Carta de crédito vs crédito de compradores: diferencia y comparación

Carta de crédito (LC): Instrumento financiero emitido por un banco en nombre de un comprador, que garantiza al vendedor que el pago se realizará tras el cumplimiento de condiciones específicas, generalmente relacionadas con el envío de mercancías. Crédito para compradores: una línea de crédito otorgada por una institución financiera a un comprador, que le permite realizar una compra y diferir el pago, a menudo utilizada en el comercio internacional para brindar flexibilidad financiera más allá de los acuerdos tradicionales de cartas de crédito.

Puntos clave

1. Una carta de crédito es una garantía de un banco que asegura el pago a un vendedor en nombre de un comprador, siempre que se cumplan condiciones específicas.
2. El crédito de un comprador es una facilidad de préstamo a corto plazo proporcionada por un banco o una institución financiera a un importador, que les permite financiar la compra de bienes o servicios de un proveedor extranjero.
3. Ambos instrumentos facilitan el comercio internacional; sin embargo, una carta de crédito reduce principalmente el riesgo de transacción, mientras que el crédito del comprador brinda financiamiento a los importadores.

Carta de crédito vs crédito de compradores

La diferencia entre una carta de crédito y un crédito de compradores es que una carta de crédito puede ser utilizada por cualquier individuo común para una de las transacciones comerciales más importantes. Por otro lado, el crédito de los compradores se conoce principalmente por compras de alto nivel o transacciones masivas de importación/exportación que cuestan millones de dólares.

Una carta de crédito es un documento que garantiza que el pago se liquidará al vendedor en nombre del comprador. Es emitido por un banco y está fechado y programado para pagar el monto total al vendedor.

El crédito de compradores puede describirse como una línea de crédito para aquellos relacionados con negocios de importación y exportación. El comprador recibirá créditos de un banco extraterritorial del país que está importando para pagar al exportador.

---

 

Tabla de comparación

Feature	Carta de crédito (LC)	Crédito del comprador
Tipo de Propiedad	Garantía de pago	Mecanismo de préstamo
Quién se beneficia	Vendedor (Exportador)	Comprador (Importador)
Fuente de fondos	Banco del Comprador (inicialmente)	Prestamista en el extranjero
Mitigación de Riesgo	Protege al vendedor del incumplimiento del comprador	Protege al comprador del pago por adelantado y de tasas de interés potencialmente más bajas
Tiempo de pago	El vendedor recibe el pago tras la presentación de los documentos conformes.	El comprador paga el préstamo con el tiempo y con intereses
Cost	Tarifas cobradas por el banco emisor	Intereses del préstamo + posibles comisiones
Regulación	Regido por costumbres y prácticas uniformes (UCP 600)	Acuerdos de préstamo estándar
Partes involucradas	Comprador, Vendedor, Banco Emisor (Banco Confirmador opcional)	Comprador, banco del comprador, prestamista extranjero
Idoneidad	Transacciones a corto plazo, centrándose en la seguridad para el vendedor.	Grandes compras, Necesidades de financiación del comprador

 

¿Qué es una carta de crédito?

Tipos de cartas de crédito

1. Carta de crédito comercial

• Finalidad: Facilita las transacciones comerciales al garantizar el pago al vendedor previa presentación de los documentos conformes.
• Componentes clave: Emitido en base a acuerdos comerciales entre comprador y vendedor.

2. Carta de crédito standby (SBLC)

• Finalidad: Actúa como mecanismo de pago secundario si el comprador incumple sus obligaciones de pago.
• Componentes clave: A menudo se utiliza como red de seguridad financiera o garantía de desempeño.

Partes involucradas

1. Emisor

• Papel: El banco que emite la LC, asumiendo la responsabilidad de realizar los pagos en nombre del comprador.

2. Solicitante (Comprador)

• Papel: La parte que solicita la LC, normalmente el comprador de la transacción.

3. Beneficiario (Vendedor)

• Papel: La parte a quien va dirigida la LC, normalmente el vendedor.

Proceso LC

1. emisión

• El comprador solicita una LC a su banco, proporcionando la documentación y los detalles necesarios.

2. Responsabilidad del banco emisor

• El banco emisor revisa la solicitud y, si está satisfecho, emite la LC al beneficiario.

3. Presentación de documentos

• El vendedor envía la mercancía y presenta los documentos conformes al banco emisor.

4. Pago o Aceptación

• Si los documentos están en orden, el banco emisor realiza el pago al vendedor o acepta una letra a plazo.

Ventajas de usar LC

1. Mitigación de Riesgo

• Proporciona seguridad de pago, reduciendo el riesgo tanto para el comprador como para el vendedor.

2. Facilitación del comercio internacional

• Facilita las transacciones transfronterizas mediante el establecimiento de un mecanismo de pago seguro.

3. Flexibilidad

• Varios tipos de LC satisfacen diferentes necesidades y ofrecen flexibilidad en los acuerdos comerciales.

Desafíos y Consideraciones

1. Cumplimiento de documentos

• El estricto cumplimiento de los requisitos de documentación es esencial para el éxito de las transacciones.

2. Costos involucrados

• Las LC pueden incurrir en tarifas por emisión y modificaciones, lo que afecta el costo total de la transacción.

3. Las discrepancias

• Cualquier discrepancia en los documentos presentados puede provocar retrasos o impagos.

 

¿Qué es el crédito de compradores?

Partes clave involucradas

1. Importador/Comprador:

La parte que requiere financiamiento para adquirir bienes o servicios de un proveedor extranjero.

2. Exportador / Proveedor:

La entidad que vende bienes o servicios al importador, generalmente ubicada en un país diferente.

