基本 EPS と希薄化 EPS: 違いと比較

誰もが自分の利益を望んでいます。 したがって、人々は損益を簡単に計算できる非常に多くの方法を発明してきました。 株式市場に参加している場合は、長期的に利益をもたらす可能性があるため、これらの基本的な方法を常に知っておく必要があります。

企業が利益を計算するために使用する方法は XNUMX つあり、それは基本 EPS と希薄化後 EPS です。 中小企業は財務構造があまり複雑でない基本 EPS を使用し、財務構造が非常に複雑な企業は希薄化 EPS を使用します。

しかし、明確なイメージのために、これらの方法は両方とも企業によって使用されています.

重要なポイント

1. 基本EPSは、純利益を発行済み普通株式の平均数で割って計算されます。
2. 希薄化後 EPS は、転換証券、オプション、およびワラントによる株式の潜在的な希薄化を考慮しています。
3. 希薄化後 EPS は企業の収益パフォーマンスをより保守的に測定する指標であり、基本 EPS よりも低くなります。

基本EPSと希薄化EPS

基本 1 株当たり利益 (EPS) は、企業の収益性を測定するために使用されます。この値は、企業の収入または利益を一定の発行済み株式数で割って算出されます。希薄化後 EPS は、従業員ストック オプションなどの転換可能株式を計算に含めることで収益性を測定します。

基本的EPS（一株当たり利益）は、会社の損益計算書に示される計算方法であり、会社の普通株式XNUMX株当たりに割り当てられた純利益の金額を示します。 基本的な手法が含まれており、財務体質の小さい企業はこの手法を採用しています。

希薄化EPSは、非常に複雑かつ高度な経済構造を持つ企業で使用されます。 これには普通株式、ストックオプション、負債、新株予約権などが含まれます。また、転換社債も含まれるため、措置の価値は異なる場合があります。

このメソッドは証券を変換します。 そのため、希薄化 EPS は常に基本 EPS よりも低くなります。

比較表

ベーシックEPSとは？

基本EPSは現在の状況を示す指標であり、リアルタイム計算に使用されます。これは、純利益から優先配当金を差し引き、その合計を平均普通株式数で割ることで算出されます。この方法は、基本的に財務構造を簡素化するために使用されます。

基本EPSには普通株式のみが含まれます。 したがって、希薄化 EPS の計算よりも正確な計算が行われます。 この利益計算方法では、株式の希薄化の影響は考慮されません。

この計算方法は、転換株を含まないためあまり一般的ではありません。

基本 EPS は企業の収益性を目標としますが、複雑な財務構造を持つ企業は、利益増加の明確なイメージを把握するために、基本 EPS と希薄化 EPS の両方を考慮します。

希釈EPSとは？

希薄化後 EPS 法では、すべての転換可能株式が変更された場合の企業の一株当たり利益が計算されます。 これには普通株式、ストックオプション、負債、新株予約権などが含まれます。このため、計算後に得られる価値は精度が低いか変動します。

希薄化後EPSは複雑な財務計算に用いられ、経済的地位の高い大企業で使用されています。この手法を用いた計算は、将来の利益計算を明確に示しますが、現在の計算にはあまり役立ちません。

これらの希薄化証券は普通株または普通株式に転換できます。証券のこれらの転換により 1 株当たり利益が減るため、希薄化後 EPS は EPS よりわずかに低くなります。

基本EPSと希薄化EPSの主な違い

1. ベーシックEPSは、企業が株式XNUMX株あたりの会社を見つけるために使用する方法です。 一方、希薄化EPSは、どの企業が転換株あたりの企業のESPを見つけるかを支援する方法です。
2. 希薄化後 EPS は、分母に普通株式と転換可能株式が含まれるため、精度が低くなります。 対照的に、Basic EPS は分母に普通株式のみが含まれるため、より正確です。
3. 基本的な EPS は非常に簡単な方法であり、複雑な方法は含まれていません。 希釈 EPS は非常に複雑であり、この方法を使用するには専門的なスキルが必要です。
4. 基本EPSには普通株式のみが含まれます。 対照的に、希薄化後 EPS はより複雑で、普通株式、ストック オプション、負債、新株予約権などが含まれます。
5. 希薄化後EPSは将来的なイメージを提供し、保守的な計算にも役立ちます。一方、基本EPSはリアルタイムの予測を提供し、足元の計算に使用されます。

1. https://meridian.allenpress.com/accounting-review/article-abstract/77/3/627/53127