Spinoff et IPO sont deux termes différents du marché des actions. Les entreprises essaient les deux méthodes pour gagner plus en actions.
Faits marquants
- Une spin-off crée une société indépendante à partir d'une société existante en distribuant de nouvelles actions aux actionnaires actuels. Dans le même temps, une IPO (Initial Public Offering) offre pour la première fois au public les actions d'une société privée.
- Les spin-offs permettent aux sociétés mères de se concentrer sur les opérations de base et de libérer de la valeur pour les actionnaires, tandis que les introductions en bourse permettent aux entreprises privées de lever des capitaux auprès d'une base d'investisseurs plus large.
- Les spin-offs permettent aux actionnaires de détenir des parts à la fois dans la société mère et dans la nouvelle société, tandis que les introductions en bourse permettent à de nouveaux investisseurs d'acheter des actions dans la nouvelle société publique.
Spin-off vs introduction en bourse
La différence entre une scission et une introduction en bourse est qu'une nouvelle société est créée sous la société mère. D'autre part, lors d'une introduction en bourse, une société privée pour gagner plus d'actions devient publique pour la première fois.
Une scission implique une société prenant part à ses actions, les divisant en entités distinctes. Les actions de la nouvelle société sont distribuées dans le spin-off aux actionnaires de la société mère.
Les offres publiques initiales (IPO) se produisent lorsqu'une entreprise privée devient publique pour la première fois en vendant ses actions au grand public. Les introductions en bourse sont un moyen utilisé par de nombreuses entreprises pour lever des capitaux.
Tableau de comparaison
Paramètre de comparaison | Retombées | IPO |
---|---|---|
Définition | Une scission se produit lorsqu'une société mère publique organise une filiale et distribue des actions aux actionnaires actuels, créant ainsi une nouvelle société cotée en bourse. | Parfois, une entreprise privée vend d'abord des actions au public et lève son capital. Lorsque cela se produit, une introduction en bourse se produit. |
Statut de l'entreprise | Il s'agit d'une division des sociétés publiques des sociétés publiques mères. | Une entreprise privée se transforme en une entreprise publique pour gagner des parts importantes. |
Capital levé | Il n'y a pas d'augmentation de capital dans le spin-off. Les parts sont seulement subdivisées. | Un nouveau capital est levé pour la filiale |
Divulgation | Déclaration d'information financière sur trois ans, sous réserve de disponibilité. | Le prospectus, avec une échéance financière de 3 ans. |
Délais de Livraison | Le temps requis est de 8 à 12 mois. | Le temps requis est de 3 à 4 mois. |
Qu'est-ce qu'un spin-off ?
Les spin-offs sont des divisions d'entreprises ou d'organisations. Elles deviennent des entreprises indépendantes avec des actifs, des employés et des technologies de la société mère.
Quelle est la principale cause de spin-off ? C'est parce que les entreprises cherchant des acheteurs pour elles-mêmes n'ont pas reçu de meilleures offres des autres entreprises.
Des retombées se produiront même si un seul ou un groupe d'employés quitte l'entité existante.
Les clés d'une réussite Retombées:
- Clarifier la logique de création de valeur : C'est la première étape concernant la décision stratégique fondamentale de constituer une spin-off.
- Comprendre la véritable portée de l'effort. Exécution réussie d'un spin-off présente des risques élevés avec de multiples parties prenantes et des défis uniques.
Qu'est-ce que l'IPO ?
L'introduction en bourse démontre systématiquement comment une société privée peut offrir ses actions au public tout en émettant de nouvelles actions. Les entreprises peuvent utiliser le processus d'introduction en bourse pour augmenter leur capital auprès de nombreux investisseurs publics.
Les principales méthodes pour réussir une introduction en bourse sont :
- Restez attaché aux actions et à la société mère. Plusieurs entreprises utilisent les introductions en bourse dans leur gestion financière. Cela comprend le remboursement de leurs dettes et l'investissement dans la croissance de l'entreprise, s'engageant ainsi dans la durée.
- Un prix parfait pour attirer les investisseurs. L'objectif principal d'une introduction en bourse est de fixer un prix d'offre bas pour attirer les acheteurs.
Vous trouverez plusieurs sociétés privées travaillant avec des banques d'investissement. Ils assurent une gestion financière efficace. De plus, ces banques guident les entreprises tout au long des processus d'introduction en bourse.
Principales différences entre spin-off et introduction en bourse
- La scission est un processus à long terme car elle crée de nouvelles entreprises à partir d'entreprises plus importantes. Les introductions en bourse sont des processus à court terme car ces sociétés privées vendent au public.
- Le processus de spin-off est utilisé par les grandes entreprises qui souhaitent que leurs actions soient réparties entre de plus petites entreprises pour obtenir de meilleurs résultats.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0166497205000441
- https://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=1195&context=soa_research
Dernière mise à jour : 11 juin 2023
Chara Yadav est titulaire d'un MBA en finance. Son objectif est de simplifier les sujets liés à la finance. Elle a travaillé dans la finance pendant environ 25 ans. Elle a dispensé de multiples cours de finance et de banque pour des écoles de commerce et des collectivités. En savoir plus sur elle page bio.
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