Qu'est-ce qu'un état des flux de trésorerie ? | Définition, composants, avantages et inconvénients

Le tableau des flux de trésorerie ou tableau des flux de trésorerie est un outil essentiel de la comptabilité financière. Il est utilisé avec le compte de résultat et le bilan pour analyser la situation financière d'une entreprise. Cependant, il diffère des deux car il n'enregistre pas les futures sorties et entrées de trésorerie sous le front du crédit.

 Il encapsule le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie qu'une entreprise reçoit et dépense. L'argent liquide qui entre en tant que revenu pour l'entreprise est appelé rentrée d'argent, et l'argent liquide qui quitte l'entreprise en tant que dépense est appelé sortie d'argent.

 En plus de cela, il évalue le système de gestion de trésorerie d'une entreprise. En d'autres termes, il évalue dans quelle mesure une entreprise peut générer du capital pour financer ses coûts d'exploitation et rembourser ses dettes.

Composants d'un état des flux de trésorerie

Un état des flux de trésorerie comprend principalement les éléments suivants :

1. Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation

Cela constitue la première section de l'état des flux de trésorerie et comprend les diverses sources de trésorerie générées par les activités d'une entreprise.

Ces opérations peuvent inclure les paiements d'intérêts, les paiements d'impôts sur le revenu, les espèces reçues de la vente de produits et services, les dépenses en biens et services liés à la production, les salaires des employés, les loyers et autres dépenses liées aux opérations de l'entreprise.

Si l'entreprise est une société d'investissement, le tableau des flux de trésorerie peut également inclure des instruments de capitaux propres ou de dette et la vente de prêts.

2. Trésorerie des activités d'investissement

Celui-ci constitue la deuxième section du tableau des flux de trésorerie et enregistre les différentes sources de trésorerie générées par les investissements d'une entreprise. Ces sources comprennent les gains et les pertes de placement et les liquidités dépensées pour les usines, les immobilisations corporelles.

Les comptables recherchent cette section pour savoir s'il y a un changement dans les dépenses en capital ou non. Si les dépenses en capital augmentent, cela implique un cash-flow négatif et si le cash-flow est positif, cela signifie que l'entreprise génère beaucoup de cash.

Flux de trésorerie provenant des activités de financement

Ceci constitue la dernière section d'un état des flux de trésorerie et comprend les diverses sources de trésorerie de l'entreprise pour les activités de financement. Ces activités comprennent le paiement de dividendes aux actionnaires, le remboursement de prêts et les paiements pour le rachat d'actions.

Comme l'état des flux de trésorerie observe la trésorerie générée par une entreprise des trois manières mentionnées ci-dessus, il est considéré comme l'état financier le plus intuitif. L'ensemble de ces trois sections du tableau des flux de trésorerie est appelé flux de trésorerie net. Par ailleurs, une analyse de ces trois segments permet aux investisseurs, prêteurs et chefs d'entreprise de déterminer la valeur des actions d'une entreprise ou de l'entreprise dans son ensemble.

Avantages du tableau des flux de trésorerie

Certains des avantages importants d'un état des flux de trésorerie comprennent :

  1. Il aide l'entreprise à suivre son état de liquidité.
  2. Il donne une idée de la capacité d'une entreprise à payer ses factures.
  3. Il permet à une entreprise de préparer ses estimations futures sur la base de ses entrées et sorties de trésorerie.
  4. Il aide une entreprise à obtenir des prêts et à attirer des investissements, car les prêteurs et les investisseurs peuvent évaluer les actions de l'entreprise à partir de ses composants.
  5. Un bon état des flux de trésorerie permet une gestion judicieuse de la trésorerie.

Inconvénients du tableau des flux de trésorerie

Bien qu'étant un état financier intuitif, l'état des flux de trésorerie n'est pas sans son lot de limites :

  1. Le tableau des flux de trésorerie ne reflète pas le résultat net d'une entreprise car il enregistre uniquement les transactions en espèces et non les éléments non monétaires.
  2. La situation financière d'une entreprise ne peut être appréciée par le seul tableau des flux de trésorerie. Il doit être étayé par le compte de résultat et le bilan.
  3. La préparation d'un tableau des flux de trésorerie est basée sur la valeur historique ou comptable. Par conséquent, il ne donne pas une estimation des flux de trésorerie futurs.

Références

  1. https://go.gale.com/ps/i.do?id=GALE%7CA19369688&sid=googleScholar&v=2.1&it=r&linkaccess=abs&issn=00076813&p=AONE&sw=w
  2. https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/03074351311323455/full/html
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