empresa matriz para enfocarse en áreas clave de operaciones que la empresa matriz requiere.
  2. Los beneficios de una escisión se basan en los impuestos y también pueden abordar algunos problemas financieros, mientras que la Subsidiaria tiene la clara ventaja de funcionar de forma independiente con su propia identidad.
  3. De hecho, la escisión se lleva a cabo únicamente por motivos lucrativos. La sociedad matriz no sufrirá ninguna pérdida por escisión mientras que la ganancia o pérdida de la filial tampoco afecte a la sociedad matriz.
  4. La escisión forma subsidiarias, mientras que la subsidiaria también puede formar subsidiarias debajo de ellas como subsidiarias de segundo y tercer piso.
  5. El beneficio fiscal está disponible para la empresa matriz en caso de escisión, mientras que no existen tales beneficios fiscales para las filiales.

 

Conclusión

La acción tomada para crear nuevas subsidiarias siempre es bienvenida. Esto da una clara ventaja a los accionistas. Uno, tienen acciones de ambas empresas. Dos, si la nueva entidad se recupera, el valor de las acciones aumenta.

De otra forma, dar lugar a filiales ofrece a los empleados un nuevo entorno para trabajar. Esto también mejorará la productividad. Más importante aún, las áreas clave en las que se debe enfocar que la empresa matriz se perdió antes pueden suceder de manera efectiva ahora.

Las subsidiarias comienzan a funcionar de forma independiente y también crea un entorno libre de riesgos. La pérdida en la subsidiaria no afectará a la matriz.


 

Referencias

  1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/smj.4250130604
  2. https://krannert.purdue.edu/faculty/mcconnell/publications/PublicationsPDFS/Can…Gains%20JFQA%20Dec1995%20V30%20N4%20465-485.pdf
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