¿Qué es la colocación privada? | Definición, concepto, ventajas y desventajas

Generalmente, las acciones y valores de una organización o corporación se venden o se ponen a disposición de los inversionistas públicamente a través de la bolsa de valores u otros medios similares. La colocación privada se refiere a la venta de valores a un grupo muy unido de inversores previamente elegido, donde el público en general no está involucrado.

El grupo de inversores puede elegirse a título personal, como amigos y familiares, o a título profesional, como inversores preferentes o asociados a largo plazo. También puede incluir bancos individuales selectos, compañías de seguros y pensiones y otras instituciones. La mayoría de las colocaciones privadas se venden y desembolsan a través de bancos de inversión.

Comprender el concepto de colocación privada

Algunos de los componentes e ideas básicos de una ubicación privada se enumeran a continuación.

  1. Las empresas de nueva creación suelen hacer uso de ubicaciones privadas para lanzar negocios de forma segura y más íntima. Los fondos de cobertura utilizan con demasiada frecuencia esta táctica para recaudar los fondos de inversión necesarios.
  2. Siempre es necesario un prospecto detallado para las ofertas públicas, pero este no es el caso de las colocaciones privadas. Por lo tanto, puede que requiera menos tiempo y sea más conveniente por parte de la autoridad emisora.
  3. Sin embargo, deben preparar un memorando privado para la venta del mismo.
  4. An important example of a colocación privada is an instance of 2008 during the financial crisis. Goldman Sachs had been known to offer a significant share to Warren Bufé through a private placement in order to ride through the crisis, among other investors.
  5. Hay muchas regulaciones que vienen con una colocación privada, incluido un período de tiempo específico en el que las acciones no se pueden vender a un tercero. Aparte de las obvias restricciones con respecto a quién es elegible para invertir en estos valores, los valores en sí están sujetos a varias cláusulas que deben seguir todos los inversores.

Ventajas de las colocaciones privadas

  1. La mayor ventaja con respecto a las colocaciones privadas es el hecho de que la mayoría de las regulaciones que rigen las ofertas públicas no entran en juego. Las transacciones son más fluidas y se ahorra mucho tiempo crucial al no tener que registrarse en la Bolsa de Valores.
  2. La adquisición del capital necesario se convierte en un proceso mucho más rápido. También se vuelve más seguro para la puesta en marcha o la empresa en cuestión, ya que tales adquisiciones pueden ser riesgosas en las primeras etapas de crecimiento de cualquier empresa.
  3. Los inversores tienen una buena oportunidad para negociar y reducir el costo de los valores a un precio que puedan pagar y que sea lucrativo para su negocio personal.
  4. Gracias a esto, se pueden hacer posibles financiaciones complejas y a largo plazo de empresas menos conocidas. También permite a una empresa flexibilidad en términos de elegir a sus propios inversores y seguir siendo una empresa privada.

Desventajas de Ubicaciones privadas

  1. Es posible que los acuerdos no siempre se describan con claridad debido a la falta de un prospecto detallado y es posible que no se cumplan las expectativas de desempeño.
  2. Las acciones y los bonos siempre deben colocarse a un precio con descuento para ofrecer incentivos a la inversión. Esto aumenta los riesgos de pérdida.

Referencias

  1. https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/fedred80&div=6&id=&page=
  2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v31.n4.33?journalCode=ufaj20
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