Futures vs opzioni: differenza e confronto

Tra i tanti strumenti nel mondo del mercato azionario, due molto importanti sono ampiamente utilizzati dagli investitori. Questi due strumenti sono i futures e le opzioni.

Questi sono strettamente correlati ai contratti scambiati tra acquirenti e venditori di un bene. Questi due sono molto diversi, anche se sembrano simili.

Punti chiave

1. I contratti futures sono accordi per l'acquisto o la vendita di un'attività a un prezzo predeterminato in una data futura specificata. Al contrario, i contratti di opzione conferiscono al detentore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività a un prezzo predeterminato prima oa una data di scadenza specificata.
2. I contratti future hanno l'obbligo legale di rispettare i termini del contratto, mentre i contratti di opzione offrono flessibilità, consentendo al titolare di decidere se esercitare l'opzione.
3. I future comportano un rischio potenzialmente illimitato sia per l'acquirente che per il venditore, mentre le opzioni limitano il rischio per l'acquirente al premio pagato e offrono guadagni potenzialmente illimitati.

Futures vs Opzioni

I contratti futures sono standardizzati e negoziati in borsa, consentendo agli acquirenti di fissare un prezzo e agli investitori di scommettere sui movimenti futuri dei prezzi. I contratti di opzione sono negoziati in borsa o fuori borsa e possono essere utilizzati per copertura o speculazione, consentendo agli investitori di fare scommesse sui movimenti futuri dei prezzi.

Il contratto futures è un contratto finanziario molto noto tra gli investitori. È preferito da speculatori e arbitraggisti.

L'acquirente del contratto futures è obbligato a farlo onore contratto e deve acquistare alla data futura fissata, indipendentemente da qualsiasi circostanza relativa alla sicurezza.

Il contratto di opzione è un altro contratto finanziario molto popolare tra gli investitori e preferito dagli hedger. In questo contratto, l'acquirente dell'acido non è tenuto a effettuare l'acquisto.

Se l'acquirente sceglie di non acquistare alla data designata, è libero di farlo.

Tavola di comparazione

Che cos'è il futuro?

Il contratto futures è uno strumento molto importante nel mondo del mercato azionario, che è strettamente correlato agli investimenti finanziari.

Nel contratto futures, le due parti coinvolte nell'acquisto o nella vendita di un bene hanno un accordo relativo a quel momento successivo all'acquisto del bene e al prezzo.

C'è un obbligo per l'acquirente nel contratto futures di acquistare l'asset alla data futura esatta, che è stata specificata nell'accordo.

C'è anche un rischio legato al contratto futures. Il rischio è che il detentore del contratto futures sia tenuto a effettuare l'acquisto dell'asset alla data futura designata, indipendentemente dal titolo che si muove contro di lui.

C'è una possibilità di profitto illimitato nel contratto futures e perdita illimitata. Pertanto diventa un po' rischioso investire in un contratto futures. Una cosa positiva del contratto futures è che non ci sono costi iniziali.

L'acquirente è in definitiva obbligato ad acquistare il bene alla data fissata concordata durante la progettazione del contratto. Il contratto futures è considerato il preferito dagli speculatori e dagli arbitraggisti.

Inoltre, c'è un più alto margine requisito di pagamento nel contratto futures.

Quali sono le opzioni?

Il contratto di opzioni è un altro strumento di investimento finanziario molto utilizzato dagli investitori nel mercato azionario mentre trading. È meglio conoscere la chiara differenza tra un contratto future e un contratto di opzioni per scegliere l'opzione migliore per l'investitore.

A differenza del contratto futures, non vi è alcuna richiesta per l'acquirente di acquistare l'asset in una data fissa. Il bi è completamente libero di acquistare il bene ad un prezzo prestabilito.

Il contratto di opzioni ha alcuni vantaggi e quindi appare più vantaggioso e sicuro del contratto futures. C'è una possibilità di profitto illimitato nel contratto di opzioni con una perdita limitata.

Tuttavia, l'acquirente deve effettuare un pagamento anticipato nel contratto di opzioni. Ma effettuare questo pagamento anticipato offre all'acquirente il privilegio di scegliere se desidera acquistare il bene alla data concordata.

Gli hedger preferiscono i contratti di opzione e richiedono un margine di pagamento molto basso. L'acquirente del contratto di opzione può sottoscriverlo in qualsiasi momento, purché ciò avvenga prima della data di scadenza.

Principali differenze tra futures e opzioni

1. In un contratto Futures, l'acquirente è obbligato a onorare il contratto, mentre, in un contratto di opzioni, non vi è alcun obbligo per l'acquirente.
2. In un contratto Futures, se l'acquirente esercita il diritto, il venditore del contratto deve effettuare l'acquisto. In un contratto di Opzioni, invece, l'acquirente può scegliere se procedere o meno all'acquisto.
3. Un margine di pagamento elevato è richiesto in un contratto Futures e un margine di pagamento basso è richiesto in un contratto di opzioni.
4. Arbitraggi e speculatori preferiscono il contratto Futures, mentre gli hedger preferiscono il contratto Opzioni.
5. C'è un profitto illimitato e una perdita illimitata nel contratto Futures. Nel contratto di opzione, vi è un profitto illimitato e una perdita limitata.

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1985.tb02384.x
2. https://search.proquest.com/openview/9670211fbeec5a25da7d12fce203462b/1?pq-origsite=gscholar&cbl=48242