Actifs à court et à long terme : différence et comparaison

Les actifs à court terme, tels que la trésorerie et les comptes débiteurs, sont détenus pour une utilisation immédiate ou une conversion dans un délai d'un an. En revanche, les actifs à long terme, comme les biens immobiliers et les investissements, sont destinés à un usage durable et détenus pendant des périodes supérieures à un an. La distinction permet d’évaluer la liquidité et l’horizon d’investissement.

Faits marquants

1. Les actifs à court terme ou courants peuvent être convertis en liquidités ou utilisés en un an ou un cycle d'exploitation. En revanche, les actifs non courants à long terme ont une durée d'utilité dépassant un an ou un cycle d'exploitation.
2. Les actifs à court terme comprennent la trésorerie, les comptes débiteurs et les stocks, tandis que les actifs à long terme comprennent les immobilisations corporelles et les actifs incorporels tels que les brevets ou les marques de commerce.
3. La classification des actifs en catégories à court terme et à long terme est essentielle pour l'analyse financière, car elle permet d'évaluer la liquidité, la solvabilité et la santé financière globale d'une entreprise.

Actifs à court terme vs à long terme

La différence entre les actifs à court terme et à long terme est que les actifs à court terme peuvent être récupérés en un an, tandis que les actifs à long terme ne peuvent pas être récupérés en un an.

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Tableau de comparaison

Fonctionnalité	Actifs à court terme	Actifs à long terme
Définition	Actifs devant être convertis en liquidités dans un délai d'un an (ou d'un cycle d'exploitation si plus d'un an)	Actifs qui ne devraient pas être convertis en liquidités dans un délai d'un an (ou d'un cycle d'exploitation si plus d'un an)
Exemples	Trésorerie et équivalents de trésorerie, comptes clients, valeurs mobilières de placement, charges payées d'avance, stocks	Terrains, bâtiments, équipements, véhicules, actifs incorporels (brevets, droits d'auteur)
Liquidité	Très liquide, facilement convertible en espèces	Moins liquide, prend plus de temps à convertir en espèces
Objectif	Financer les opérations quotidiennes, payer les dettes à court terme	Générer des rendements à long terme, soutenir les opérations futures
Analyse	Risque moindre de fluctuations de valeur	Risque plus élevé de fluctuations de valeur en raison de la dépréciation, de l'obsolescence et des changements du marché
Objectif gestion	Gestion efficace de la trésorerie et du fonds de roulement	Décisions de planification et d’investissement pour une croissance et une rentabilité à long terme
Analyse financière	Ratio de liquidité générale, ratio de fonds de roulement, ratio de liquidité générale	Ratio d’endettement, rendement des actifs (ROA), rendement des capitaux propres (ROE)
Implications de taxes	Peut bénéficier d’avantages fiscaux pour l’amortissement de certains actifs	Peut être soumis à l'impôt sur les plus-values ​​lors de la vente

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Que sont les actifs à court terme ?

Les actifs à court terme sont des ressources financières et des avoirs qu'une entreprise ou un individu s'attend à convertir en espèces ou à consommer dans un délai relativement court, dans un délai d'un an. Ces actifs jouent un rôle crucial dans le maintien de la liquidité et le respect des obligations à court terme.

Caractéristiques des actifs à court terme

1. Liquidité élevée: Les actifs à court terme sont très liquides, ce qui signifie qu’ils peuvent être rapidement convertis en liquidités sans perte de valeur significative. Les exemples incluent les liquidités, les titres négociables et les comptes débiteurs.
2. Conversion rapide en espèces : Ces actifs sont facilement convertibles en liquidités au cours du cycle d'exploitation normal d'une entreprise, soit 12 mois. Cette capacité de conversion rapide aide les entités à répondre aux besoins financiers immédiats.
3. Nature actuelle : Les actifs à court terme sont classés comme actifs courants au bilan, reflétant leur conversion ou consommation attendue à court terme. Ils contribuent au fonds de roulement d'une entreprise.
4. Exemples d'actifs à court terme :
   • Trésorerie et équivalents de trésorerie: Des fonds immédiats et facilement accessibles.
   • Comptes débiteurs: Montants dus par les clients pour des produits ou des services.
   • Inventaire: Marchandises destinées à la vente ou matières premières destinées à la production.
   • Investissements à court terme: Titres d'une échéance inférieure ou égale à un an.
5. Gestion du fonds de roulement : Une gestion efficace des actifs à court terme est essentielle pour maintenir un flux de trésorerie sain et garantir la capacité à couvrir les dettes à court terme.

