EFT vs NEFT: diferencia y comparación

EFT (Electronic Fund Transfer) is a broad term encompassing various electronic payment methods, including NEFT (National Electronic Funds Transfer), which is a system facilitating interbank transfers within India. NEFT operates in batches, processing transactions at set intervals, typically available during bank working hours, while EFT can refer to a wider range of electronic transfers, including instant payment methods like IMPS (Immediate Payment Service).

Puntos clave

  1. EFT es un término genérico para transferencias electrónicas de fondos, mientras que NEFT es un sistema indio específico para transferencias interbancarias.
  2. NEFT opera en lotes por hora, proporcionando ciclos de liquidación estructurados, mientras que los métodos de EFT pueden variar en el tiempo de procesamiento.
  3. Las transacciones de NEFT se limitan a la India, mientras que los métodos de EFT se utilizan en todo el mundo para diversos fines, incluidas las transferencias internacionales.

EFT frente a NEFT

La diferencia entre EFT y NEFT es que a través de EFT, la transferencia internacional de fondos es posible, pero NEFT es limitada dentro del país. Ambas transacciones no tienen límite superior. 

EFT frente a NEFT 1

 

Tabla de comparación

FeatureEFTNEFT
Nombre CompletoTransferencia Electrónica de FondosTransferencia Nacional de Fondos Electrónicos
ProvinciaVaría según el paísIndia
EstablecimientoDeferred Net Settlement (DNS)Deferred Net Settlement (DNS)
ProcesamientoBatches throughout the dayBatches throughout the day
DisponibilidadVaría según el paísWeekdays (except 2nd & 4th Saturdays)
TiemposVaría según el país8:00 AM to 7:00 PM IST
Transferencia mínimaVaría según el paísSin mínimo
Maximum TransferVaría según el paísNo maximum (but individual bank limits may apply)
Velocidad de transacciónSlower (can take several hours or even a day)Slower (can take several hours or even a day)
CostoVaries by country and bankUsually lower than other electronic transfer methods like RTGS

 

¿Qué es EFT?

How EFT Works:

  1. Autorización: The process begins with the sender initiating the transfer, either through online banking, mobile banking apps, or other electronic payment platforms. The sender provides authorization and specifies the amount to be transferred, along with details such as the recipient’s account number, bank name, and routing information.
  2. Procesamiento: Once authorized, the sender’s financial institution processes the transaction electronically. This involves verifying the sender’s account balance to ensure sufficient funds are available and routing the payment instructions to the recipient’s bank.
  3. Asentamiento: The recipient’s bank receives the payment instructions and credits the recipient’s account with the transferred funds. The transaction is settled electronically, typically within a few business days, depending on the specific EFT method used.
  4. Notificación: Both the sender and the recipient may receive electronic notifications confirming the successful completion of the transfer. These notifications serve as a record of the transaction and help ensure transparency and accountability in the payment process.

Types of EFT:

  1. ACH (Automated Clearing House): ACH is a widely used EFT system in the United States, facilitating various types of electronic payments, including direct deposits, bill payments, and recurring transactions.
  2. Transferencias electrónicas: Wire transfers are a form of EFT that enables near-instantaneous transfer of funds between banks or financial institutions, often used for high-value or time-sensitive transactions.
  3. Card-based Transactions: Debit card and credit card transactions also fall under the umbrella of EFT, as funds are electronically transferred from the cardholder’s account to the merchant’s account during a purchase.
  4. Mobile and Digital Wallet Payments: With the proliferation of smartphones and digital payment platforms, mobile and digital wallet payments have become increasingly popular forms of EFT, allowing users to send and receive money conveniently using their mobile devices.
transferencia electrónica de fondos
 

¿Qué es NEFT?

How NEFT Works:

  1. Iniciación: The NEFT process begins with the sender instructing their bank to transfer a certain amount of money to a recipient’s account maintained with another participating bank. This instruction can be initiated through various channels, including online banking, mobile banking apps, or by visiting a bank branch.
  2. Procesamiento de transacciones: Once the sender’s bank receives the NEFT instruction, it forwards the transaction details to the RBI’s NEFT system. NEFT operates on a deferred net settlement (DNS) basis, where transactions are processed and settled in batches at fixed intervals throughout the day, typically in hourly slots during bank working hours.
  3. Interbank Settlement: The RBI’s NEFT system aggregates all incoming NEFT transactions received from participating banks during a specific batch processing window. These transactions are then settled on a net basis, with funds transferred between banks’ accounts maintained with the RBI to balance out the total inflows and outflows.
  4. Recipient Account Crediting: Upon completion of the interbank settlement process, the recipient’s bank receives the credit for the incoming NEFT transaction and subsequently credits the recipient’s account with the transferred funds. This process typically occurs within two hours of the batch settlement, although the actual time may vary depending on the recipient bank’s internal processing policies.

