Apa itu Hedge Fund? | Sejarah, Bekerja, Pro vs Kontra

Pasar penuh dengan peluang bagi orang-orang yang memiliki ide dan ingin menghasilkan uang. Satu-satunya yang dibutuhkan adalah dana; untungnya, pasar memiliki banyak sumber investasi untuk menyediakan dana. Salah satu sumber modal investasi tersebut adalah Hedge Fund.

Hedge fund adalah investasi alternatif yang mengumpulkan modal dari investor institusional dan individu untuk melakukan investasi dalam berbagai aset untuk menghasilkan pengembalian tinggi dengan risiko yang lebih rendah bagi investornya.

Pengambilan Kunci

  1. Hedge fund adalah dana investasi swasta yang mengumpulkan uang dari investor kaya dan menggunakan strategi kompleks untuk menghasilkan keuntungan yang tinggi.
  2. Dana lindung nilai kurang diatur dibandingkan dana investasi lainnya, sehingga memungkinkan mereka melakukan investasi yang lebih berisiko dan berpotensi memperoleh keuntungan lebih tinggi.
  3. Sementara dana lindung nilai dapat memberikan pengembalian yang signifikan bagi investor, mereka juga membawa biaya tinggi, risiko lebih besar, dan mungkin kurang transparan dibandingkan dengan investasi yang lebih tradisional.
Quiche vs Souffle 72

Pembentukan Hedge Fund

Sebagai kemitraan keuangan, dana lindung nilai sebagian besar terdiri dari investor terakreditasi. Individu atau entitas bisnis ini telah menghasilkan lebih dari $200,000 selama dua tahun terakhir atau memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta, meninggalkan kediaman utama mereka.

Mereka masuk ke dalam kemitraan terbatas dengan mengumpulkan investasi minimum yang substansial.

Karena dana lindung nilai hanya dapat diakses oleh investor kelas atas, sangat sedikit peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) yang berlaku untuk sarana investasi ini.

Investasi yang dilakukan dalam dana lindung nilai cenderung tidak likuid karena ada periode lock-up yang mengharuskan investor menyimpan uang mereka di dalam dana tersebut setidaknya selama satu tahun sebelum mereka dapat mulai melakukan penarikan dua tahunan atau triwulanan.

Sebagai sumber investasi alternatif, hedge fund dapat bertindak sebagai perusahaan investasi lepas pantai atau kemitraan investasi swasta.

Bagaimana cara kerja Hedge Fund?

Agresif dan berisiko adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan dana lindung nilai, khususnya saat membandingkannya dengan reksa dana. Itu karena pengembalian dana lindung nilai sebagian besar bergantung pada keterampilan pengelola dana daripada kondisi pasar.

Manajer investasi bertanggung jawab untuk menganalisis kondisi pasar, memprediksi pergeseran pasar, dan menerapkan strategi investasi yang tepat.

Manajer investasi cenderung menggunakan strategi investasi tradisional dan non-tradisional untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih rendah.

Beberapa manuver investasi paling signifikan yang diterapkan oleh hedge fund manajer antara lain:

  1. Memanfaatkan arbitrase: Hedge fund cenderung berinvestasi di pasar yang beragam, dan ketika pasar ini menunjukkan harga yang tidak kompeten atau kontradiktif, mereka memanfaatkan perbedaan harga tersebut.
  2. Memandang remeh: Mengantisipasi penurunan harga, manajer dapat menjual aset tertentu hanya untuk membelinya kembali dengan harga lebih rendah.
  3. Berinvestasi dalam sekuritas memberikan tingkat diskonto yang tinggi memerlukan investasi dalam sekuritas berharga rendah dari perusahaan yang menjanjikan tetapi saat ini tertekan.
  4. Berinvestasi dalam acara bisnis yang akan datang: Prospek akuisisi, spin-off, merger, dan sejenisnya dapat menentukan a hedge fund keputusan pendanaan manajer.
  5. Mengelola volatilitas dana: Itu dilakukan dengan menata ulang struktur manajemen perusahaan atau mendorong penjualannya.

Selain menggunakan manuver investasi yang sesuai dengan situasi, manajer dana lindung nilai berinvestasi di kelas aset yang berbeda, termasuk aset non-tradisional. Misalnya real estate, tanah, derivatif, mata uang, dan aset alternatif lainnya.

Dengan kata lain, dana lindung nilai berinvestasi di hampir semua hal, dan ini merupakan fitur lain yang membedakan dana lindung nilai dari reksa dana yang terutama berinvestasi di obligasi atau saham.

Selanjutnya, dana lindung nilai berinvestasi di pasar internasional dan domestik untuk mendiversifikasi aset dan menggunakan leverage (modal pinjaman) sehingga tren pasar tidak mempengaruhi pengembalian.

Keuntungan Hedge Fund

Selama dua puluh tahun terakhir, dana lindung nilai telah menyaksikan pertumbuhan yang luar biasa, dan itu bukannya tanpa alasan. Berikut ini adalah beberapa keuntungan signifikan dari dana lindung nilai.