 

Que sont les actifs à long terme ?

Les actifs à long terme représentent des ressources durables qu'une entreprise ou un individu a l'intention d'utiliser pendant une période prolongée, dépassant un an. Ces actifs contribuent à la capacité productive de l'entité et sont essentiels à la croissance et à la durabilité à long terme.

Caractéristiques des actifs à long terme

1. Durée de vie utile prolongée : Les actifs à long terme ont une durée de vie utile qui s'étend au-delà de la période comptable en cours. Les exemples incluent les bâtiments, les machines et les véhicules, qui peuvent être utilisés pendant de nombreuses années.
2. Liquidité inférieure : Contrairement aux actifs à court terme, les actifs à long terme sont moins liquides et ne peuvent pas être facilement convertis en espèces. La vente de ces actifs peut prendre du temps et entraîner une perte de valeur.
3. Dépenses en capital : L’acquisition d’actifs à long terme implique des dépenses en capital importantes. Les entreprises effectuent ces investissements pour améliorer leurs capacités opérationnelles, accroître leur efficacité ou développer leur activité.
4. Dépréciation: Les actifs à long terme sont sujets à dépréciation, reflétant la diminution progressive de leur valeur au fil du temps. Cette pratique comptable reconnaît l’usure, garantissant des rapports financiers précis.
5. Exemples d'actifs à long terme :
   • Immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) : Terrains, bâtiments, machines et autres actifs physiques utilisés pour les opérations commerciales.
   • Immobilisations incorporelles : Brevets, marques déposées, droits d'auteur et bonne volonté qui contribuent à la valeur à long terme.
   • Investissements Avoirs en actions, obligations ou autres titres ayant une échéance supérieure à un an.
6. Importance stratégique : Les actifs à long terme font partie intégrante de la planification stratégique et des initiatives de croissance d'une entreprise. Ils permettent aux entreprises de construire une base solide pour leur réussite future.

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Différences principales entre le court terme et à long terme Outils

• Horizon temporel:
  • Les actifs à court terme sont destinés à être utilisés ou convertis dans un délai d'un an.
  • Les actifs à long terme ont une durée de vie utile dépassant un an.
• Liquidité:
  • Les actifs à court terme sont très liquides, rapidement convertibles en liquidités sans perte significative.
  • Les actifs à long terme sont moins liquides, peuvent prendre du temps à être convertis en espèces et pourraient subir des pertes de valeur lors de la vente.
• Exemples :
  • Les actifs à court terme comprennent la trésorerie, les comptes débiteurs et les stocks.
  • Les actifs à long terme comprennent les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles), les actifs incorporels et les investissements à long terme.
• Utilisation des fonds :
  • Les actifs à court terme contribuent au fonds de roulement et aident à faire face aux obligations financières immédiates.
  • Les actifs à long terme impliquent des dépenses en capital importantes, contribuant à la croissance et à la capacité opérationnelle à long terme de l'entreprise.
• Traitement comptable :
  • Les actifs à court terme sont classés en actifs courants au bilan.
  • Les actifs à long terme sont classés comme actifs non courants, reflétant leur durée de vie utile prolongée.
• Dépréciation:
  • Les actifs à court terme ne subissent pas de dépréciation.
  • Les actifs à long terme, en particulier les actifs physiques comme les machines ou les bâtiments, sont soumis à une dépréciation pour tenir compte de l'usure.
• Importance stratégique :
  • Les actifs à court terme sont cruciaux pour les opérations quotidiennes et le maintien de la liquidité.
  • Les actifs à long terme jouent un rôle stratégique dans la planification, l’expansion et la compétitivité à long terme de l’entreprise.

Bibliographie

1. https://www.jstor.org/stable/2296724
2. https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/00251740410518516/full/html

Dernière mise à jour : 11 février 2024