Differenza tra fondi di crescita e fondi di valore (con tabella)

I beni che vengono acquistati per ricavare reddito passivo o attivo da ciò possono essere definiti investimenti aziendali. Queste attività possono avere diversi fattori di rischio coinvolti. Il tipo più comune di investimenti in attività o in una classe di attività sono i fondi di crescita e i fondi di valore.

Fondi di crescita vs fondi di valore

La principale differenza tra i fondi di crescita e i fondi di valore è che i fondi di crescita hanno una maggiore crescita del mercato ma offrono meno dividendi mentre i fondi di valore sono sottovalutati e hanno vendite inferiori ma distribuiscono un dividendo più elevato. L'obiettivo principale dei fondi di crescita è quello di avere un maggiore apprezzamento del capitale, mentre i fondi di valore incoraggiano gli investimenti in azioni sottovalutate.

I fondi di crescita possono essere definiti come un portafoglio di azioni che hanno un potenziale apprezzamento del capitale più elevato a rischio superiore alla media. Gli investimenti di solito vanno in acquisizione, espansione o ricerca e sviluppo. Un fondo di crescita è in genere un fondo comune o un fondo negoziato in borsa (ETF) in cui il ritmo di crescita è relativamente più elevato.

Mentre i fondi di valore sono fondi comuni di investimento di azioni che sono sottoperformanti ma hanno il potenziale per ottenere prestazioni migliori in futuro a causa di vari fattori come il modello di business e la gestione e l'attuale posizione competitiva. La portata della crescita è elevata e le azioni forniscono un dividendo più elevato agli investitori.

Tabella di confronto tra fondi di crescita e fondi di valore

Parametri di confrontoFondi per la crescitaFondi di valore
Performance del titoloSuperiore alla mediaSotto la media
Prezzo azionario aSopravvalutato o molto caroSottovalutato o a prezzo di potere
RischioAlto rischioRischio da moderato a basso
PrincipioApprezzamento del capitaleCrescita per valore intrinseco
DividendoMinorePiù alto

Che cosa sono i fondi per la crescita?

Un fondo di crescita è un tipo di fondo comune con un portafoglio diversificato di azioni che offrono apprezzamento del capitale e crescita del mercato ma dividendi scarsi o trascurabili. Un investitore in fondi di crescita deve avere un'elevata tolleranza al rischio e un orizzonte di detenzione più lungo. I fondi di crescita possono essere ulteriormente classificati in small, mid e large cap in base alla capitalizzazione di mercato.

I fondi di crescita funzionano secondo la politica “alto rischio – alto rendimento”. I titoli con rapporti P/E e P/S elevati si adattano perfettamente al dominio dei fondi di crescita. Le azioni di società di medie e grandi dimensioni hanno un flusso e riflusso costanti e hanno il potenziale per fornire rendimenti più elevati, mentre le azioni di una piccola azienda possono fluttuare selvaggiamente e rappresentare una crescita aggressiva. Offrono rendimenti elevati ma richiedono anche un'elevata tolleranza al rischio dell'investitore.

Durante la scelta di qualsiasi fondo di crescita, un investitore non dovrebbe essere tentato da alcun successo o fallimento recente, ma analizzare la performance di un periodo a lungo termine. La volatilità del titolo dovrebbe corrispondere alla tolleranza al rischio dell'investitore, per essere una scelta ideale. I rendimenti di un fondo di crescita vengono forniti tramite plusvalenze e non dividendi perché i dividendi relativamente bassi delle società in rapida crescita e i dividendi sono tassati in modo diverso.

Che cosa sono i fondi di valore?

Un fondo di valore è un tipo di fondo comune di investimento che ha capitale a tempo indeterminato. I fondi di valore funzionano sul principio di base dell'investimento in azioni sottovalutate ma che hanno il potenziale per ottenere risultati migliori a breve. Questi fondi sono al di sotto del loro prezzo effettivo per diversi motivi, come le inefficienze intrinseche. Il valore intrinseco di questi titoli è la crescita e quindi offre dividendi più elevati ai loro investitori.

An ideal investor of Value funds should have a high-risk tolerance (because of unsure growth), a longer investment horizon (because the stocks take a certain period to show considerable growth), and have patience. Value funds may not look promising but have a higher potential for performance and growth. Value funds generate greater returns and give exposure to a diverse portfolio. The undervalued stocks are also less undervalued and hence value funds are often the common choice of angel investors like Warren Buffet.

I fondi di valore forniscono anche un senso di sicurezza del margine. Per gli investitori principianti, i fondi Value aiutano a creare un portafoglio con titoli economici di grandi aziende per un lungo periodo di investimento e hanno rendimenti più elevati. I fondi di valore sono anche sinonimo di investimento di valore ed è un'opportunità di investimento affidabile.

Principali differenze tra fondi di crescita e fondi di valore

  1. I fondi Growth funzionano secondo il principio dell'apprezzamento del capitale e della crescita del mercato mentre i fondi Value funzionano secondo il principio della crescita delle azioni sottovalutate grazie al valore intrinseco.
  2. I fondi di crescita comportano un'elevata tolleranza al rischio e la volatilità dell'investitore, mentre i fondi di valore comportano una tolleranza al rischio da moderata a bassa dell'investitore.
  3. Growth funds offer lower rendimento del dividendo while value funds offer higher dividend yield to the investor.
  4. I fondi di crescita mostrano una crescita durante i mercati rialzisti o l'espansione economica, mentre i titoli value tendono a sovraperformare durante una recessione economica o mercati rialzisti.
  5. I fondi di crescita mostrano una performance di mercato migliore della media, mentre i fondi di valore hanno una performance inferiore alla media rispetto agli altri titoli di mercato.
  6. I fondi di crescita sembrano interessanti a causa dei risultati o delle prestazioni recenti, ma i fondi di valore non sembrano così entusiasmanti come i fondi di crescita, ma hanno un potenziale di crescita più elevato.

Conclusione

I fondi di crescita e i fondi di valore sono tipi di fondi comuni di investimento. Mentre i fondi di crescita si concentrano ampiamente su titoli sopravvalutati di grandi società con una crescita elevata e offrono guadagni di capitale inferiori, i fondi di valore sono titoli sottovalutati di società di livello medio-basso che hanno un valore intrinseco da sovraperformare.

I fondi di crescita forniscono rendimenti più elevati o ripidi in un breve periodo, mentre i fondi di valore forniscono rendimenti costanti su un periodo più lungo. I fondi di crescita tendono a rimanere in ritardo nel mercato rialzista mentre la maggior parte dei fondi di valore superano il mercato rialzista. Entrambi i fondi comportano un'elevata tolleranza al rischio dell'investitore e un periodo di investimento o orizzonte più lungo. Poiché sono fondi comuni di investimento, hanno le caratteristiche intrinseche per eseguire o fluttuare in modo aggressivo.

Durante la creazione di un portafoglio, gli investitori spesso scelgono una combinazione di fondi growth e value per ottenere i migliori guadagni o rendimenti dai fondi con il minimo rischio. Questa combinazione favorisce i fondi di crescita oi fondi di valore in base alle condizioni di mercato, ma genera un guadagno regolare per un lungo periodo.

Riferimenti

  1. https://joi.pm-research.com/content/29/6/51/tab-pdf-trialist
  2. https://www.nber.org/papers/w25381
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