3. Institución financiera:

El banco o institución financiera que facilita el crédito proporcionando fondos al importador. Esta institución juega un papel crucial para garantizar el flujo fluido de fondos en las transacciones internacionales.

Mecanismo

1. Solicitud de crédito para compradores:

• El importador inicia el proceso solicitando crédito al comprador a la institución financiera.
• Esta solicitud incluye detalles como el monto necesario, los términos del crédito y la documentación de respaldo relacionada con la transacción.

2. Debida diligencia:

• La institución financiera lleva a cabo la debida diligencia sobre el importador, el exportador y la transacción propuesta.
• Este paso garantiza la legitimidad del comercio y evalúa la solvencia de las partes involucradas.

3. Emisión de Crédito de Compradores:

• Tras la aprobación, la institución financiera emite un crédito de comprador a favor del exportador.
• El crédito puede adoptar la forma de una carta de crédito o un instrumento financiero similar.

4. Envío y documentación del proveedor:

• El exportador envía los bienes o proporciona los servicios acordados al importador.
• El exportador presenta la documentación requerida a la institución financiera para reclamar el pago.

5. Reembolso por Importador:

• El importador está obligado a reembolsar el crédito al comprador según los términos acordados.
• Los términos de reembolso pueden incluir intereses y el importador debe liquidar el monto pendiente dentro del período especificado.

Ventajas

1. Flujo de caja mejorado:

• El crédito para compradores permite a los importadores aplazar el pago, lo que facilita su flujo de caja y proporciona flexibilidad en la gestión de las finanzas.

2. Poder de negociación:

• Los importadores pueden negociar mejores condiciones con los proveedores al tener acceso al crédito de los compradores, lo que podría garantizar descuentos o precios más favorables.

3. Mitigación de riesgos:

• La participación de una institución financiera ayuda a mitigar los riesgos tanto para el importador como para el exportador, garantizando una transacción segura y confiable.

Desafios

1. Costos involucrados:

• El crédito para compradores puede conllevar costos asociados, como tasas de interés y tarifas, que afectan el costo total de la transacción.

2. Complejidad de la documentación:

• El proceso suele implicar una documentación extensa y cualquier discrepancia puede provocar retrasos o complicaciones.

3. Riesgos cambiarios:

• Las fluctuaciones en los tipos de cambio pueden exponer a ambas partes a riesgos cambiarios, afectando el costo total de la transacción.

---

Principales diferencias entre carta de crédito y crédito de compradores

• Naturaleza de la transacción:
  • Carta de crédito (LC): Es un documento financiero emitido por un banco que garantiza que el vendedor recibirá el pago al cumplir los términos y condiciones especificados en la carta.
  • Crédito del comprador: Se trata de una línea de crédito otorgada por una institución financiera al comprador para financiar la compra de bienes o servicios.
• Partes involucradas:
  • LC: Involucra al comprador, al vendedor y a dos bancos: el banco emisor y el banco asesor/negociador.
  • Crédito del comprador: Involucra al comprador, al vendedor y a una institución financiera que otorga el crédito.
• Aspecto Financiero:
  • LC: Principalmente un mecanismo de pago, en el que el banco emisor garantiza el pago al vendedor al cumplir con los términos.
  • Crédito del comprador: Proporciona financiación al comprador, permitiéndole diferir el pago de los bienes o servicios adquiridos.
• Finalidad:
  • LC: Garantiza que se pagará al vendedor por los productos enviados según los términos y condiciones acordados.
  • Crédito del comprador: Ayuda al comprador a gestionar su flujo de caja proporcionándole una línea de crédito para la compra.
• Riesgo y Seguridad:
  • LC: Se centra en mitigar el riesgo para el vendedor, garantizando que reciba el pago por los bienes enviados.
  • Crédito del comprador: Tiene como objetivo aliviar la carga financiera del comprador, permitiéndole aplazar el pago y gestionar su capital circulante.
• Documentación:
  • LC: Implica un conjunto de documentos (por ejemplo, facturas, conocimientos de embarque) que el vendedor debe presentar para recibir el pago.
  • Crédito del comprador: Requiere documentación relacionada con la línea de crédito y menos énfasis en los documentos relacionados con el envío.
• Aplicabilidad:
  • LC: Comúnmente utilizado en el comercio internacional para facilitar transacciones seguras entre compradores y vendedores a través de fronteras.
  • Crédito del comprador: Más centrado en proporcionar asistencia financiera al comprador, a menudo en forma de crédito a medio y largo plazo.
• Control sobre mercancías:
  • LC: La atención se centra en la documentación y el control sobre las mercancías puede no ser tan directo.
  • Crédito del comprador: El comprador tiene más control sobre la mercancía ya que recibe financiación para realizar la compra.
• Periodo de tiempo:
  • LC: Normalmente se utiliza para transacciones a corto plazo con un enfoque en el pago inmediato.
  • Crédito del comprador: Más adecuado para financiación a medio y largo plazo, permitiendo al comprador flexibilidad en los plazos de pago.
• Tasas de interés:
  • LC: Generalmente, las tasas de interés no están directamente asociadas con una LC, ya que se trata más de garantía de pago.
  • Crédito del comprador: Implica tasas de interés, ya que la institución financiera que otorga el crédito espera una compensación por el servicio de financiamiento.

Referencias

1. https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/blj102&section=22
2. https://chicagounbound.uchicago.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=4400&context=uclrev
3. https://www.nber.org/papers/w17146.pdf
4. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/1468-5957.00434

Última actualización: 08 de marzo de 2024