Key Features of NEFT:

  1. Disponibilidad: NEFT operates on all working days of the week, including weekdays and Saturdays, except for Sundays and bank holidays recognized by the RBI. This ensures that individuals and businesses have access to the NEFT system for conducting electronic fund transfers throughout most of the year.
  2. Límites de transacciones: NEFT imposes minimum and maximum transaction limits on fund transfers, which may vary depending on the participating bank’s policies and the type of account held by the sender. These limits help regulate the volume and value of transactions processed through the NEFT system, ensuring efficiency and security.
  3. Cargos por transacción: While NEFT transactions initiated by individuals are typically free of charge or attract nominal fees, businesses and corporate entities may incur transaction charges levied by their respective banks. These charges may vary based on factors such as transaction volume, transaction value, and the sender’s relationship with the bank.
transferencia electronica nacional de fondos

Principales diferencias entre EFT y NEFT

  1. Alcance:
    • EFT (Electronic Funds Transfer) is a broader term encompassing various electronic payment methods, including NEFT.
    • NEFT (National Electronic Funds Transfer) specifically refers to the electronic transfer system used in India for interbank transactions.
  2. Geographical Limitation:
    • EFT can be used internationally, allowing transfers between accounts in different countries.
    • NEFT is primarily limited to domestic transfers within India, facilitating interbank transactions across the country.
  3. Real-Time vs. Batch Processing:
    • EFT transactions can be processed in real-time, providing immediate transfer of funds between accounts.
    • NEFT transactions are processed in batches at set intervals throughout the day, typically during bank working hours, resulting in a delay in fund transfer compared to real-time methods.
  4. Límites y tarifas de transacciones:
    • EFT may have varying transaction limits and fees depending on the specific method used and the policies of the involved financial institutions.
    • NEFT typically imposes minimum and maximum transaction limits, with varying fees depending on factors such as transaction volume, value, and the type of account held by the sender.
  5. Supervisión regulatoria:
    • EFT systems may be regulated by different authorities depending on the jurisdiction and the specific electronic payment method employed.
    • NEFT is regulated and managed by the Reserve Bank of India (RBI) in India, ensuring standardization, security, and compliance with regulatory guidelines for interbank fund transfers.
Referencias
  1. https://go.gale.com/ps/i.do?id=GALE%7CA537173130&sid=googleScholar&v=2.1&it=r&linkaccess=abs&issn=09762876&p=AONE&sw=w
  2. https://rrjournals.com/wp-content/uploads/2018/10/286-291_RRIJM18031054.pdf
  3. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1457862

Última actualización: 07 de marzo de 2024

punto 1
¿Una solicitud?

Me he esforzado mucho en escribir esta publicación de blog para brindarle valor. Será muy útil para mí, si considera compartirlo en las redes sociales o con sus amigos/familiares. COMPARTIR ES ♥️

21 pensamientos sobre “EFT vs NEFT: diferencia y comparación”

  1. Este artículo proporciona una comparación completa de EFT y NEFT, explicando claramente las diferencias y funcionalidades de cada método. Es un recurso valioso para cualquiera que busque comprender mejor estos procesos de transferencia de dinero.

    Responder
    • Absolutamente, Ray. La distinción entre EFT y NEFT se establece de forma clara y concisa, lo que facilita a los lectores comprender la funcionalidad de ambos. Es una pieza increíblemente informativa.

      Responder
  2. El artículo ofrece una comparación detallada y bien estructurada entre EFT y NEFT, lo que lo convierte en un recurso valioso para quienes buscan comprender las diferencias y operaciones de estos métodos.

    Responder
  3. El artículo proporciona una descripción detallada de EFT y NEFT, destacando claramente los beneficios clave y las diferencias entre los dos. Este es un recurso valioso para quienes buscan comprender mejor estos métodos.

    Responder
  4. La comparación exhaustiva entre EFT y NEFT es verdaderamente informativa. El artículo describe eficazmente los procesos y beneficios de ambos métodos, lo que lo convierte en un artículo valioso para los lectores.

    Responder
  5. El desglose de EFT y NEFT es bastante revelador. El artículo explica eficazmente la funcionalidad, el momento y los beneficios de cada método, lo que lo convierte en una lectura valiosa.

    Responder
    • Absolutamente, Melisa. Es reconfortante ver un artículo tan claro e informativo sobre los métodos de transferencia electrónica de fondos.

      Responder
    • Absolutamente, Jeremías. Es fantástico ver un desglose tan detallado y bien estructurado de estas dos opciones de transferencia electrónica de fondos.

      Responder
  6. La explicación sobre el funcionamiento de EFT y NEFT es bastante clara y lógica. Es útil tener estas definiciones desglosadas en un formato fácilmente digerible.

    Responder
  7. Este artículo proporciona una descripción general detallada y completa de EFT y NEFT, lo que facilita a los lectores la comprensión de los intrincados detalles y funcionalidades de estos métodos de transferencia electrónica de fondos.

    Responder
    • No podría estar más de acuerdo, Carter. El artículo analiza efectivamente las complejidades de EFT y NEFT de una manera clara y concisa.

      Responder
  8. El artículo ofrece una comparación bien estructurada de EFT y NEFT, destacando efectivamente las diferencias y modos de funcionamiento de ambos métodos. Es un recurso valioso para los lectores que buscan claridad sobre este tema.

    Responder
    • Absolutamente, Pwalsh. La profundidad del detalle y la claridad en las comparaciones entre EFT y NEFT hacen que este artículo sea muy informativo.

      Responder
    • Totalmente de acuerdo, Pwalsh. Este es un gran artículo para cualquiera que busque comprender los matices de las transferencias electrónicas de fondos.

      Responder
  9. El desglose detallado de EFT y NEFT hace de este artículo un recurso valioso para cualquiera que busque comprender las complejidades y diferencias entre estos métodos.

    Responder

Deja un comentario

¿Quieres guardar este artículo para más tarde? ¡Haz clic en el corazón en la esquina inferior derecha para guardar en tu propio cuadro de artículos!