成長ファンドとバリューファンドの違い(表付き)

そこから受動的または能動的な収入を得るために購入された資産は、事業投資と呼ぶことができます。これらの資産には、いくつかのリスク要因が関係している可能性があります。ビジネスまたは資産クラスへの最も一般的なタイプの投資は、成長ファンドとバリューファンドです。

成長基金と価値基金

The main difference between growth funds and value funds is that growth funds have higher market growth but offer less dividend while value funds are undervalued and have lower sales but give out a higher dividend. The main aim of growth funds is to have higher capital appreciation while value funds encourage investment in undervalued stocks.

Growth funds can be termed as a portfolio of stocks that have higher potential capital appreciation at risk of above-average. The investments usually go into acquisition, expansion, or research and development. A growth fund is typically a mutual fund or Exchange-Traded fund (ETF) where the pace of growth is higher comparatively.

While value funds are equity mutual funds of stocks that are under-performing but have the potential to perform better in the future due to various factors like business model and management, and the current competitive position. The scope of growth is high and the stocks provide a higher dividend to the investors.

成長ファンドとバリューファンドの比較表

比較のパラメータ成長基金バリューファンド
株価パフォーマンス平均より良い平均以下
での株価過大評価または高額過小評価または電力価格
危険リスクが高い中リスクから低リスク
原理資本の評価増本質的価値による成長
配当低いより高い

成長基金とは何ですか?

A growth fund is a type of mutual fund with a diverse portfolio of stocks that offer capital appreciation and market growth but little or negligible dividend. An investor of growth funds needs to have a high-risk tolerance and a longer holding horizon. Growth funds can be further classified into small-, mid-, and large-cap according to market capitalization.

成長基金は「高リスク–高報酬」の方針で機能します。株価収益率と株価収益率が高い株式は、成長基金の領域に完全に適合します。中規模から大規模の企業の株式は着実に増減し、より高いリターンを提供する可能性がありますが、中小企業の株式は激しく変動し、積極的な成長を描く可能性があります。それらは高いリターンを提供しますが、投資家の高いリスク許容度も必要とします。

成長ファンドを選択する際、投資家は最近の成功や失敗に誘惑されるべきではなく、長期的なパフォーマンスを分析する必要があります。株式のボラティリティは、理想的な選択であるために、投資家のリスク許容度と一致する必要があります。成長基金の収益は、急成長中の企業による比較的低い配当と配当の課税方法が異なるため、配当ではなくキャピタルゲインを通じて提供されます。

バリューファンドとは何ですか?

バリューファンドは、オープンエンドのエクイティを持つミューチュアルファンドの一種です。バリューファンドは、過小評価されているがまもなくパフォーマンスが向上する可能性のある株式に投資するという基本原則に基づいて機能します。これらのファンドは、固有の非効率性などのいくつかの理由により、実際の価格を下回っています。これらの株式の本質的な価値は成長であり、したがって投資家により高い配当を提供します。

An ideal investor of Value funds should have a high-risk tolerance (because of unsure growth), a longer investment horizon (because the stocks take a certain period to show considerable growth), and have patience. Value funds may not look promising but have a higher potential for performance and growth. Value funds generate greater returns and give exposure to a diverse portfolio. The undervalued stocks are also less undervalued and hence value funds are often the common choice of angel investors like Warren Buffet.

バリューファンドはまた、マージンの安全性の感覚を提供します。初心者の投資家にとって、バリューファンドは、長期投資のための優れた企業の安価な株式でポートフォリオを作成するのに役立ち、より高い利回りを持っています。バリューファンドはバリュー投資の代名詞でもあり、信頼できる投資機会です。

成長ファンドとバリューファンドの主な違い

  1. 成長ファンドは資本増価と市場成長の原則に基づいて機能し、バリューファンドは過小評価された株式が本質的価値のために成長するという原則に基づいて機能します。
  2. 成長ファンドは投資家の高リスク許容度とボラティリティを含み、バリューファンドは投資家の中程度から低リスク許容度を含みます。
  3. 成長ファンドはより低い配当利回りを提供しますが、バリューファンドは投資家に高い配当利回りを提供します。
  4. 成長基金は強気市場または景気拡大の間に成長を示しますが、バリュー株は景気後退または強気市場の間にアウトパフォームする傾向があります。
  5. 成長ファンドは市場からの平均よりも優れたパフォーマンスを示していますが、バリューファンドは他の市場株と比較して平均よりも低いパフォーマンスを示しています。
  6. 最近の結果やパフォーマンスにより、成長ファンドはエキサイティングに見えますが、バリューファンドは成長ファンドほどエキサイティングではないように見えますが、成長の可能性は高くなっています。

結論

成長基金と価値基金は投資信託の一種です。成長ファンドは、成長率が高くキャピタルゲインが低い大企業の過大評価された株式に広く焦点を当てていますが、バリューファンドは、アウトパフォームする本質的な価値を持つ中低レベルの企業の過小評価された株式です。

Growth funds provide higher or steep returns over a short time while value funds provide steady returns over a longer period. The growth funds tend to lag in the bull market while most value funds outrun in the bull market. Both the funds involve high-risk tolerance of the investor and a longer period of investment or horizon. Since they are mutual funds, they have the inherent characteristics to perform or fluctuate aggressively.

ポートフォリオを作成する際、投資家は多くの場合、リスクを最小限に抑えてファンドから最高の利益またはリターンを得るために、成長ファンドとバリューファンドの組み合わせを選択します。この組み合わせは、市場の状況に応じて成長ファンドまたはバリューファンドを優先しますが、長期にわたってスムーズな利益を生み出します。

参考文献

  1. https://joi.pm-research.com/content/29/6/51/tab-pdf-trialist
  2. https://www.nber.org/papers/w25381
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