Dividendo vs Interés: Diferencia y Comparación

Los dividendos son distribuciones de las ganancias de una empresa a sus accionistas, generalmente pagadas con cargo a las ganancias. Representan una parte de la propiedad de la empresa y suelen pagarse periódicamente. Por otro lado, el interés es el costo de pedir dinero prestado, pagado por los prestatarios a los prestamistas. Por lo general, se fija y se acuerda por adelantado, a menudo asociado con préstamos o bonos.

Puntos clave

1. Los dividendos son pagos que realizan las sociedades anónimas a sus accionistas, distribuyendo una parte de las utilidades de la empresa; el interés es el costo de pedir dinero prestado o el rendimiento de una inversión, como una cuenta de ahorro o un bono.
2. Los dividendos no están garantizados y dependen del desempeño financiero de una empresa; El interés está predeterminado y se paga a una tasa fija o variable.
3. Tanto los dividendos como los intereses proporcionan ingresos a los inversores, pero los dividendos están asociados con la propiedad de acciones, mientras que los intereses están vinculados a instrumentos de deuda o cuentas de depósito.

Dividendo vs Interés

La diferencia entre un dividendo y un interés es que el dividendo es el monto reembolsado a los accionistas proporcionalmente de la ganancia obtenida. Por el contrario, el interés es la cantidad que se debe devolver al prestamista junto con el capital que se le prestó.

El dividendo es el dinero que se paga a los inversores y accionistas de una empresa a partir de las ganancias anuales. Es por esperar esta cantidad; un hombre de negocios invierte en una empresa.

Esta utilidad se reparte y reparte entre los inversionistas proporcionalmente de acuerdo a su capital. Por lo general, una empresa tiene prohibido distribuir dividendos del dinero.

En el sector financiero, el interés es la cantidad que un prestatario tiene que devolver al prestamista y la cantidad prestada. El interés es una fuente de ingresos para los prestamistas del dinero que prestan.

Las tasas de interés difieren de una empresa a otra y se dividen en interés simple y interés compuesto.

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Tabla de comparación

Feature	Dividendo	Interés
Fuente	Poseer acciones en una empresa	Prestar dinero a un prestatario
Pago	Periódico, procedente de los beneficios de la empresa (no garantizado)	Regular, a un ritmo predeterminado
Tratamiento fiscal	Puede estar sujeto a impuestos de manera diferente a los ingresos ordinarios.	Generalmente gravado como ingreso ordinario.

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¿Qué es el dividendo?

Definición:

Los dividendos son una parte de las ganancias de una empresa que se distribuyen a sus accionistas. Representan una recompensa por invertir en la empresa y poseer sus acciones. Los dividendos generalmente se pagan periódicamente, ya sea trimestral, semestral o anualmente, según las políticas y el desempeño financiero de la empresa.

Componentes de los dividendos:

1. Dividendos en efectivo:

• Los dividendos en efectivo son la forma más común de dividendos, donde los accionistas reciben pagos en efectivo directamente en sus cuentas de corretaje.
• Estos pagos suelen ser una cantidad fija por acción o un porcentaje de las ganancias de la empresa.

2. Dividendos en acciones:

• Los dividendos en acciones implican la distribución de acciones adicionales a los accionistas existentes en lugar de pagos en efectivo.
• Esto aumenta el número de acciones en circulación pero mantiene la propiedad proporcional de cada accionista.

Razones para pagar dividendos:

1. Recompensar a los Accionistas:

• Los dividendos son una forma que tienen las empresas de recompensar a sus accionistas por invertir en la empresa.
• Proporcionan a los inversores un flujo constante de ingresos, lo que es especialmente importante para los jubilados y los inversores centrados en los ingresos.

2. Demostrar estabilidad financiera:

• Las empresas que pagan dividendos constantemente indican a los inversores que son financieramente estables y generan suficientes beneficios.
• Esto puede atraer a más inversores y ayudar a mantener el precio de las acciones de la empresa.

3. Utilizar el exceso de efectivo:

• Las empresas con exceso de efectivo pueden optar por distribuir dividendos a los accionistas en lugar de acumular efectivo.
• Esto puede mejorar el valor para los accionistas mediante la utilización efectiva de los fondos excedentes.

 

¿Qué es el interés?

