Lettera di credito vs credito dell'acquirente: differenza e confronto

Lettera di Credito (LC): Strumento finanziario emesso da una banca per conto di un acquirente, che garantisce al venditore che il pagamento verrà effettuato al soddisfacimento di determinate condizioni relative alla spedizione della merce. Credito Acquirenti: Linea di credito concessa da un istituto finanziario a un acquirente, consentendogli di effettuare un acquisto e dilazionare il pagamento, utilizzata nel commercio internazionale per offrire una flessibilità di finanziamento superiore ai tradizionali accordi di Lettera di Credito.

Punti chiave

1. Una lettera di credito è una garanzia di una banca che garantisce il pagamento a un venditore per conto di un acquirente, a condizione che siano soddisfatte condizioni specifiche.
2. Il credito di un acquirente è un prestito a breve termine fornito da una banca o da un istituto finanziario a un importatore, che consente loro di finanziare l'acquisto di beni o servizi da un fornitore estero.
3. Entrambi gli strumenti facilitano il commercio internazionale; tuttavia, una lettera di credito riduce principalmente il rischio di transazione, mentre il credito dell'acquirente fornisce finanziamenti agli importatori.

Lettera di credito contro credito dell'acquirente

La differenza tra una lettera di credito e un credito dell'acquirente è che una lettera di credito può essere utilizzata per qualsiasi persona ordinaria per una delle transazioni commerciali più significative. D'altra parte, il credito degli acquirenti è noto principalmente per acquisti di fascia alta o massicce operazioni di importazione/esportazione che costano milioni di dollari.

Una lettera di credito è un documento che garantisce che il pagamento sarà saldato al venditore per conto dell'acquirente. Viene emesso da una banca ed è datato e programmato per pagare l'importo totale al venditore.

Il credito degli acquirenti può essere descritto come una linea di credito per coloro che sono legati alle attività di importazione ed esportazione. L'acquirente riceverà crediti da una banca offshore del paese che sta importando per ripagare l'esportatore.

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Tavola di comparazione

caratteristica	Lettera di credito (LC)	Credito dell'acquirente
Tipo	Garanzia di pagamento	Meccanismo di prestito
Chi ne beneficia	Venditore (esportatore)	Acquirente (importatore)
Fonte di fondi	Banca dell'acquirente (inizialmente)	Prestatore d'oltremare
Risk Mitigation	Protegge il venditore dall'inadempienza dell'acquirente	Protegge l'acquirente dal pagamento anticipato e da tassi di interesse potenzialmente più bassi
Tempistiche di pagamento	Il venditore riceve il pagamento previa presentazione di documenti conformi	L'acquirente ripaga il prestito nel tempo con gli interessi
Costo	Commissioni addebitate dalla banca emittente	Interessi sul prestito + eventuali commissioni
Regolamento	Governato da usi e costumi uniformi (UCP 600)	Contratti di prestito standard
Le parti coinvolte	Acquirente, venditore, banca emittente (banca di conferma facoltativa)	Acquirente, banca dell'acquirente, prestatore estero
convenienza	Transazioni a breve termine, attenzione alla sicurezza per il venditore	Grandi acquisti, esigenze di finanziamento per l'acquirente

 

Cos'è la lettera di credito?

Tipi di lettere di credito

1. Lettera di credito commerciale

• Scopo: Facilita le transazioni commerciali garantendo il pagamento al venditore dietro presentazione di documenti conformi.
• Componenti chiave: Emesso in base ad accordi commerciali tra acquirente e venditore.

2. Lettera di credito in attesa (SBLC)

• Scopo: Agisce come meccanismo di pagamento secondario se l'acquirente non adempie ai propri obblighi di pagamento.
• Componenti chiave: Spesso utilizzato come rete di sicurezza finanziaria o garanzia di performance.

Le parti coinvolte

1. Emittente

• Ruolo: La banca che emette la LC, assumendosi la responsabilità di effettuare i pagamenti per conto dell'acquirente.

