Apa itu Penempatan Pribadi? | Pengertian, Konsep, Kelebihan dan Kekurangan

Umumnya, saham dan sekuritas dari suatu organisasi atau perusahaan dijual atau tersedia untuk investor secara publik melalui bursa saham atau cara lain yang serupa. Penempatan pribadi mengacu pada penjualan sekuritas kepada kelompok investor yang dipilih sebelumnya, di mana masyarakat umum tidak terlibat.

Kelompok investor dapat dipilih dalam kapasitas pribadi, seperti teman dan keluarga, atau dalam kapasitas profesional, seperti investor pilihan atau rekanan jangka panjang. Ini juga dapat mencakup bank individu tertentu, perusahaan asuransi dan pensiun, dan lembaga lainnya. Sebagian besar private placement dijual dan disalurkan melalui bank investasi.

Memahami konsep Penempatan Pribadi

Beberapa komponen dasar dan ide penempatan pribadi disebutkan di bawah ini.

  1. Start up sering menggunakan penempatan pribadi untuk meluncurkan bisnis dengan aman dan lebih akrab. Hedge fund terlalu sering menggunakan taktik ini untuk mengumpulkan dana investasi yang diperlukan.
  2. Prospektus yang terperinci selalu diperlukan untuk penawaran umum, tetapi ini tidak berlaku untuk penempatan pribadi. Oleh karena itu, mungkin lebih sedikit memakan waktu dan lebih nyaman di pihak otoritas penerbit.
  3. Namun mereka diminta untuk menyiapkan memorandum pribadi untuk penjualan yang sama.
  4. Contoh penting dari private placement adalah contoh tahun 2008 selama krisis keuangan. Goldman Sachs dikenal menawarkan saham yang signifikan kepada Warren Buffet melalui private placement untuk melewati krisis, di antara investor lainnya.
  5. Ada banyak peraturan yang terkait dengan private placement, termasuk jangka waktu tertentu di mana saham tidak dapat dijual kepada pihak ketiga. Selain pembatasan yang jelas mengenai siapa yang berhak untuk berinvestasi dalam sekuritas ini, sekuritas itu sendiri terikat oleh beberapa klausul yang harus diikuti oleh semua investor.

Keuntungan Penempatan Pribadi

  1. Keuntungan terbesar sehubungan dengan penempatan pribadi adalah kenyataan bahwa sebagian besar peraturan yang mengatur penawaran umum tidak berlaku. Transaksi lebih lancar dan banyak waktu penting dihemat dengan tidak harus mendaftar melalui Bursa Efek.
  2. Memperoleh modal yang diperlukan menjadi proses yang jauh lebih cepat. Ini juga menjadi lebih aman untuk memulai atau perusahaan yang bersangkutan, karena akuisisi tersebut dapat berisiko pada tahap awal pertumbuhan perusahaan mana pun.
  3. Investor memiliki kesempatan yang baik untuk bernegosiasi dan mengurangi biaya sekuritas ke harga yang mereka mampu dan itu menguntungkan untuk bisnis pribadi mereka.
  4. Pembiayaan jangka panjang dan kompleks dari perusahaan yang kurang dikenal dapat dimungkinkan melalui ini. Hal ini juga memungkinkan fleksibilitas perusahaan dalam hal memilih investor mereka sendiri dan tetap menjadi perusahaan swasta.

Kekurangan dari Penempatan Pribadi

  1. Kesepakatan mungkin tidak selalu dijabarkan dengan jelas karena kurangnya prospektus yang terperinci, dan ekspektasi kinerja seseorang mungkin tidak terwujud.
  2. Saham dan obligasi selalu diminta untuk ditempatkan pada harga diskon untuk menawarkan insentif untuk investasi. Hal ini meningkatkan risiko kerugian.

Referensi

  1. https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/fedred80&div=6&id=&page=
  2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v31.n4.33?journalCode=ufaj20
x
2D vs 3D