Definición:

El interés se refiere al costo de pedir dinero prestado o al rendimiento de la inversión al prestar dinero. Es esencialmente la compensación que pagan los prestatarios a los prestamistas por el uso de sus fondos durante un período de tiempo determinado. Las tasas de interés generalmente se expresan como un porcentaje del monto principal prestado o invertido, y pueden ser fijas o variables según los términos del préstamo o inversión.

Tipos de interés:

1. Interés simple:

• El interés simple se calcula basándose únicamente en el monto principal inicial de un préstamo o inversión.
• No tiene en cuenta los intereses que se hayan podido acumular en períodos anteriores.

2. Interés compuesto:

• El interés compuesto se calcula tanto sobre el monto del capital inicial como sobre el interés acumulado de períodos anteriores.
• Esto da como resultado un crecimiento exponencial del monto del capital a lo largo del tiempo, ya que los intereses se ganan sobre los intereses.

Funciones de Interés:

1. Incentivar el ahorro y la inversión:

• Las tasas de interés más altas alientan a individuos y empresas a ahorrar e invertir su dinero en lugar de mantenerlo inactivo.
• Al proporcionar un retorno de la inversión, el interés incentiva la actividad económica y la formación de capital.

2. Costo del endeudamiento:

• El interés sirve como costo de pedir dinero prestado para individuos y empresas.
• Los prestatarios deben pagar intereses sobre los préstamos como compensación a los prestamistas por el riesgo y el costo de oportunidad asociados con el préstamo de dinero.

3. Herramienta de Política Monetaria:

• Los bancos centrales utilizan las tasas de interés como herramienta de política monetaria para influir en la actividad económica.
• Al ajustar las tasas de interés, los bancos centrales pueden controlar la inflación, estimular el crecimiento económico o frenar el endeudamiento excesivo.

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Principales diferencias entre dividendos e intereses

1. Fuente de Pago:
   • Las empresas pagan dividendos a sus accionistas con cargo a sus beneficios.
   • Los prestatarios pagan intereses a los prestamistas como compensación por pedir dinero prestado.
2. Naturaleza de los ingresos:
   • Los dividendos representan una participación en la propiedad de una empresa y generalmente están asociados con la tenencia de acciones.
   • Los intereses se obtienen de inversiones en instrumentos de deuda como bonos, préstamos o cuentas de ahorro.
3. Frecuencia de pagos:
   • Los dividendos generalmente se pagan periódicamente, por ejemplo trimestral, semestral o anualmente.
   • Los pagos de intereses pueden ser regulares, como mensuales o trimestrales, o pueden pagarse como una suma global al final del plazo del préstamo o del período de inversión.
4. Relación con el riesgo:
   • Los dividendos están sujetos al desempeño financiero de la empresa y pueden fluctuar según las ganancias.
   • Los pagos de intereses suelen ser fijos o acordados por adelantado, lo que proporciona un flujo de ingresos predecible para los inversores.
5. Tratamiento fiscal:
   • Los dividendos pueden estar sujetos a impuestos a diferentes tasas dependiendo de factores como la categoría impositiva del inversionista y el tipo de dividendo (calificado o no calificado).
   • Los ingresos por intereses generalmente se gravan como ingresos ordinarios, sujetos a la tasa impositiva aplicable al inversionista.
6. Papel en la cartera de inversiones:
   • Los dividendos pueden proporcionar un flujo de ingresos constante para los inversores, en particular aquellos que buscan un flujo de caja regular o ingresos durante la jubilación.
   • Los ingresos por intereses pueden diversificar una cartera de inversiones y proporcionar estabilidad, especialmente durante períodos de volatilidad del mercado.
7. Influencia en la valoración de la empresa:
   • Los dividendos pueden afectar el precio de las acciones de una empresa, ya que indican la salud financiera y la confianza de la administración en las ganancias futuras.
   • Los pagos de intereses no afectan directamente la valoración de una empresa, pero pueden afectar su capacidad para pagar la deuda y acceder a financiación.

Referencias

1. https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/taxation-of-dividend-interest-and-capital-gain-income_5k3wh96w246k-en
2. https://serval.unil.ch/resource/serval:BIB_0AE104867012.P001/REF.pdf

Última actualización: 06 de marzo de 2024