Diferencia entre fondos de crecimiento y fondos de valor (con tabla)

Los activos que se compran para generar ingresos pasivos o activos pueden denominarse inversiones comerciales. Estos activos pueden tener varios factores de riesgo involucrados. El tipo más común de inversiones en negocios o una clase de activos son los fondos de crecimiento y los fondos de valor.

Fondos de crecimiento frente a fondos de valor

The main difference between growth funds and value funds is that growth funds have higher market growth but offer less dividend while value funds are undervalued and have lower sales but give out a higher dividend. The main aim of growth funds is to have higher capital appreciation while value funds encourage investment in undervalued stocks.

Growth funds can be termed as a portfolio of stocks that have higher potential capital appreciation at risk of above-average. The investments usually go into acquisition, expansion, or research and development. A growth fund is typically a mutual fund or Exchange-Traded fund (ETF) where the pace of growth is higher comparatively.

While value funds are equity mutual funds of stocks that are under-performing but have the potential to perform better in the future due to various factors like business model and management, and the current competitive position. The scope of growth is high and the stocks provide a higher dividend to the investors.

Tabla de comparación entre fondos de crecimiento y fondos de valor

Parámetros de comparaciónFondos de crecimientoFondos de valor
Rendimiento de accionesMejor que el promedioPor debajo del promedio
Acciones cotizadas aSobrevalorado o caroSubvalorado o con precio de potencia
RiesgoAlto riesgoRiesgo moderado a bajo
PrincipioRevalorización del capitalCrecimiento por valor intrínseco
DividendoMás bajoMás alto

¿Qué son los fondos de crecimiento?

A growth fund is a type of mutual fund with a diverse portfolio of stocks that offer capital appreciation and market growth but little or negligible dividend. An investor of growth funds needs to have a high-risk tolerance and a longer holding horizon. Growth funds can be further classified into small-, mid-, and large-cap according to market capitalization.

Los fondos de crecimiento funcionan según la política de "alto riesgo - alta recompensa". Las acciones con altas relaciones P / U y P / S encajan perfectamente en el dominio de los fondos de crecimiento. Las acciones de empresas medianas y grandes tienen un flujo y reflujo constante y tienen el potencial de proporcionar rendimientos más altos, mientras que las acciones de una empresa pequeña pueden fluctuar enormemente y representar un crecimiento agresivo. Ofrecen altos rendimientos, pero también necesitan una alta tolerancia al riesgo por parte del inversor.

Al elegir cualquier fondo de crecimiento, un inversor no debe dejarse tentar por ningún éxito o fracaso reciente, sino analizar el rendimiento de un período a largo plazo. La volatilidad de la acción debe coincidir con la tolerancia al riesgo del inversor, para ser una opción ideal. Los rendimientos de un fondo de crecimiento se obtienen a través de ganancias de capital y no de dividendos porque los dividendos relativamente bajos de las empresas de rápido crecimiento y los dividendos se gravan de manera diferente.

¿Qué son los fondos de valor?

Un fondo de valor es un tipo de fondo mutuo que tiene capital variable. Los fondos de valor funcionan según el principio básico de invertir en acciones que están infravaloradas pero que tienen el potencial de tener un mejor rendimiento en breve. Estos fondos están por debajo de su precio real por varias razones, como ineficiencias inherentes. El valor intrínseco de estas acciones es el crecimiento y, por tanto, ofrece mayores dividendos a sus inversores.

An ideal investor of Value funds should have a high-risk tolerance (because of unsure growth), a longer investment horizon (because the stocks take a certain period to show considerable growth), and have patience. Value funds may not look promising but have a higher potential for performance and growth. Value funds generate greater returns and give exposure to a diverse portfolio. The undervalued stocks are also less undervalued and hence value funds are often the common choice of angel investors like Warren Buffet.

Los fondos de valor también brindan una sensación de seguridad de márgenes. Para los inversores principiantes, los fondos Value ayudan a crear una cartera con acciones económicas de grandes empresas durante un largo período de inversión y con mayores rendimientos. Los fondos de valor también son sinónimo de inversión en valor y son una oportunidad de inversión confiable.

Principales diferencias entre fondos de crecimiento y fondos de valor

  1. Los fondos de crecimiento funcionan según el principio de apreciación del capital y el crecimiento del mercado, mientras que los fondos de valor funcionan según el principio de que las acciones infravaloradas crecen debido al valor intrínseco.
  2. Los fondos de crecimiento implican una alta tolerancia al riesgo y la volatilidad del inversor, mientras que los fondos de valor implican una tolerancia al riesgo moderada a baja del inversor.
  3. Los fondos de crecimiento ofrecen un rendimiento de dividendos más bajo, mientras que los fondos de valor ofrecen un rendimiento de dividendos más alto para el inversor.
  4. Los fondos de crecimiento muestran un crecimiento durante los mercados alcistas o la expansión económica, mientras que las acciones de valor tienden a tener un rendimiento superior durante una recesión económica o mercados alcistas.
  5. Los fondos de crecimiento muestran un rendimiento mejor que el promedio del mercado, mientras que los fondos de valor tienen un rendimiento por debajo del promedio en comparación con las otras acciones del mercado.
  6. Los fondos de crecimiento parecen emocionantes debido a los resultados o al rendimiento recientes, pero los fondos de valor no parecen tan emocionantes como los fondos de crecimiento, pero tienen un mayor potencial de crecimiento.

Conclusión

Los fondos de crecimiento y los fondos de valor son tipos de fondos mutuos. Si bien los fondos de crecimiento se centran ampliamente en acciones sobrevaloradas de grandes empresas con alto crecimiento y ofrecen ganancias de capital más bajas, los fondos de valor son acciones infravaloradas de empresas de nivel medio a bajo que tienen un valor intrínseco para superar.

Growth funds provide higher or steep returns over a short time while value funds provide steady returns over a longer period. The growth funds tend to lag in the bull market while most value funds outrun in the bull market. Both the funds involve high-risk tolerance of the investor and a longer period of investment or horizon. Since they are mutual funds, they have the inherent characteristics to perform or fluctuate aggressively.

Al crear una cartera, los inversores a menudo eligen una combinación de fondos de valor y crecimiento para obtener las mejores ganancias o rendimientos de los fondos con un riesgo mínimo. Esta combinación favorece los fondos de crecimiento o los fondos de valor de acuerdo con las condiciones del mercado, pero genera una ganancia suave durante un período prolongado.

Referencias

  1. https://joi.pm-research.com/content/29/6/51/tab-pdf-trialist
  2. https://www.nber.org/papers/w25381
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