Lettre de crédit vs lettres de change : différence et comparaison

Une lettre de crédit (LC) est un document financier émis par une banque, garantissant le paiement à un vendeur sur présentation de documents spécifiés, garantissant une transaction commerciale internationale sécurisée. D'autre part, une lettre de change est un ordre écrit du vendeur à l'acheteur, ordonnant à l'acheteur de payer un montant spécifique au vendeur à une date ultérieure, servant d'instrument négociable dans les transactions commerciales.

Faits marquants

1. Une lettre de crédit est un instrument financier émis par une banque, garantissant le paiement à un vendeur pour le compte d'un acheteur, sous certaines conditions.
2. Une lettre de change est un ordre écrit dans lequel une partie ordonne à une autre partie de payer une somme d'argent déterminée à un tiers à une date ultérieure.
3. Les lettres de crédit sont utilisées pour faciliter le commerce international en réduisant les risques pour les deux parties, tandis que les lettres de change sont des instruments négociables utilisés pour les opérations de financement et de crédit à court terme.

Lettre de crédit vs lettres de change

La différence entre un lettre de crédit et une lettre de change est qu'une lettre de crédit se concentre sur le mécanisme de paiement, et un acte de vente n'est rien d'autre qu'un instrument de paiement.

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Tableau de comparaison

Fonctionnalité	Lettre de crédit	Lettre de change
Fonction	Mécanisme de paiement	Instrument de paiement
Nombre de fêtes	Quatre : acheteur, vendeur, banque émettrice, banque conseillère (facultatif)	Deux ou trois : Tireur (initiateur), Tiré (payeur), Bénéficiaire (destinataire)
Approbation	Fournit une garantie de paiement de la banque de l'acheteur à la banque du vendeur une fois les conditions remplies	Non garantie de paiement, repose sur la solvabilité du tiré
Analyse	Risque moindre pour le vendeur, risque plus élevé pour la banque de l'acheteur	Risque plus élevé pour le vendeur, risque moindre pour l'acheteur
Prix	Plus cher en raison de l'implication des banques	Moins chèr
Pertinence	Transactions internationales de grande valeur, situations à risque élevé de non-paiement	Transactions nationales, transactions internationales de moindre valeur
Transférabilité	Non transférable	Peut être transféré (négociable) à un tiers

 

Qu'est-ce qu'une lettre de crédit ?

Types de lettres de crédit

1. Lettre de crédit révocable

• Peut être modifié ou annulé par la banque émettrice sans préavis au bénéficiaire.
• Rarement utilisé dans le commerce international en raison du manque de sécurité pour le vendeur.

2. Lettre de crédit irrévocable

• Offre un niveau de sécurité plus élevé pour le vendeur.
• Ne peut être modifié ou annulé sans l’accord de toutes les parties concernées.

3. Lettre de crédit confirmée

• Implique une deuxième banque (banque confirmatrice) qui ajoute sa confirmation à la LC, garantissant ainsi le paiement au bénéficiaire.
• Couramment utilisé en cas de doute sur la solvabilité de la banque émettrice.

4. Lettre de crédit transférable

• Permet au bénéficiaire de transférer le crédit à une autre partie, généralement utilisé dans des scénarios commerciaux complexes.

5. Lettre de crédit

• Sert de mécanisme de paiement secondaire si l'acheteur ne remplit pas ses obligations de paiement.
• Couramment utilisé dans les projets de construction et autres contrats commerciaux.

Parties clés dans une transaction de lettre de crédit

1. Demandeur

• L'acheteur ou l'importateur qui demande la délivrance de la LC.

2. Bénéficiaire

• Le vendeur ou l'exportateur qui reçoit la LC et est assuré du paiement.

3. Banque émettrice

• Banque qui émet la LC au nom de l'acheteur.

4. Banque conseil

• La banque qui informe le bénéficiaire de l'authenticité et des conditions de la LC.

5. Banque confirmatrice

• Le cas échéant, la banque qui ajoute sa confirmation à la LC.

6. Banque de négociation

• La banque qui paie le bénéficiaire sur présentation de documents conformes.

Processus de lettre de crédit

1. Émission: L'acheteur demande une LC auprès de sa banque (banque émettrice).
2. Conseil : La LC est transmise au bénéficiaire par l'intermédiaire d'une banque notificatrice dans le pays du vendeur.
3. Confirmation: Si nécessaire, la banque notificatrice peut confirmer la LC, fournissant ainsi une assurance supplémentaire au bénéficiaire.
4. Expédition et documents : Le vendeur expédie les marchandises et prépare les documents nécessaires comme spécifié dans la LC.
5. Présentation: Le bénéficiaire présente les documents conformes à la banque négociatrice.
6. Paiement: La banque négociatrice paie le bénéficiaire et les documents sont transmis à la banque émettrice.
7. Paiement à la banque émettrice : La banque émettrice rembourse la banque négociatrice et l'acheteur règle le paiement avec sa banque.

Avantages de l'utilisation des lettres de crédit

1. Atténuation des risques

• Fournit un mode de paiement sécurisé, réduisant le risque de non-paiement pour le vendeur.

2. Facilitation du commerce international

• Permet des transactions transfrontalières fluides et efficaces.

3. Assurance de solvabilité

• Améliore la crédibilité de l'acheteur en démontrant son engagement financier via la LC.

4. Flexibilité

• Peut être adapté pour répondre aux besoins spécifiques de l’acheteur et du vendeur.

Défis et considérations

1. Costs

• Le processus implique des frais et des charges, ayant un impact sur le coût global de la transaction.

2. Complexité

• Comprendre et naviguer dans les subtilités des LC peut être un défi pour les parties impliquées.

3. Consommation de temps

• Le processus peut prendre du temps, affectant la rapidité de la transaction.

