Rendimiento de dividendos frente a tasa de dividendos: diferencia y comparación

Share Market o Mercado de Valores siempre ha sido un tema candente de tendencia. Siempre se dice que la inversión en el mercado de valores es arriesgada y depende totalmente de la suerte de alguien.

Sube y baja rápidamente al mismo ritmo y no proporciona ninguna garantía. Varias empresas multinacionales o grandes organizaciones invierten su dinero en estos mercados de acciones y obtienen valiosas ganancias de ellos. 

Puntos clave

1. El rendimiento de dividendos es el porcentaje de retorno de la inversión basado en el precio actual de las acciones, mientras que la tasa de dividendos es el dividendo pagado por acción.
2. El rendimiento de los dividendos varía con el precio de las acciones y refleja el rendimiento de la inversión, mientras que la tasa de dividendos permanece constante durante un período específico.
3. La rentabilidad por dividendo se utiliza para comparar diferentes acciones, mientras que la tasa de dividendos calcula los ingresos generados por la inversión en una acción en particular.

Rendimiento de dividendos frente a tasa de dividendos

La diferencia entre el Dividendo El rendimiento y la tasa de dividendos es que el rendimiento de dividendos es la suma de dinero que una empresa tiene que pagar en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones. En contraste, el Dividendo La tasa es la relación entre el dividendo que la empresa paga anualmente y el precio relativo de sus acciones.

Rentabilidad por dividendo se expresa en porcentaje, y la fórmula para calcular la rentabilidad por dividendo es (Dividendo por acción / Valor de mercado por acción). La relación dividendo/precio es el recíproco de la rentabilidad por dividendo.

Los dividendos son pagados principalmente por empresas maduras. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria, las empresas de desarrollo empresarial, etc., se utilizan para pagar valores de dividendos más altos que el promedio. 

La Tasa de Dividendo también se expresará en porcentajes. La tasa de dividendos de una empresa puede ser fija o flexible y puede modificarse con las estrategias y preferencias de la empresa.

Estos son pagados por las empresas que tienen una gran y saludable ganancia. Es una forma de evaluar la sostenibilidad de una empresa.

Tabla de comparación

Parámetros de comparación	Rentabilidad por dividendo	Tasa de dividendos
Sentido	La tasa de dividendos es la relación entre el dividendo anual de la empresa y el precio relativo de sus acciones.	La tasa de dividendo es la relación entre el dividendo que la empresa paga anualmente y el precio relativo de sus acciones.
Fórmula	Rentabilidad por dividendo = Dividendo por acción/ Valor de mercado por acción	Tasa de dividendo = Dividendo por acción/ Precio actual
Ejemplo	Cuanto mayor sea la rentabilidad de los dividendos de la empresa, más probable será que la gente invierta en ella.	Una inversión paga un dividendo de alrededor de Rs. 0.50 trimestrales con Rs adicionales. 0. 12 por algunos hechos que beneficiaron a la empresa. La tasa de dividendo calculada es Rs. 2.12 por año.
Flexibilidad	Es fijo y puede aumentar o disminuir.	Puede ser fijo o ajustable dependiendo de las políticas y estrategias de la empresa.
¿Cuándo se debe pagar?	Se paga anualmente.	Se paga trimestral o anualmente.

¿Qué es el rendimiento de dividendos?

El rendimiento de dividendos se puede definir como el dinero pagado por la empresa en términos de dividendos en relación con el valor de mercado de las acciones. Se puede expresar en porcentajes. La fórmula de la rentabilidad por dividendo es: 

Rentabilidad por dividendo = Dividendo por acción/ Valor de mercado por acción

La rentabilidad por dividendo recíproco es Valor de mercado por acción/Dividendo por acción. 

Mediante las fórmulas anteriores, también se puede decir que la rentabilidad por dividendo es la suma de dinero que varias empresas pagan a sus accionistas/el precio actual de las acciones que poseen.

