El mundo financiero es vasto y cubre varios aspectos, como comercio, seguros, finanzas corporativas, derivados e indicadores. Todos ellos son necesarios para el funcionamiento de la economía del país.
Dos de los términos contables más críticos son el costo de capital y la estructura de capital. El costo de capital de una empresa se aplica al costo de recaudar dinero de capital adicional.
En cambio, la estructura de capital calcula los rendimientos exigidos por los inversores que forman parte de un sistema de propiedad empresarial.
Puntos clave
- El costo de capital se refiere al costo total de financiar las operaciones de una empresa, incluido el financiamiento de deuda y capital.
- La estructura de capital, por otro lado, se refiere a cómo una empresa financia sus operaciones utilizando una combinación de financiamiento de deuda y capital.
- La estructura de capital óptima equilibra el costo de la financiación de deuda y capital para minimizar el costo de capital y maximizar el valor para los accionistas.
Costo de capital vs estructura de capital
La costo de capital es el costo de recaudar fondos para una empresa, incluida la deuda y el capital. Es el rendimiento mínimo que una empresa debe obtener de sus inversiones para satisfacer a sus accionistas y prestamistas. La estructura de capital es la forma en que una empresa financia sus operaciones y su crecimiento a través de deuda, capital y otros valores.
La Costo de capital ayuda a dar forma a la estructura empresarial de la organización, evaluando posibles inversiones y midiendo los resultados financieros. Los ingresos de una empresa son menores, el riesgo de los inversores es más grave y el sistema financiero está desequilibrado si el costo del capital es alto.
Los componentes del costo de capital se aplican a cada fuente de financiamiento, incluido el costo de la deuda, los costos de capital, el costo de las ganancias retenidas y los costos de capital social.
La Estructura de Capital se aplica al monto de deuda y capital utilizado por una empresa para financiar sus actividades y propiedades. La estructura financiera de una empresa se expresa como una relación deuda-capital.
Los fondos de deuda y capital respaldan las actividades, los gastos de capital, las adquisiciones y otras inversiones de la empresa. Las empresas tienden a decidir si utilizar préstamos o acciones para financiar operaciones, y la administración equilibrará ambos para encontrar la estructura de capital óptima.
Tabla de comparación
| Parámetros de comparación | Cost de Capital | Estructura capital |
|---|---|---|
| Definición | Las inversiones en un solo negocio están sujetas a la estructura de capital planificada. | Pagos de deuda, capital de riesgo, beneficio retenido y costos de capital de acciones preferentes. |
| Utilidad | Evaluación de inversiones alternativas, evaluación de resultados financieros. | Componentes ponderados del costo de capital |
| Componentes | Pagos de deuda, costos de capital de riesgo, costos de beneficios retenidos y costos de capital de acciones preferentes. | Financiamiento, incluido el costo de la deuda, los costos de capital, el costo de las ganancias retenidas y los costos de capital social. |
| Terminología | No existe tal terminología para el Costo de Capital. | La estructura de capital también se conoce como WACC o el costo total de capital. |
| Importancia | Maximización del capital de los propietarios. | Mostrar la estructura financiera de una corporación se considera como una proporción de la deuda a corto y largo plazo. |
¿Qué es el Costo de Capital?
El costo de mantener los fondos recibidos de diferentes fuentes y utilizados en la industria se denomina costo de capital de una empresa. El costo de capital es el marco de capital que la empresa recibiría para brindar financiamiento a largo plazo a los clientes.
El dinero organiza que una empresa recibiría para atraer proveedores de fondos para que el financiamiento esté disponible. La maximización del patrimonio de los accionistas se logra con el beneficio del costo de capital.
El Costo de capital ayuda a dar forma a la estructura comercial de la organización, evaluando inversiones potenciales y midiendo los resultados financieros. Los ingresos de una empresa son menores, el riesgo de los inversores es más grave y la estructura económica está desequilibrada si el costo del capital es alto.
Los componentes del costo de capital se aplican a cada fuente de financiamiento, incluido el costo de la deuda, los costos de capital, el costo de las ganancias retenidas y los costos de capital social. Para calcular los costos de capital, existen varias fórmulas.
¿Qué es la estructura de capital?
La estructura de capital es la combinación de la deuda y el capital de una empresa para financiar sus operaciones y expansión. Además, el capital social se extrae de las acciones de una empresa y reclama sus flujos de efectivo y ganancias potenciales.
La deuda son emisiones de bonos o bonos, mientras que el patrimonio puede ser capital, acciones comunes o ganancias retenidas. En el sistema financiero también se considera la deuda a corto plazo.
El balance contiene tanto deuda como capital. Los valores de las corporaciones se acumulan con esta deuda y patrimonio y también se enumeran en los balances. La estructura de capital puede combinar la deuda de larga y corta duración de una empresa y las acciones ordinarias.
Una descripción general de la estructura financiera de una corporación se considera como una proporción de la deuda a corto y largo plazo.
Principales diferencias entre el costo de capital y la estructura de capital
- El costo de capital es la estructura de capital de inversión estimada, mientras que el mínimo retorno de la inversión es la estructura de capital deseada.
- El costo de capital se incluye en la formulación de la estructura de capital, las evaluaciones de opciones de gasto y las evaluaciones de éxito financiero. Las estructuras de capital, por otro lado, minimizan el riesgo de inversión y las garantías.
- Los elementos del costo de capital son los costos de interés, los costos de capital, los costos de ingresos retenidos y la participación en el costo de capital de elección. Por el contrario, los componentes de WACC son componentes de costos de capital ponderados.
- La estructura de capital se conoce como la estructura de capital requerida o WACC. El costo de capital, por otro lado, no tiene una palabra de reemplazo.
- El costo de capital permite a los propietarios optimizar el capital, mientras que la estructura de capital ayuda a garantizar la estabilidad.
- https://www.jstor.org/stable/1809766
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1745-6622.1999.tb00027.x
Última actualización: 11 de junio de 2023
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Chara Yadav tiene un MBA en Finanzas. Su objetivo es simplificar los temas relacionados con las finanzas. Ha trabajado en finanzas durante unos 25 años. Ha impartido múltiples clases de finanzas y banca para escuelas de negocios y comunidades. Leer más en ella página de biografía.
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