4. Conformité documentaire

• Le strict respect des exigences en matière de documents est crucial pour la réussite des transactions.

 

Qu'est-ce qu'une lettre de change ?

Principales parties impliquées

Tiroir

La tiroir est la partie qui initie le projet de loi. Cette entité crée le document en précisant les détails du paiement et en désignant le tiré.

Tiré

La tiré est le parti sur lequel la facture est tirée. Il s'agit généralement du débiteur ou de la partie responsable du paiement comme indiqué sur la facture.

Bénéficiaire

La bénéficiaire est l'entité à laquelle le paiement doit être effectué. Il peut s'agir du tireur ou d'un tiers, selon l'accord.

Caractéristiques

Négociabilité

Une caractéristique cruciale des lettres de change est leur négociabilité. Ils peuvent être transférés d’une partie à une autre, permettant une flexibilité dans les modalités de paiement.

Date d'échéance

Les lettres de change ont une date d'échéance prédéterminée, indiquant la date d'échéance du paiement. Cette date est convenue par les parties concernées et constitue un aspect crucial du document.

Acceptation

Le tiré peut être amené à accepter formellement la facture, en indiquant son engagement à effectuer le paiement à la date indiquée. Cette étape ajoute une couche de sécurité pour le tiroir.

Types de lettres de change

Facture de vue

Dans un facture de vue, le paiement est dû sur présentation. Le tiré est tenu de payer immédiatement à réception de la facture.

Facture de temps

A facture de temps précise une date future de paiement. Le tiré est tenu d'effectuer le paiement à compter de la date d'échéance mentionnée sur la facture.

Facture documentaire

A facture documentaire implique la présentation de pièces justificatives, telles que des documents d’expédition ou de titre de propriété, avant que le paiement ne soit effectué. Cela ajoute une couche de sécurité supplémentaire pour les deux parties.

Avantages

Facilite le commerce

Les lettres de change facilitent le commerce international et national en fournissant un mode de paiement sécurisé et largement accepté.

Instrument de crédit

Ils servent d’instruments de crédit, permettant aux entreprises de différer leurs paiements ou de négocier des conditions favorables.

Transférabilité

La négociabilité des factures permet un transfert facile, ce qui en fait un outil polyvalent dans les transactions financières.

Risques et considérations

Non-acceptation ou non-paiement

Il existe un risque de non-acceptation ou de non-paiement par le tiré, pouvant entraîner des pertes financières pour le tireur.

Conformité documentaire

Dans le cas de factures documentaires, s’assurer du respect des documents spécifiés est crucial pour éviter les litiges.

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Principales différences entre la lettre de crédit et les lettres de change

• La nature:
  • Lettre de crédit (LC) : Il s'agit d'un instrument financier émis par une banque au nom d'un acheteur, garantissant que le vendeur reçoit le paiement lorsqu'il remplit certaines conditions spécifiées dans la LC.
  • Lettre de change (BoE) : Il s'agit d'un ordre écrit de l'exportateur (tireur) à l'importateur (tiré) de payer une somme d'argent spécifiée à une date ultérieure.
• Les parties impliquées:
  • LC: Implique trois parties : l'acheteur (candidat), le vendeur (bénéficiaire) et la banque émettrice.
  • BoE: Implique deux parties : le tireur (vendeur/exportateur) et le tiré (acheteur/importateur).
• Rôle des banques :
  • LC: La banque joue un rôle crucial en garantissant le paiement au vendeur une fois les documents requis présentés, assurant ainsi la sécurité des deux parties.
  • BoE: Les banques peuvent être impliquées dans le processus de recouvrement mais n'offrent pas le même niveau de garantie de paiement que dans le cadre d'une LC.
• Garantie de paiement:
  • LC: Offre un niveau de sécurité de paiement plus élevé pour le vendeur, car l'engagement de la banque est indépendant de la situation financière de l'acheteur.
  • BoE: Le paiement dépend de la solvabilité de l’acheteur et il n’existe aucune garantie bancaire directe.
• Flexibilité:
  • LC: Plus rigide, car les termes et conditions sont fixés par la banque émettrice et toute modification nécessite le consentement de toutes les parties concernées.
  • BoE: Plus flexible, permettant la négociation des conditions entre l'acheteur et le vendeur.
• Usage:
  • LC: Couramment utilisé dans le commerce international pour atténuer les risques pour l’acheteur et le vendeur.
  • BoE: Utilisé dans le commerce national et international mais implique un niveau de confiance plus élevé entre les parties.
• Exigences documentaires :
  • LC: Implique un ensemble de documents spécifiés dans la LC que le vendeur doit présenter pour recevoir le paiement.
  • BoE: Moins gourmand en documents, ne nécessitant généralement que la BoE elle-même.
• Financement
  • LC: Peut être utilisé comme outil de financement, permettant au vendeur d’obtenir des fonds auprès de la banque avant d’expédier les marchandises.
  • BoE: Peut ne pas offrir le même niveau de financement avant expédition qu’une LC.
• Répartition des risques :
  • LC: Déplace le risque de l'acheteur vers la banque, offrant ainsi une transaction plus sécurisée.
  • BoE: Implique un degré de risque plus élevé pour le vendeur, car le paiement dépend de la volonté et de la capacité de payer de l'acheteur.
• Autonomie:
  • LC: Fonctionne indépendamment du contrat de vente sous-jacent et de la situation financière de l'acheteur.
  • BoE: Lié directement au contrat de vente et à la solvabilité de l'acheteur.

Bibliographie

1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=151849
2. https://cbr.cba.org/index.php/cbr/article/download/2486/2486/
3. https://digitalcommons.nyls.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1059&context=journal_of_international_and_comparative_law

Dernière mise à jour : 08 mars 2024