Las empresas maduras y bien establecidas pagan estos dividendos. Empresas de desarrollo empresarial (BDC), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), sociedades limitadas maestras (MLP), etc., todas ellas pagan grandes cantidades de dividendos.

por lo general, más que el valor promedio, los dividendos de estas empresas se gravan a tasas más altas. 

Por ejemplo, la empresa X y el precio de sus acciones cotizan a $40; ahora, la empresa paga $1 a sus accionistas. Relativamente, otra empresa, Y, sus acciones cotizan a $80 y también pagan $1 a su accionista. 

Por lo tanto, la rentabilidad por dividendo de la Empresa X es del 2.5% ($1/$40), mientras que la rentabilidad por dividendo de la Empresa Y es del 1.25%. Y si se supone que todos los demás factores son iguales, cualquier inversor elegirá a la empresa X para invertir sus ingresos porque duplican su rendimiento de dividendos. 

¿Qué es la tasa de dividendos?

La tasa de dividendo es la cantidad esperada de dinero que recibe un inversor después de un año anual en una empresa. La tasa de dividendos de una empresa puede ser fija o flexible y puede modificarse con las estrategias y preferencias de la empresa.

Estos son pagados por las empresas que tienen una gran y saludable ganancia. Es una forma de evaluar la sostenibilidad de una empresa. A veces, los términos tasa de dividendos y rendimiento de dividendos se usan indistintamente.

La fórmula de la tasa de dividendos es:

Tasa de dividendo = Dividendo por acción/ Precio actual

La tasa de dividendo varía para las diferentes empresas. La empresa madura tendría menos opciones probables para invertir en proyectos de expansión.

Por eso prefieren ofrecer dividendos a sus accionistas. Al mismo tiempo, una empresa que se estableciera en el mercado usaría estos dividendos para expandir su negocio en lugar de devolverlos a sus accionistas. 

Las enormes tasas de dividendos de una empresa mencionan que la empresa puede generar flujo de efectivo a partir de sus proyectos y operaciones; además, tienen menos opciones de expansión en el futuro.  

Principales diferencias entre el rendimiento de dividendos y la tasa de dividendos

1. El rendimiento de dividendos se denomina como el monto total pagado por la empresa a sus accionistas en relación con los precios de sus acciones. Por el contrario, la Tasa de Dividendo es la fracción del dividendo que la empresa paga anualmente al precio actual relativo de sus acciones.
2. La rentabilidad por dividendo se observa anualmente, mientras que la empresa paga el dividendo trimestral o anualmente.
3. El rendimiento de los dividendos puede ser el mismo o aumentar o disminuir durante un año, mientras que la tasa de dividendos puede ser ajustable o fija; depende de los términos, regulaciones, políticas y estrategias de la compañía. 
4. La fórmula para ambos términos parece ser la misma.
5. Ejemplo de rendimiento de dividendos – Existe la Compañía X, y el precio de sus acciones cotiza a $40. Ahora la empresa paga $1 a sus accionistas. Relativamente, otra empresa, Y, sus acciones cotizan a $80 y también pagan $1 a su accionista. Por lo tanto, la rentabilidad por dividendo de la Empresa X es del 2.5% ($1/$40), mientras que la rentabilidad por dividendo de la Empresa Y es del 1.25%. Y si se supone que todos los demás factores son iguales, cualquier inversor elegirá a la empresa X para invertir sus ingresos porque duplican su rendimiento de dividendos.

Ejemplo de tasa de dividendos – Si una inversión paga un dividendo de alrededor de Rs. 0.50 trimestrales, pero también le paga Rs adicionales. 0. 12 por algunos hechos que beneficiaron a la empresa. Entonces la tasa de dividendo a calcular es Rs. 2.12 cada año. [se calcula en consecuencia - Rs. 0.50 × 4 cuartos + Rs. 0.12 (pago extra beneficiado) = Rs. 2.12].

Referencias

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/0304405X74900063
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1475-6803.1993.tb00135.x

Última actualización: 11 de junio de 2023