2. Richiedente (Acquirente)

• Ruolo: La parte che richiede la LC, l'acquirente nella transazione.

3. Beneficiario (venditore)

• Ruolo: La parte a cui è indirizzata la LC, il venditore.

Processo LC

1. emissione

• L'acquirente richiede una LC alla propria banca, fornendo la documentazione e i dettagli necessari.

2. La responsabilità della banca emittente

• La banca emittente esamina la domanda e, se soddisfatta, rilascia la LC al beneficiario.

3. Presentazione dei documenti

• Il venditore spedisce la merce e presenta documenti conformi alla banca emittente.

4. Pagamento o accettazione

• Se i documenti sono in regola, la banca emittente effettua il pagamento al venditore o accetta una tratta a tempo.

Vantaggi dell'utilizzo di LC

1. Risk Mitigation

• Fornisce la garanzia del pagamento, riducendo il rischio sia per l'acquirente che per il venditore.

2. Facilitazione del commercio internazionale

• Agevola le transazioni transfrontaliere stabilendo un meccanismo di pagamento sicuro.

3. Flessibilità

• Vari tipi di LC soddisfano esigenze diverse, offrendo flessibilità negli accordi commerciali.

Sfide e considerazioni

1. Conformità dei documenti

• Il rigoroso rispetto dei requisiti di documentazione è essenziale per il successo delle transazioni.

2. Costi coinvolti

• Le LC potrebbero dover sostenere commissioni per l'emissione e le modifiche, che influiscono sul costo complessivo della transazione.

3. discrepanze

• Eventuali discrepanze nei documenti presentati possono portare a ritardi o al mancato pagamento.

 

Che cos'è il credito dell'acquirente?

Parti principali coinvolte

1. Importatore/Acquirente:

La parte che richiede finanziamenti per acquistare beni o servizi da un fornitore estero.

2. Esportatore/Fornitore:

L'entità che vende beni o servizi all'importatore, situato in un paese diverso.

3. Istituzione finanziaria:

La banca o l'istituto finanziario che agevola il credito fornendo fondi all'importatore. Questa istituzione svolge un ruolo cruciale nel garantire il regolare flusso di fondi nelle transazioni internazionali.

Meccanismo

1. Richiesta di credito acquirente:

• L'importatore avvia il processo richiedendo il credito dell'acquirente all'istituto finanziario.
• Questa richiesta include dettagli come l'importo necessario, i termini del credito e la documentazione di supporto relativa alla transazione.

2. Diligenza dovuta:

• L’istituto finanziario conduce la due diligence sull’importatore, sull’esportatore e sulla transazione proposta.
• Questo passaggio garantisce la legittimità dell’operazione e valuta l’affidabilità creditizia delle parti coinvolte.

3. Emissione di credito acquirente:

• Dopo l'approvazione, l'istituto finanziario emette un credito acquirente a favore dell'esportatore.
• Il credito può assumere la forma di una lettera di credito o di uno strumento finanziario simile.

4. Spedizione e documentazione del fornitore:

• L'esportatore spedisce la merce o fornisce i servizi concordati all'importatore.
• L'esportatore presenta la documentazione richiesta all'istituto finanziario per richiedere il pagamento.

5. Rimborso da parte dell'importatore:

• L'importatore è obbligato a rimborsare il credito dell'acquirente secondo i termini concordati.
• I termini di rimborso possono includere interessi e l'importatore deve saldare l'importo dovuto entro il periodo specificato.

Vantaggi

1. Flusso di cassa migliorato:

• Il credito agli acquirenti consente agli importatori di differire i pagamenti, facilitando il flusso di cassa e fornendo flessibilità nella gestione delle finanze.

2. Potere negoziale:

• Gli importatori possono negoziare condizioni migliori con i fornitori avendo accesso al credito degli acquirenti, ottenendo potenzialmente sconti o prezzi più favorevoli.