  1. Diversifikasi: Hedge fund cenderung berinvestasi dalam berbagai kelas aset, yang membantu mendiversifikasi portofolio investasi.
  2. Tidak tergantung pada kondisi pasar: Hedge fund dapat mengambil posisi short dan long. Sementara posisi pendek membantu mereka memperoleh pengembalian dalam kondisi pasar yang menurun, posisi panjang memungkinkan mereka mendapatkan pengembalian dalam kondisi pasar yang meningkat.
  3. Fokus pada pengembalian positif: Memperoleh pengembalian positif adalah tujuan utama dana lindung nilai, dan untuk itu, pengelola dana dapat menerapkan hampir semua strategi investasi yang memungkinkan.
  4. Manajer investasi peringkat teratas: Hedge fund cenderung memberi keuntungan kepada investor mereka karena memiliki akses ke beberapa manajer investasi yang paling cakap. 

Kekurangan Hedge Fund

Terlepas dari manfaat dan popularitasnya yang terus meningkat, dana lindung nilai bukannya tanpa risiko seperti semua dana lainnya. Berikut adalah beberapa kerugian signifikan dari Hedge Funds.

  1. Ketergantungan pada kompetensi pengelola dana: Pengembalian dana lindung nilai mungkin tidak bergantung pada kondisi pasar, tetapi bergantung pada pilihan investasi pengelola dana. Satu keputusan yang salah dan hampir semuanya bisa sia-sia.
  2. Risiko yang terkait dengan strategi investasi yang kuat: Dana lindung nilai (hedge fund) menerapkan strategi investasi yang gencar, sehingga menempatkan mereka pada risiko kerugian besar.
  3. Ketidaklikuidan: Investor harus mengunci investasi mereka di dana lindung nilai untuk waktu yang relatif lama.
  4. Penggunaan daya ungkit: Dana lindung nilai menggunakan modal pinjaman atau leverage untuk menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi. Praktek ini menjadi penyebab besar kerugian kecil menjadi besar.
Referensi
  1. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v60.n5.2657
  2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/fut.2102
  3. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.2008.01373.x

Terakhir Diperbarui : 11 Juni 2023

dot 1
Satu permintaan?

Saya telah berusaha keras menulis posting blog ini untuk memberikan nilai kepada Anda. Ini akan sangat membantu saya, jika Anda mempertimbangkan untuk membagikannya di media sosial atau dengan teman/keluarga Anda. BERBAGI ADALAH ️

25 pemikiran pada “Apa itu Hedge Funds? | Sejarah, Cara Kerja, Pro vs Kontra”

  1. Penjelasan rinci yang diberikan dalam artikel ini menjadikannya sumber berharga bagi individu yang ingin memahami cara kerja dana lindung nilai. Sungguh menyegarkan melihat topik keuangan yang kompleks disajikan dengan sangat jelas.

    membalas
  2. Artikel ini memberikan gambaran komprehensif tentang cara kerja dana lindung nilai dan risiko yang terlibat. Ini adalah sumber daya berharga bagi siapa pun yang ingin memahami sarana investasi ini.

    membalas
  3. Keuntungan dan kerugian dana lindung nilai diuraikan dengan jelas dalam artikel ini, sehingga memberikan pembaca gambaran menyeluruh tentang apa yang diharapkan dari investasi ini.

    membalas
  4. Artikel ini menyajikan pandangan yang berbeda tentang dana lindung nilai, dengan hati-hati membahas kelebihan dan kekurangannya. Ini adalah pemeriksaan yang seimbang terhadap opsi investasi ini.

    membalas
  5. Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi pada dana lindung nilai, artikel ini akan memberi Anda pemahaman yang baik tentang cara kerjanya, risiko yang ada, dan keuntungan yang ditawarkannya.

    membalas
    • Penting untuk mempertimbangkan semua aspek dengan cermat sebelum berinvestasi di dana lindung nilai. Artikel ini berhasil menguraikan poin-poin penting yang perlu dipertimbangkan.

      membalas
  6. Meskipun artikel ini memberikan wawasan berharga mengenai dana lindung nilai, artikel ini akan bermanfaat jika kita mengetahui kritik dan kontroversi seputar strategi investasi ini.

    membalas
  7. Penulis memberikan gambaran umum yang terstruktur dengan baik dan informatif tentang dana lindung nilai, yang secara efektif menunjukkan fitur, risiko, dan manfaat dari investasi tersebut. Ini adalah bacaan yang menarik bagi investor berpengalaman dan pemula.

    membalas
    • Memang benar, artikel ini menawarkan wawasan berharga mengenai dana lindung nilai, melayani khalayak luas yang tertarik untuk memahami pilihan investasi.

      membalas
  8. Artikel ini secara efektif mengkomunikasikan kompleksitas dana lindung nilai, memberikan gambaran rinci tanpa mengorbankan kejelasan. Sebuah upaya terpuji dalam membuat materi ini dapat diakses oleh khalayak luas.

    membalas
  9. Artikel ini menawarkan gambaran yang sangat bagus tentang dana lindung nilai, menjelaskan cara kerjanya serta keuntungan dan kerugian berinvestasi di dalamnya. Tingkat intelektualitas yang tinggi dalam penulisan membuatnya mudah dipahami bahkan oleh orang yang belum familiar dengan konsep hedge fund.

    membalas
  10. Meskipun artikel ini informatif, artikel ini dapat mengambil manfaat dari eksplorasi potensi masalah etika dan kritik terhadap dana lindung nilai.

    membalas

Tinggalkan Komentar

Ingin menyimpan artikel ini untuk nanti? Klik hati di pojok kanan bawah untuk menyimpan ke kotak artikel Anda sendiri!