Perbedaan Antara Hutang Pribadi dan Ekuitas Pribadi (Dengan Tabel)

Ada dua cara untuk membiayai bisnis: ekuitas swasta dan utang pribadi. Memilih apa yang terbaik untuk Anda bervariasi pada kebutuhan pribadi.

Hutang Pribadi vs Ekuitas Pribadi

Perbedaan antara utang swasta dan ekuitas swasta adalah sumber dari mana uang itu diperoleh dan sejauh mana uang itu digunakan.

Ekuitas swasta memungkinkan berbagai investor untuk berinvestasi di perusahaan kecil dan muda yang dapat dikembangkan dan ditingkatkan dan nantinya dapat dijual dengan harga tinggi. Hal ini dilakukan untuk mendapatkan keuntungan yang besar.

Padahal, utang swasta adalah bentuk pinjaman: informal dan formal. Utang tidak memungkinkan investasi besar di perusahaan, dan laba menjadi rendah. Itu diberikan oleh seorang individu atau perusahaan, tergantung pada hubungan debitur dan kreditur.


 

Tabel Perbandingan Antara Private Debt dan Private Equity (dalam Bentuk Tabular)

Parameter PerbandinganEkuitas SwastaHutang Pribadi
Peran KepentinganPerusahaan-perusahaan ini mencari perusahaan-perusahaan muda dan perusahaan-perusahaan yang undervalues untuk berinvestasi, mengembangkannya, menjualnya kembali, dan memperoleh keuntungan.Pinjaman pribadi, kartu kredit, obligasi perusahaan atau pinjaman bisnis yang diambil dari investor individu atau swasta.
SumberItu diperoleh dari investor swasta dan perusahaan yang membeli perusahaan kecilHutang bisa didapat dari saudara, teman atau bahkan perusahaan swasta
Insentif investorSetelah perusahaan atau firma berubah, ia menarik perhatian berbagai investor yang siap untuk melakukan investasi skala besar pada perusahaan yang baru muncul.
Hal ini memungkinkan pemegang ekuitas asli untuk mendapatkan keuntungan skala besar.
Bagi investor yang memberikan kontribusi utang kepada perusahaan Anda, mungkin ada insentif yang lebih sedikit untuk bekerja keras mengembangkan bisnis dibandingkan jika investor tersebut adalah pemegang ekuitas. Hal ini karena debt holders adalah prioritas pertama untuk menerima dana dalam kasus setelah likuidasi, sehingga mereka tidak memiliki insentif untuk mengembangkan bisnis.
Uang Tunai dan Persyaratan LainnyaItu membutuhkan sejumlah besar uang tunai untuk investasi. Dibutuhkan keahlian dan keterampilan untuk mengevaluasi perusahaan mana yang ideal untuk berinvestasi dan keuntungan yang dapat diperoleh dari penjualan kembali.Dalam hal ini, perusahaan harus secara teratur melakukan pembayaran kepada pemegang utang beserta bunganya. Hal ini menyebabkan drainase uang tunai yang parah.
Kewajiban di NeracaEkuitas tidak muncul sebagai kewajiban di neraca Anda. Meskipun Anda harus mengungkapkan pemegang ekuitas lainnya dalam dokumen keuangan dan perusahaan Anda.Ini adalah kewajiban pada perusahaan dan di neraca. Investor mungkin ragu untuk berinvestasi di perusahaan yang memiliki terlalu banyak kewajiban dalam pembukuannya.

 

Apa itu Utang Swasta?

Utang swasta adalah utang yang diperoleh oleh individu atau bisnis swasta. Utang pribadi dapat diperoleh dalam berbagai bentuk yang bervariasi dari pinjaman pribadi, kartu kredit, obligasi perusahaan, atau pinjaman bisnis. Ini juga melibatkan lembaga non-perbankan yang mengambil pinjaman dari perusahaan swasta.

Dalam skala besar, sejumlah besar investor terlibat dalam proses tersebut. Pinjaman langsung, mezzanine, utang tertekan, infrastruktur, dan real estat, termasuk dalam hal yang sama.  

Utang pribadi berisiko karena ketika pinjaman diberikan dalam keluarga atau di antara teman-teman, pembayaran yang tidak teratur dapat menyebabkan ketegangan dan bahkan mengakibatkan hubungan yang bertentangan. Debitur bukan satu-satunya yang memiliki risiko utang swasta. Kreditur juga merupakan ancaman untuk tidak membayar kembali dana atau formalitas hukum yang mahal ketika mereka setuju untuk memberikan pinjaman. Jika situasi kebangkrutan muncul, debitur akan kehilangan sebagian besar dari investasi.

