Différence entre Merchant Bank et Investment Bank (avec tableau)

Banking plays a crucial role in facilitating trade and investments in the modern economy. These institutions come in various kinds. The differences are mainly brought about by the unique roles they play in facilitating the economy. Of the many kinds that are available, the investments and the merchant banks stand out.

We shall examine merchant and investment banks in detail and then go ahead to compare and contrast them. We believe by digging deeper, it is possible for you to gain the insight you need to do a better job at making good use of them.

Merchant Bank vs Investment Bank

le difference between Merchant Bank and Investment Bank is that a merchant bank provides services like brokerage, fundraising and also acts as a financial advisory to its clients. An Investment bank is a bank that helps a company in raising funds by acting as an intermediary between the client and the investing public.

Banque d'affaires

Comparison Table Between Merchant Bank and Investment Bank

Paramètre de comparaisonBanque d'affairesBanque d'investissement
ObjectifLes banques d'affaires existent principalement pour fournir des prêts aux entreprises, faciliter le financement international et servir les différentes sociétés commerciales avec des rôles de souscription.La banque d'investissement existe pour créer des capitaux pour les entités commerciales et gouvernementales.
Le financementLes services des banques d'affaires sont servis pour les commissions et les intérêts. En tant que tels, ils ont tendance à être plus chers à venir comparativement.Celles de la banque d'investissement sont cependant accessibles via des frais et des financements au cas par cas. Ils ont donc tendance à être comparativement moins chers à trouver.
ClientèleLes banques d'affaires traitent principalement avec des particuliers fortunés et des entreprises de taille moyenne.Les banques d'investissement, cependant, traitent avec de grandes entreprises car elles ont une puissance financière plus élevée que les banques d'affaires.
Services fournisUne banque d'affaires facilite l'échange de biens et de services principalement en offrant des services de conseil aux entreprises qui s'occupent de ces échanges. Il garantit également les dettes, traite les paiements et facilite l'accès au crédit.Les banques d'investissement aident cependant les entreprises à étendre leurs services principalement en atteignant de nouveaux sommets. Ils mettent en place des capitaux supplémentaires et aident les entreprises à élargir leur champ d'activité.
Taille pureComme nous l'avons déjà indiqué, les banques d'affaires sont plus petites en taille et en puissance financière. Ces deux sont principalement dus au fait qu'ils traitent moins de clients.À l'inverse, les banques d'investissement ont une portée et une puissance financière plus importantes en raison de leur gestion de nombreux clients et de l'utilisation d'énormes sommes d'argent.

Qu'est-ce que Merchant Bank?

A merchant bank is a financial institution that exists primarily to facilitate trade. In this role, it handles all the services that pertain to commerce like loan services, underwriting, financial advisory, and fundraising. Unlike typical commercial banks, its services are limited to corporate entities alone.

On the whole, these banks target their services to the small and medium-sized enterprises that are incapable of leveraging the Initial Public Offering to grow their businesses. These banks are the ones you would want to look up to if your business is barely starting out.

Qu'est-ce que la banque d'investissement?

Une banque d'investissement est une institution financière qui facilite principalement la croissance des entreprises et des investissements.

It seeks to offer advice to firms on the best ways forward with regards to expansion, trying out newer markets, the launch of new products, the creation of capital, mergers, and acquisitions. Like the merchant bank, this one also targets the corporate entities alone. As such, it does not accept deposits from the general public as other banks do.

En outre, ses services ont tendance à ne cibler que les entreprises ambitieuses qui souhaitent étendre leur portée et leur sphère d'influence.

Principales différences entre Merchant Bank et Investment Bank

Personnage

A merchant bank exists primarily to facilitate trade. It is an institution that advises and guides mainly international merchants to settle their dues. An investment bank, on the other hand, exists to aid businesses in expanding and furthering their reach and possibly raking in new clients. It is hence a good one to look up to for business expansion.

Portée

The merchant bank only engages in those activities that center around trade and the exchange of goods and services. Its investment bank counterpart, however, revolves around those activities that aim at expanding businesses and establishing their presence in a target market.

Marché cible

A merchant bank targets much of its services to the high net worth individuals and the small and medium-sized enterprises. Its investment bank counterparts on the other hand mainly target corporations, parastatals, investment groups, and large-scale commercial entities.

Services fournis

The services of the merchant banks are mainly business loans, underwriting or advisory in nature. These stand in sharp contrast with the financing and capital creation that the investments banks ordinarily provide.

Applicabilité

Generally speaking, the services of a merchant come in handy when engaging in international trade more so, importation and exportation of merchandise. Those of the investment banks, on the other hand, are mainly applicable when attempting to expand a business within the borders of a sovereign state.

