Aset yang dibeli untuk menghasilkan pendapatan pasif atau aktif dapat disebut investasi bisnis. Aset ini dapat memiliki beberapa faktor risiko yang terlibat.
Jenis investasi yang paling umum dalam bisnis atau kelas aset adalah dana pertumbuhan dan dana nilai.
Pengambilan Kunci
- Dana pertumbuhan berfokus pada investasi di perusahaan dengan potensi apresiasi modal yang tinggi, sementara dana nilai berinvestasi di perusahaan undervalued yang mungkin berkinerja buruk.
- Dana pertumbuhan cenderung memiliki potensi risiko dan imbalan yang lebih tinggi, sedangkan dana nilai menawarkan risiko yang lebih rendah tetapi dapat menghasilkan pengembalian yang lebih sederhana.
- Dana pertumbuhan berinvestasi di industri yang berkembang pesat, sementara dana nilai mencari perusahaan mapan dengan dividen yang stabil dan keuangan yang kuat.
Dana Pertumbuhan vs Dana Nilai
Dana pertumbuhan diinvestasikan dalam saham perusahaan yang diharapkan tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada keseluruhan pasar. Perusahaan-perusahaan ini sedang dalam tahap awal pengembangan. Value fund berinvestasi pada saham perusahaan yang dianggap undervalued oleh pasar. Perusahaan-perusahaan ini lebih mapan dan memiliki tingkat pertumbuhan pendapatan yang lebih rendah.
Dana pertumbuhan dapat disebut sebagai portofolio saham yang memiliki potensi apresiasi modal lebih tinggi dengan risiko di atas rata-rata. Investasi tersebut digunakan untuk akuisisi, ekspansi, atau penelitian dan pengembangan.
Dana pertumbuhan adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di Bursa (ETF) yang laju pertumbuhannya relatif lebih tinggi.
Sedangkan value fund adalah ekuitas reksa dana saham-saham yang berkinerja buruk namun memiliki potensi untuk berkinerja lebih baik di masa depan karena berbagai faktor seperti model bisnis dan manajemen serta posisi persaingan saat ini.
Cakupan pertumbuhannya tinggi, dan saham memberikan dividen yang lebih tinggi kepada investor.
Tabel perbandingan
| Parameter perbandingan | Dana Pertumbuhan | Nilai Dana |
|---|---|---|
| kinerja saham | Lebih baik dari rata-rata | Di bawah rata-rata |
| Harga saham di | Dinilai terlalu tinggi atau harga tinggi | Diremehkan atau harga daya |
| Risiko | Berisiko tinggi | Risiko sedang hingga rendah |
| Prinsip | Apresiasi modal | Pertumbuhan karena nilai intrinsik |
| Dividen | Menurunkan | Tertinggi |
Apa itu Dana Pertumbuhan?
Dana pertumbuhan adalah jenis reksa dana dengan beragam portofolio saham yang menawarkan apresiasi modal dan pertumbuhan pasar tetapi sedikit atau dapat mengabaikan dividen. Seorang investor dana pertumbuhan perlu memiliki toleransi risiko tinggi dan jangka waktu yang lebih lama.
Dana pertumbuhan dapat diklasifikasikan lebih lanjut menjadi kapitalisasi kecil, menengah, dan besar menurut kapitalisasi pasar.
Dana pertumbuhan berfungsi pada kebijakan “high risk – high reward”. Saham dengan rasio P/E dan P/S yang tinggi sangat cocok dengan domain dana pertumbuhan.
Saham perusahaan menengah hingga besar memiliki pasang surut yang stabil dan berpotensi memberikan pengembalian yang lebih tinggi, sedangkan saham perusahaan kecil dapat berfluktuasi secara liar dan menggambarkan pertumbuhan yang agresif.
Mereka memang menawarkan pengembalian yang tinggi tetapi juga membutuhkan toleransi risiko tinggi dari investor.
Saat memilih dana pertumbuhan apa pun, investor tidak boleh tergoda oleh keberhasilan atau kegagalan baru-baru ini, tetapi menganalisis kinerja dalam jangka panjang.