 

Apa itu Ekuitas Swasta?

Ekuitas swasta telah tumbuh secara signifikan dalam 20 tahun terakhir. Ini adalah kelas investasi tidak konvensional yang terdiri dari aset yang tidak terdaftar di bursa publik.

Dalam hal ini dana dan investor secara aktif berinvestasi di perusahaan swasta. Mereka bahkan mengambil bagian dalam pembelian perusahaan publik. Ini mengarah pada pelepasan ekuitas publik.

Ide utamanya adalah menggunakan uang itu untuk mengakuisisi perusahaan swasta atau publik, mengembangkan dan meningkatkan bisnis mereka dan menjualnya kembali dengan keuntungan yang cukup besar. Proses ini umumnya berlangsung antara 5-10 tahun tetapi dapat bervariasi tergantung pada perusahaan.

Investor swasta membiayai berbagai perusahaan dan memberi mereka modal yang cukup untuk memperkenalkan teknologi baru yang akan mengarah pada pengembangan mereka, memperluas modal kerja, memperkuat dan memperkuat neraca mereka

 Dana ekuitas swasta memiliki Mitra Terbatas (LP), yang biasanya memiliki 99 persen saham dalam dana dan memiliki kewajiban terbatas, atau kewajiban nol sedangkan Mitra Umum (GP) hanya memiliki 1 persen saham dan memiliki kewajiban penuh. Mitra Umum bertanggung jawab atas pelaksanaan dan pengoperasian investasi dan memiliki tanggung jawab yang besar.

Target utama dana Private Equity adalah perusahaan muda yang tampaknya memiliki masa depan yang menjanjikan dan manajemen yang baik. Namun hal ini tidak terjadi setiap saat, terkadang mereka juga membeli bisnis yang underperforming dan undervalued oleh pasar.

TUJUAN UTAMA

  1. Ekuitas swasta adalah bentuk pembiayaan swasta. Dalam hal ini berbagai investor langsung berinvestasi di perusahaan, mengembangkannya dan menghasilkan keuntungan besar setelah menjualnya.
  2. Ekuitas swasta berisiko, sangat tidak likuid dan investor mengharapkan pengembalian yang jauh lebih tinggi, daripada investasi awal.
  3. Sebagian besar perusahaan ekuitas swasta mempersempit diri untuk fokus pada ceruk tertentu. Mereka dapat berspesialisasi dalam industri tertentu seperti industri teknis, industri mode, produk makanan, atau sebagainya.
  4. Banyak bank investasi besar memiliki lengan ekuitas swasta.
  5. Ini adalah salah satu jalur karir yang paling diinginkan di dunia Bisnis dan Keuangan.

Perbedaan Utama Antara Utang Swasta dan Ekuitas Swasta

  1. Dana utang swasta dapat tidak dibatasi dan fleksibel, sedangkan dana ekuitas swasta sebagian besar akan dibatasi dan dilengkapi dengan tenggat waktu.
  2. Utang swasta membantu mendapatkan pengembalian dari bunga pinjaman, sementara dana ekuitas swasta mencoba menghasilkan pengembalian dengan meningkatkan nilai portofolio perusahaan dan kemudian menjualnya dengan harga tinggi.
  3. Dana utang swasta menjadi beban bagi orang tersebut karena orang tersebut harus membayar utang beserta bunganya. Sedangkan private equity seperti investasi yang jika dipilih dengan cermat dapat memberikan keuntungan yang banyak.
  4. Utang swasta lebih mudah diperoleh jika ada hubungan yang baik antara orang-orang. Tetapi untuk berinvestasi di perusahaan baru, banyak studi dan pemeriksaan dilakukan. Bahkan setelah itu portofolio perusahaan dikembangkan dengan cermat.
  5. Orang yang berhutang meminjamkan uang kepada orang lain dan hidup dengan uang mereka, sedangkan perusahaan yang dijual kehilangan kepemilikannya dan tidak dapat lagi menuntut hak apa pun di atasnya.

 

Kesimpulan

Pada akhirnya, baik utang swasta dan ekuitas swasta memainkan peran penting dalam pengembangan perusahaan muda, yang mencari perluasan diri. Keduanya bekerja atas dasar keuntungan, meskipun banyak risiko yang terlibat. Semua kepemilikan pribadi ini membawa manfaat bagi segelintir orang sambil memberi kesempatan kepada banyak orang.


Referensi

  1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
  2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac
x
2D vs 3D