Capital opérationnel

To secure the services of a merchant bank, you will generally have to pay some commission for each service provided. Simply put: you get to pay for the service you secure from the bank.

Ceux des banques d'investissement sont cependant fournis à un tarif prédéterminé bien avant que le service ne soit fourni.

Spécialité

A merchant bank may be described as a business-to-business company in that it mainly transacts business with other commercial enterprises. The investment bank, however, is a business-to-consumer as it mainly deals with the consumers directly.

Régime réglementaire

Given that many of the services of the merchant banks transpire within the borders of two or more national entities, it is subject to international regulatory authorities and regimes. A typical investment bank is subject to local regulatory authorities though as it mainly operates within a national boundary.

Base de capital

Owing to their smaller scope and limited reach, the merchant banks have limited capital base. The opposite, however, applies to the investment banks.

Leurs fonds propres sont plus larges car ils doivent gérer d'énormes transactions et faciliter des entreprises tout aussi plus grandes.

Potentiel de diversification

By their limited and narrower scope of operations, it is unlikely that the merchant banks may diversify their services. They thus maintain only a narrower scope of operations.

The investment banks nonetheless are capable of venturing into added services that relate to buying and selling. These could include speculation and other pertinent investment-related services.

Foire aux questions (FAQ) sur Merchant Bank et Investment Bank

Comment les banques commerciales gagnent-elles de l'argent?

Merchant banks are organizations that offer an assortment of financial support and advisory services to merchants, international traders, and business enterprises. These banks earn substantial revenue in the form of fees for offering various types of advisory and fundraising services to their clients.

Ils facturent également des intérêts en offrant des prêts liés aux actions aux propriétaires d'entreprises et aux entreprises.

Quels sont les types de Merchant Banking?

Les 3 types de banque d'affaires sont:

  1. Full Service – Une banque d'affaires à service complet s'adresse aux petites entreprises ou aux clients de détail ainsi qu'aux grandes entreprises et aux organisations commerciales multinationales.
  2. Regional – La banque d'affaires régionale s'occupe des créations de petites et moyennes entreprises et aide à gérer les entreprises commerciales dans une région ou un état particulier.
  3. Boutique – La banque d'affaires boutique se spécialise dans le financement des entreprises ou les services bancaires de détail qui répondent aux besoins des petites entreprises.

Quels services sont fournis par les Merchant Bankers?

Les principaux services fournis par les banquiers d'affaires sont:

  1. Corporate Counseling – Aider les propriétaires d'entreprise à choisir des gammes de produits rentables sur la base d'une analyse de marché. Cela implique également des conseils de projet.
  2. Fundraising – Les banquiers marchands aident les organisations commerciales et les entreprises à mobiliser des capitaux par des émissions publiques et à souscrire des actions et des débentures.
  3. Portfolio Management – La gestion de portefeuille d'investissement et de capital est un service majeur fourni par les banquiers d'affaires. Cela comprend une variété de services de consultation.
  4. Loan Services – Les banquiers marchands s'engagent dans le financement de projets commerciaux appartenant à leurs clients.

Quelles sont les fonctions de Merchant Banker?

La fonction principale d'un banquier d'affaires est d'aider les entreprises et les propriétaires d'entreprise à gérer leurs organisations de manière rentable.

Ils offrent des services de consultation aux entrepreneurs pour les accompagner dans l'expansion et la relance de leurs activités commerciales par la collecte de fonds et le lancement de nouveaux projets.

Quelle est la structure de la banque commerciale?

Les banques commerciales sont principalement classées en 2 catégories, à savoir les banques commerciales régulières et les banques commerciales non régulières.

Sous les banques planifiées, il existe 3 types qui sont:

  1. Private Sector Banks – La majorité des actionnaires sont des parties privées et le gouvernement a une participation relativement moindre.
  2. Public Sector Banks – Plus de 50% d'actions sont détenues par le gouvernement. Dans cette catégorie, vous avez:
    1. SBI and Associate banks.
    2. Nationalized banks.
    3. Regional Rural banks.
    4. Urban Cooperative banks.
  3. Foreign Banks – Les banques contrôlées par un siège social situé dans un pays étranger sont des banques étrangères.

Conclusion

Our long and elaborate study of the differences between the merchant and the investment banks come to an end there. We are now confident that you have what it takes to distinguish between these two concepts and apply them appropriately.

Qu'attendez-vous maintenant? Optez pour celui qui correspond à votre préférence!

Références

  1. https://ideas.repec.org/b/oxp/obooks/9780198283065.html
  2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00076799300000085
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