Volatilitas saham harus sesuai dengan toleransi risiko investor untuk menjadi pilihan ideal.
Pengembalian dana pertumbuhan disediakan melalui capital gain dan bukan dividen karena dividen relatif rendah oleh perusahaan yang tumbuh cepat dan dividen dikenai pajak berbeda.
Apa itu Value Funds?
Value fund adalah jenis reksa dana yang memiliki ekuitas terbuka. Value fund bekerja berdasarkan prinsip dasar berinvestasi pada saham yang undervalued tetapi memiliki potensi untuk tampil lebih baik dalam waktu dekat.
Dana ini di bawah harga sebenarnya karena beberapa alasan, seperti inefisiensi bawaan. Nilai intrinsik dari saham-saham ini adalah pertumbuhan dan karenanya menawarkan dividen yang lebih tinggi kepada investor mereka.
Investor Value fund yang ideal harus memiliki toleransi risiko tinggi (karena pertumbuhan yang tidak pasti), cakrawala investasi yang lebih panjang (karena saham membutuhkan waktu tertentu untuk menunjukkan pertumbuhan yang cukup besar), dan kesabaran.
Value fund mungkin tidak terlihat menjanjikan tetapi memiliki potensi kinerja dan pertumbuhan yang lebih tinggi. Value fund menghasilkan pengembalian yang lebih besar dan memberikan eksposur ke portofolio yang beragam.
Saham-saham yang undervalued juga tidak terlalu undervalued, dan oleh karena itu value fund adalah pilihan umum para angel investor seperti Warren prasmanan.
Dana nilai juga memberikan rasa aman margin. Untuk investor pemula, Value fund membantu dalam menciptakan portofolio dengan saham murah dari perusahaan besar untuk investasi jangka panjang dan memiliki hasil yang lebih tinggi.
Value fund juga identik dengan investasi nilai, dan ini merupakan peluang investasi yang andal.
Perbedaan Utama Antara Dana Pertumbuhan dan Dana Nilai
- Dana Pertumbuhan bekerja berdasarkan prinsip apresiasi modal dan pertumbuhan pasar, sedangkan Dana nilai bekerja berdasarkan prinsip saham undervalued yang tumbuh karena nilai intrinsik.
- Dana pertumbuhan melibatkan toleransi risiko tinggi dan volatilitas investor, sedangkan dana nilai melibatkan toleransi risiko sedang hingga rendah dari investor.
- Dana pertumbuhan menawarkan lebih rendah hasil dividen, sementara dana nilai menawarkan hasil dividen yang lebih tinggi kepada investor.
- Dana pertumbuhan menunjukkan pertumbuhan selama pasar bullish atau ekspansi ekonomi, sementara nilai saham cenderung mengungguli selama resesi ekonomi atau pasar bullish.
- Dana pertumbuhan menunjukkan kinerja pasar yang lebih baik dari rata-rata, sementara dana nilai memiliki kinerja di bawah rata-rata dibandingkan dengan saham pasar lainnya.
- Dana pertumbuhan terlihat menarik karena hasil atau kinerja baru-baru ini, tetapi Dana nilai tidak terlihat semenarik dana pertumbuhan namun memiliki potensi pertumbuhan yang lebih tinggi.
Terakhir Diperbarui : 04 Agustus 2023
Saya telah berusaha keras menulis posting blog ini untuk memberikan nilai kepada Anda. Ini akan sangat membantu saya, jika Anda mempertimbangkan untuk membagikannya di media sosial atau dengan teman/keluarga Anda. BERBAGI ADALAH ️
Chara Yadav memegang gelar MBA di bidang Keuangan. Tujuannya adalah untuk menyederhanakan topik terkait keuangan. Dia telah bekerja di bidang keuangan selama sekitar 25 tahun. Dia telah mengadakan beberapa kelas keuangan dan perbankan untuk sekolah bisnis dan komunitas. Baca lebih lanjut tentang dia halaman bio.
