L'aspetto più critico della tassazione delle società di persone è tenere traccia in modo appropriato dei conti capitali dei partner. La situazione finanziaria della società e dei contribuenti deve essere adeguatamente divulgata da tutti gli esperti fiscali.
Punti chiave
- GAAP (Principi contabili generalmente accettati) fornisce un quadro standard per la rendicontazione finanziaria, mentre la sezione 704 (b) fa riferimento alle normative fiscali statunitensi per l'assegnazione di reddito, detrazioni e crediti di partnership.
- GAAP sottolinea l'importanza della coerenza e della comparabilità, mentre 704 (b) si concentra sull'effetto economico e l'equità fiscale tra i partner.
- I GAAP si applicano a tutte le entità che redigono bilanci, mentre il 704(b) si applica in particolare alle società di persone e ai relativi stanziamenti fiscali.
GAAP contro 704 B
GAAP è l'acronimo di Principi contabili generalmente accettati, ai quali le aziende devono attenersi per garantire che i rendiconti finanziari per la valutazione delle società a fini di investimento siano uniformi. 704 B è una sezione che mostra l'equilibrio di un partner in linea con i principi federali dell'imposta sul reddito.
Il Financial Accounting Standards Board ("FASB") impone l'uso della contabilità del capitale GAAP. Una partnership che non è ancora quotata in borsa ma è registrata non è soggetta ai GAAP.
Molte partnership, d'altra parte, sono tenute a mantenere registri e conti conformi a GAAP da parte di revisori, istituti di credito o altri organismi di regolamentazione.
Un requisito comune negli accordi di partenariato è dividere il reddito imponibile e le perdite allo stesso modo. Sezione 704 (b) le assegnazioni di reddito non sono uguali ai dividendi della partnership.
Tavola di comparazione
| Parametri di confronto | GAAP | 704 B |
|---|---|---|
| Indicazione di equilibrio | Vengono seguite le linee guida del consiglio di contabilità | Mostra l'equilibrio di un partner in linea con i principi dell'imposta sul reddito federale |
| Responsabilità | GAAP non si applica a una partnership che non è quotata in borsa ma è ancora registrata. | I partner hanno una partecipazione uguale nei profitti e nelle perdite della partnership. |
| necessità | Molte società di persone sono obbligate a conservare i documenti. | Devono dividere equamente il reddito imponibile e le perdite |
| Impiego | i bilanci sono utilizzati per valutare le imprese a fini di investimento sono uniformi | Mostra l'importanza dell'allocazione dei partner nell'economia |
| Valore di mercato | il valore equo di mercato di un'attività viene modificato solo in determinate circostanze. | Non vi è alcun obbligo di determinare il valore equo di mercato |
Che cos'è GAAP?
Le aziende aderiscono ai principi contabili generalmente accettati (GAAP) per garantire che i bilanci utilizzati per valutare le società a fini di investimento siano uniformi.
Molte aziende utilizzano le linee guida GAAP quando preparano report finanziari per investitori e altre parti interessate.
Se un nuovo partner entra in un'attività di partnership, gli attuali partner potrebbero voler riformulare il loro conto capitale contabile e riflettere il loro coinvolgimento nell'apprezzamento patrimoniale avvenuto prima che il nuovo partner entrasse nell'azienda per obiettivi commerciali.
L'ultima parola spetta al management nel decidere se la posizione proprietaria di un investitore soddisfa gli standard di "influenza sostanziale" (capitale proprio) o "controllo". Questi approcci non sono facoltativi (consolidamento).
Ad esempio, se il proprietario principale dell'azienda si trasferisce, i registri finanziari GAAP potrebbero riflettere l'FMV. Potrebbe verificarsi una transazione che richiede modifiche contabili di acquisto.
Cos'è il 704 B?
I libri preparati secondo gli standard GAAP si basano su criteri finanziari concetti contabili. I libri 704 (b), d'altra parte, vengono utilizzati per dimostrare l'importanza economica dell'allocazione dei partner.
Devi includere l'FMV nel tuo conto capitale ai sensi della sezione 704 se un partner fornisce una casa per la tua società di persone (b).
Se la proprietà viene dispersa, il conto capitale del distributore dovrebbe essere ridotto del valore equo di mercato dell'elemento distribuito.
La sezione 704 richiede la tenuta dei libri contabili, ma non è richiesta alcuna stima precisa del valore equo di mercato. Se le parti non sono d'accordo e la transazione è una transazione a condizioni di mercato, le leggi consentono a tutti i partner di concordare il giusto valore di mercato.
L'impatto della contabilità patrimoniale GAAP sulla base imponibile è minimo e la Sez. I conti capitale 704(b) sono comunemente utilizzati come punto di partenza per questi altri conti nella pratica.
Principali differenze tra GAAP e 704 B
- GAAP viene utilizzato per garantire l'uniformità nei rendiconti finanziari. Al contrario, 704 (b) viene utilizzato per evidenziare l’importanza dell’allocazione dei partner.
- Il valore equo di mercato di un bene può essere modificato solo in situazioni specifiche secondo la contabilità GAAP. Considerando che la Sezione 704 non richiede la determinazione del valore equo di mercato, i libri devono essere tenuti (b).
- https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/taxtm92§ion=22
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1506/car.24.3.1
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