Diferencia entre deuda y capital (con tabla)

Para cumplir con los requisitos financieros tanto a corto como a largo plazo, el capital es el requisito fundamental de toda entidad comercial. Una entidad comercial utiliza activos propios o tomados en préstamo para obtener capital. El capital que es propiedad de una organización es lo que se conoce como capital social, mientras que el capital que se ha obtenido a través de préstamos implica los fondos adeudados por la organización que son solo una deuda.

Deuda vs capital

The debt, however, is the amount of money lent by the creditor or third sources to the company and will be repaid, together with the interest, over the years. Equity is valuable for those who choose to go public and transfer the organization’s shares to other people.

For an IPO to be conducted, an organization must incur a range of expenses. The situation is very different in the case of a debt. For two primary factors, businesses opt for debt. First, the firm will take a portion of the debt and build leverage if it went through the equity path.

En segundo lugar, a menudo las empresas no desean soportar la difícil fase de salida a bolsa y, en su lugar, quieren un medio para contraer deudas de bancos o instituciones financieras. Este artículo discutirá la diferencia entre los dos términos.


 

Tabla de comparación entre deuda y capital (en forma de tabla)

Parámetro de comparaciónDeudaCapital
SentidoLa deuda se considera un préstamo y los acreedores sólo reclamarán el préstamo más los intereses.It involves sharing the organization’s equity with people, who will earn dividends and voting privileges.
IntervenciónMenos porque no se comparte la propiedad.Más dado que la inversión de capital requiere compartir acciones.
Costo de capitalEl costo de capital está definido / predeterminado.Costo de capital no fijo.
Derecho al votoLos acreedores no tienen derecho a voto.Equity holders are entitled to vote.
DividendosThere is no provision of a dividend.Once an organization decides, a dividend is provided.
ApalancamientoExiste una creación de apalancamiento conocida como apalancamiento financiero.No se crea apalancamiento.

 

¿Qué es deuda?

El dinero en efectivo obtenido mediante el préstamo de capital por una organización se considera deuda. Significa que una entidad comercial le debe dinero a otra persona o empresa. Éstas son la fuente de financiamiento más favorable ya que sus gastos de capital están por debajo del gasto de acciones y acciones preferentes. Los recursos de financiación de la deuda deben reembolsarse después del vencimiento de un plazo determinado.

La deuda puede ser como préstamos a plazo, acciones u obligaciones. Las empresas financieras o los gobiernos son las principales fuentes de préstamos a plazo, y los bonos y obligaciones se venden al público. Para la emisión pública de debentures, se necesita la calificación crediticia.

Ha establecido intereses, que deben cargarse a su debido tiempo. De hecho, la ganancia es deducible de impuestos y siempre existe la ganancia fiscal. Pero las deudas contribuyen al apalancamiento financiero en la estructura de capital de la organización.

La deuda puede estar asegurada o no. La deuda garantizada implica la pignoración de un activo para permitir que el prestamista pierda el derecho al activo y reclame el efectivo si el préstamo no se devuelve en un período razonable. No existe la responsabilidad de prometer dinero para recibir los fondos en el caso de una deuda no garantizada.

 

¿Qué es la equidad?

En finanzas, la equidad se relaciona con el patrimonio neto de la organización. Este es el eje del capital constante. Son los activos del propietario los que se dividen en determinadas acciones. Cada individuo obtiene cada parte justa del capital social de la empresa en la que invierte su capital cuando se trata de invertir en capital social. El gasto de capital es más que el gasto de deuda.

Las acciones ordinarias, las acciones preferentes y las reservas y excedentes constituyen capital social. Como retorno de sus ahorros, el dividendo se paga a los propietarios. El dividendo de las acciones ordinarias (acciones de capital) no es fijo ni periódico, mientras que las acciones preferentes tienen rendimientos de inversión fijos, pero a menudo son impredecibles.

Sin embargo, el dividendo está libre de impuestos. La inversión en acciones es peligrosa, en el caso de liquidación de la organización; deben pagarse al final cuando se liquiden las deudas de los demás acreedores. En los accionistas de capital, no hay pagos comprometidos, es decir, el pago de dividendos es voluntario.

Además, los accionistas de capital serán reembolsados solo en el momento de la liquidación, mientras que las acciones preferentes se desembolsarán después de una duración definida.


Principales diferencias entre deuda y capital

  1. La deuda es responsabilidad de la organización de reembolsar después de un período determinado. El efectivo recaudado por la organización, que puede retenerse durante períodos prolongados mediante la venta de acciones al público en general, se considera capital social.
  2. La deuda implica pedir prestado efectivo, mientras que el capital social se considera efectivo en propiedad.
  3. La deuda representa dinero adeudado a otra persona u organización por una empresa. La equidad, por otro lado, representa el dinero propio de la empresa.
  4. Debt can be kept for a specific amount of time and will be paid back after this duration has elapsed. Equity, nevertheless, may be retained for a long time.
  5. El beneficio de la deuda se conoce como interés. Con respecto a los rendimientos de las acciones, el pago se conoce como dividendos.
  6. Los rendimientos de la deuda son fijos y regulares, sin embargo, en el caso de los rendimientos de las acciones, es todo lo contrario.
  7. La deuda puede estar asegurada o no, mientras que el capital siempre ha estado sin garantía.

 

Conclusión

Todas las variaciones clave entre deuda y capital son ahora claras para usted si ha pasado por todo el informe. Ambos son imprescindibles para cualquier entidad empresarial. Por tanto, es innecesario pensar en cuál es más importante. En cambio, deberíamos abordar el grado en el que una organización debería utilizarlos.

La empresa debe acordar cuántas nuevas acciones de inversión de capital ofrecerá y cuánta deuda garantizada o no garantizada puede sacar del banco, según el sector y la intensidad de capital de la empresa.

No siempre es posible encontrar un equilibrio entre deuda y capital. Sin embargo, las empresas deben tener cuidado de no gastar demasiado del gasto de capital y aprovechar el apalancamiento al mismo tiempo.


 

Referencias

  1. https://academic.oup.com/qje/article-abstract/109/4/1027/1866393
  2. https://www.nber.org/chapters/c4790.pdf