Qu'est-ce que le placement privé ? | Définition, concept, avantages et inconvénients

En règle générale, les actions et les titres d'une organisation ou d'une société sont vendus ou mis à la disposition des investisseurs publiquement par le biais d'une bourse ou d'autres moyens similaires. Le placement privé fait référence à la vente de titres à un groupe d'investisseurs soudés préalablement choisi, où le grand public n'est pas impliqué.

Le groupe d'investisseurs peut être choisi à titre personnel, comme les amis et la famille, ou à titre professionnel, comme les investisseurs privilégiés ou les associés à long terme. Il peut également inclure des banques individuelles, des compagnies d'assurance et de retraite et d'autres institutions. La plupart des placements privés sont vendus et décaissés par l'intermédiaire de banques d'investissement.

Comprendre le concept de Placement Privé

Certains des éléments de base et des idées d'un placement privé sont énumérés ci-dessous.

  1. Les start-up recourent souvent aux placements privés afin de lancer des entreprises en toute sécurité et de manière plus intime. Les hedge funds utilisent trop fréquemment cette tactique pour lever les fonds d'investissement nécessaires.
  2. Un prospectus détaillé est toujours nécessaire pour les offres publiques, mais ce n'est pas le cas pour les placements privés. Par conséquent, cela peut prendre moins de temps et être plus pratique de la part de l'autorité émettrice.
  3. Ils sont cependant tenus de préparer un mémorandum privé pour la vente de celui-ci.
  4. Un exemple important de placement privé est un exemple de 2008 pendant la crise financière. Goldman Sachs était connu pour offrir une part importante à Warren Buffet via un placement privé afin de traverser la crise, entre autres investisseurs.
  5. Il existe de nombreuses réglementations qui accompagnent un placement privé, y compris une période spécifique pendant laquelle les actions ne peuvent pas être vendues à un tiers. Outre les restrictions évidentes concernant les personnes autorisées à investir dans ces titres, les titres eux-mêmes sont liés par plusieurs clauses qui doivent être suivies par tous les investisseurs.

Avantages des placements privés

  1. Le plus grand avantage en ce qui concerne les placements privés est le fait que la plupart des réglementations régissant les offres publiques n'entrent pas en ligne de compte. Les transactions sont plus fluides et beaucoup de temps crucial est économisé en n'ayant pas à s'inscrire à la Bourse.
  2. L'acquisition du capital nécessaire devient un processus beaucoup plus rapide. Cela devient également plus sûr pour la start-up ou l'entreprise en question, car de telles acquisitions peuvent être risquées dans les premiers stades de croissance de toute entreprise.
  3. Les investisseurs ont une bonne occasion de négocier et de réduire le coût des titres à un prix qu'ils peuvent se permettre et qui est lucratif pour leurs affaires personnelles.
  4. Des financements à long terme et complexes d'entreprises moins connues peuvent ainsi être rendus possibles. Il permet également à une entreprise une flexibilité en termes de choix de ses propres investisseurs et de rester une entreprise privée.

Inconvénients de Placements privés

  1. Les accords peuvent ne pas toujours être clairement énoncés en raison de l'absence d'un prospectus détaillé, et les attentes de performance peuvent ne pas se réaliser.
  2. Les actions et obligations doivent toujours être placées à un prix réduit afin d'offrir des incitations à l'investissement. Cela augmente les risques de perte.

Références

  1. https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/fedred80&div=6&id=&page=
  2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v31.n4.33?journalCode=ufaj20
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