3. Mitigazione del rischio:

• Il coinvolgimento di un istituto finanziario aiuta a mitigare i rischi sia per l’importatore che per l’esportatore, garantendo una transazione sicura e affidabile.

Le sfide

1. Costi coinvolti:

• Il credito dell'acquirente può comportare costi associati, come tassi di interesse e commissioni, che influiscono sul costo complessivo della transazione.

2. Complessità della documentazione:

• Il processo richiede una documentazione estesa e qualsiasi discrepanza può comportare ritardi o complicazioni.

3. Rischi valutari:

• Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono esporre entrambe le parti a rischi valutari, incidendo sul costo complessivo della transazione.

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Principali differenze tra lettera di credito e credito dell'acquirente

• Natura della transazione:
  • Lettera di credito (LC): Si tratta di un documento finanziario emesso da una banca, che garantisce che il venditore riceverà il pagamento al rispetto dei termini e delle condizioni specificati nella lettera.
  • Credito dell'acquirente: Si tratta di una linea di credito concessa da un istituto finanziario all'acquirente per finanziare l'acquisto di beni o servizi.
• Le parti coinvolte:
  • LC: Coinvolge l'acquirente, il venditore e due banche: la banca emittente e la banca consulente/negoziatrice.
  • Credito dell'acquirente: Coinvolge l'acquirente, il venditore e un istituto finanziario che fornisce il credito.
• Aspetto finanziario:
  • LC: Principalmente un meccanismo di pagamento, con la banca emittente che garantisce il pagamento al venditore al rispetto dei termini.
  • Credito dell'acquirente: Fornisce finanziamenti all'acquirente, consentendogli di differire il pagamento dei beni o servizi acquistati.
• Scopo:
  • LC: Garantisce che il venditore sarà pagato per la merce spedita secondo i termini e le condizioni concordati.
  • Credito dell'acquirente: Aiuta l'acquirente a gestire il proprio flusso di cassa fornendo una linea di credito per l'acquisto.
• Rischio e sicurezza:
  • LC: Si concentra sulla mitigazione del rischio per il venditore, garantendo che riceva il pagamento per la merce spedita.
  • Credito dell'acquirente: Mira ad alleggerire l'onere finanziario per l'acquirente, consentendogli di differire il pagamento e gestire il proprio capitale circolante.
• Documentazione:
  • LC: Coinvolge una serie di documenti (ad esempio, fatture, polizze di carico) che il venditore deve presentare per ricevere il pagamento.
  • Credito dell'acquirente: Richiede la documentazione relativa alla linea di credito e meno enfasi sui documenti relativi alla spedizione.
• applicabilità:
  • LC: Comunemente utilizzato nel commercio internazionale per facilitare le transazioni sicure tra acquirenti e venditori oltre confine.
  • Credito dell'acquirente: Maggiore attenzione all'assistenza finanziaria all'acquirente, sotto forma di credito a medio e lungo termine.
• Controllo sulle merci:
  • LC: L'attenzione è tutta sulla documentazione e il controllo sulla merce potrebbe non essere così diretto.
  • Credito dell'acquirente: L'acquirente ha un maggiore controllo sulla merce poiché riceve finanziamenti per effettuare l'acquisto.
• Lasso di tempo:
  • LC: Solitamente utilizzato per transazioni a breve termine con particolare attenzione al pagamento immediato.
  • Credito dell'acquirente: Più adatto per finanziamenti a medio-lungo termine, consentendo all'acquirente flessibilità nelle tempistiche di pagamento.
• Tassi di interesse:
  • LC: In generale, i tassi di interesse non sono direttamente associati a una LC poiché si tratta più di una garanzia di pagamento.
  • Credito dell'acquirente: Coinvolge i tassi di interesse, poiché l'istituto finanziario che fornisce il credito si aspetta un compenso per il servizio di finanziamento.

Bibliografia

1. https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/blj102&section=22
2. https://chicagounbound.uchicago.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=4400&context=uclrev
3. https://www.nber.org/papers/w17146.pdf
4. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/1468-5957.00434