Dana pertumbuhan menawarkan potensi risiko dan imbalan yang lebih tinggi namun berinvestasi pada industri yang berkembang pesat, sementara dana nilai menawarkan risiko lebih rendah dengan imbal hasil yang lebih kecil dan mencari perusahaan mapan dengan dividen yang stabil dan keuangan yang kuat.
Anda benar sekali, Greg Putih. Dana pertumbuhan menargetkan apresiasi modal melalui investasi berisiko tinggi, sedangkan dana nilai bertujuan untuk pertumbuhan melalui nilai intrinsik.
Memahami perbedaan antara dana pertumbuhan dan dana nilai memberikan investor wawasan berharga dalam membangun portofolio investasi yang seimbang.
Saya sangat setuju, Hsmith. Penting untuk memahami karakteristik unik dana pertumbuhan dan nilai untuk manajemen portofolio yang efektif.
Sangat. Investor perlu mempertimbangkan perbedaan ini saat membuat keputusan investasi dan mendiversifikasi portofolionya.
Artikel ini secara efektif menjelaskan konsep dana pertumbuhan dan nilai, menekankan prinsip, risiko, dan potensi imbalannya bagi investor.
Ya, Hibah53. Perbandingan mendetail ini memberikan wawasan berharga mengenai karakteristik dana pertumbuhan dan nilai dana.
Tabel perbandingan dengan jelas menggambarkan berbagai parameter antara dana pertumbuhan dan nilai, sehingga membantu proses pengambilan keputusan bagi investor.
Dana pertumbuhan menekankan pada apresiasi modal, sedangkan dana nilai fokus pada nilai intrinsik, sehingga penting bagi investor untuk menyelaraskan tujuan investasi mereka dengan prinsip-prinsip inti ini.
Kata yang bagus, Beth Muda. Kejelasan dalam membedakan dana-dana ini membantu investor membuat keputusan yang tepat.
Dana pertumbuhan berinvestasi pada perusahaan-perusahaan dengan potensi apresiasi modal yang tinggi, sedangkan dana nilai berinvestasi pada perusahaan-perusahaan yang nilainya terlalu rendah dan mungkin berkinerja buruk.
Baik dana pertumbuhan maupun dana nilai memainkan peran berbeda dalam portofolio investor.
Tepat sekali, Riley Brown. Ini menyoroti perbedaan utama antara dana pertumbuhan dan dana nilai.
Dana pertumbuhan dapat disebut sebagai portofolio saham dengan potensi apresiasi modal yang lebih tinggi dengan risiko di atas rata-rata, sedangkan dana nilai menawarkan pertumbuhan karena nilai intrinsik dengan risiko sedang hingga rendah.
Itu perbandingan yang bagus, Tom Smith. Terima kasih telah menyoroti perbedaan antara dana pertumbuhan dan dana nilai.
Dana pertumbuhan dan nilai dikaitkan dengan tingkat risiko dan kinerja saham yang berbeda, memberikan investor berbagai pilihan berdasarkan toleransi risiko dan tujuan investasi mereka.
Anda benar sekali, Green Stacey. Memahami perbedaan-perbedaan ini membantu investor membuat keputusan yang tepat.
Dana pertumbuhan terutama berfokus pada apresiasi modal melalui investasi berisiko tinggi, sedangkan dana nilai mencari pertumbuhan melalui nilai intrinsik dengan risiko lebih rendah.
Tentu saja, Ksatria. Memahami potensi risiko dan imbal hasil sangat penting bagi investor dalam memilih strategi investasi yang tepat.
Sepakat. Baik dana pertumbuhan maupun dana nilai memiliki fitur berbeda yang memenuhi preferensi investor berbeda.
Dana pertumbuhan lebih fokus pada perusahaan-perusahaan yang masih dalam tahap awal pengembangan, sedangkan dana nilai berinvestasi pada perusahaan-perusahaan mapan yang mungkin dinilai terlalu rendah oleh pasar.
Saya setuju, Scott Aaron. Kedua jenis dana ini menangani peluang investasi yang berbeda.