Cosa sono gli hedge fund? | Storia, lavoro, pro vs contro

Il mercato è pieno di opportunità per le persone che hanno un'idea e desiderano monetizzarla. L'unica cosa necessaria è il finanziamento; fortunatamente, il mercato ha molte fonti di investimento per fornire fondi. Una di queste fonti di capitale di investimento è l'hedge fund.

Un hedge fund è un investimento alternativo che raccoglie capitali da investitori istituzionali e individuali per effettuare investimenti in una vasta gamma di attività per generare rendimenti elevati a rischi ridotti per i suoi investitori.

Punti chiave

1. Gli hedge fund sono fondi di investimento privati ​​che raccolgono denaro da ricchi investitori e utilizzano strategie complesse per generare rendimenti elevati.
2. Gli hedge fund sono meno regolamentati rispetto ad altri fondi di investimento, il che consente loro di perseguire investimenti più rischiosi e potenzialmente ottenere profitti più elevati.
3. Sebbene gli hedge fund possano fornire rendimenti significativi per gli investitori, comportano anche commissioni elevate, rischi maggiori e possono mancare di trasparenza rispetto agli investimenti più tradizionali.

Formazione di Hedge Fund

In quanto partnership finanziarie, gli hedge fund comprendono per lo più investitori accreditati. Questi individui o entità aziendali hanno guadagnato più di $ 200,000 negli ultimi due anni o hanno un patrimonio netto di oltre $ 1 milione, lasciando la loro residenza principale.

Entrano in una società in accomandita semplice mettendo in comune un investimento minimo sostanziale.

Poiché gli hedge fund sono accessibili solo a tali investitori di alto profilo, pochissimi regolamenti della Securities and Exchange Commission (SEC) si applicano a questo veicolo di investimento.

Gli investimenti effettuati in hedge fund tendono ad essere illiquidi in quanto esiste un periodo di blocco che comporta che gli investitori depositino il proprio denaro nei fondi per almeno un anno prima di poter iniziare a effettuare prelievi semestrali o trimestrali.

Come fonte di investimento alternativo, gli hedge fund possono agire come società di investimento offshore o partnership di investimento privato.

Come funziona l'hedge fund?

Aggressivi e rischiosi sono i termini usati per descrivere gli hedge fund, in particolare quando li si confronta con i fondi comuni di investimento. È perché i rendimenti degli hedge fund dipendono principalmente dalle capacità del gestore del fondo piuttosto che dalle condizioni dei mercati.

Il gestore del fondo è responsabile dell'analisi delle condizioni di mercato, della previsione dei movimenti del mercato e dell'applicazione delle strategie di investimento appropriate.

I gestori di fondi tendono a impiegare strategie di investimento tradizionali e non tradizionali per generare rendimenti più elevati con rischi minori.

Alcune delle manovre di investimento più significative applicate da hedge fund i gestori includono:

1. Utilizzo dell'arbitraggio: Gli hedge fund tendono a investire in mercati diversi e quando questi mercati mostrano prezzi incompetenti o contraddittori, approfittano di tali differenze di prezzo.
2. Vendere allo scoperto: Anticipando un calo dei prezzi, il gestore può vendere un bene specifico solo per riacquistarlo a un prezzo inferiore.
3. Investire in titoli che offrono un alto tasso di sconto comporta l'investimento in titoli a basso prezzo di società promettenti ma attualmente stressate.
4. Investire nei prossimi eventi aziendali: Le prospettive di acquisizioni, scissioni, fusioni e simili possono determinare a hedge fund decisioni di finanziamento del gestore.
5. Gestione della volatilità del fondo: Si fa riorganizzando la struttura dirigenziale di un'azienda o spingendo per la sua vendita.

Oltre a utilizzare manovre di investimento adeguate alla situazione, i gestori di hedge fund investono in diverse classi di attività, comprese quelle non tradizionali. Ad esempio, immobili, terreni, derivati, valute e altri asset alternativi.

In altre parole, gli hedge fund investono in quasi tutto, e questo costituisce un'altra caratteristica che distingue gli hedge fund dai fondi comuni che investono principalmente in obbligazioni o azioni.

Inoltre, gli hedge fund investono nei mercati internazionali e nazionali per diversificare le attività e utilizzano la leva finanziaria (capitale preso in prestito) in modo che le tendenze del mercato non influenzino i rendimenti.

Vantaggi dell'hedge fund

Negli ultimi vent'anni, gli hedge fund hanno assistito a un'enorme crescita, e ciò non è senza motivo. Di seguito sono riportati alcuni dei vantaggi significativi degli hedge fund.

1. la diversificazione: Gli hedge fund tendono a investire in una vasta gamma di classi di attività, il che aiuta a diversificare un portafoglio di investimenti.
2. Indipendente dalle condizioni di mercato: Gli hedge fund possono assumere posizioni corte e lunghe. Mentre le posizioni corte li aiutano a ottenere rendimenti in condizioni di mercato in calo, le posizioni lunghe consentono loro di ottenere rendimenti in condizioni di mercato in aumento.
3. Concentrati sui rendimenti positivi: Ottenere rendimenti positivi è l'obiettivo principale degli hedge fund e, per questo, i gestori di fondi possono applicare quasi tutte le possibili strategie di investimento.
4. Gestori degli investimenti di prim'ordine: Gli hedge fund tendono a fornire ai propri investitori il vantaggio di avere accesso ad alcuni dei gestori di investimenti più capaci. 

Svantaggi dell'hedge fund

Nonostante i suoi vantaggi e la crescente popolarità, gli hedge fund non sono privi di rischi come tutti gli altri fondi. Ecco alcuni svantaggi significativi degli hedge fund.

1. Dipendenza dalla competenza del gestore del fondo: I rendimenti degli hedge fund possono non dipendere dalle condizioni di mercato, ma dipendono dalle scelte di investimento del gestore del fondo. Una decisione sbagliata e quasi tutto può andare in malora.
2. Rischi legati a solide strategie di investimento: Gli hedge fund adottano strategie di investimento vigorose, che li mettono a rischio di subire perdite ingenti.
3. Illiquidità: Gli investitori devono bloccare il loro investimento in hedge fund per periodi relativamente lunghi.
4. Uso della leva finanziaria: Gli hedge fund utilizzano capitale preso in prestito o leva finanziaria per generare rendimenti più elevati. Questa pratica diventa una causa significativa per cui piccole perdite si trasformano in massicce.

Bibliografia

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