負債コストと金利: 違いと比較

財務マネージャーは、金利、インフレ、および為替レートに注意を払い、金融市場に関する有益な情報を取締役会メンバーに提供して有能な意思決定を行う必要があります。

大小の組織は、銀行や投資家から融資を受け、株式を株主に売却して事業を継続しています。 

財務部門は、貸借対照表と財務諸表を作成して、 資本コスト. 負債コストと金利という用語は、資本コストの測定において重要な役割を果たします。

主要な取り組み

1. 負債のコストは、金利、手数料、およびその他の費用を含む資金を借りる総コストであり、金利は資金を借りるコストです。
2. 金利とは異なり、負債のコストは、借入に関連する税制上のメリットを考慮しており、借入の真のコストをより正確に測定します。
3. 金利は需要と供給などの市場の力によって決定されますが、負債のコストは借り手の信用度や市場の状況などの他の要因によって決定されます。

負債対金利のコスト

金利とは、貸し手がお金の使用に対して借り手に請求する率を指し、ローン金額のパーセンテージとして表されます。 金利は貸し手と借り手の間の契約であり、ローンの全期間を通じて一定です。 一方、負債のコストは、金利だけでなく、オリジネーション手数料やローン割引ポイントなどの他のコストを含む、資金を借りるコストです。 これは、企業が負債に対して支払うすべての金利の加重平均であり、新しい投資の収益性を評価するために使用されます。

負債のコストは、会社が取ったローンまたは債券の平均支払額です。

財務マネージャーは、会社が投資家から新しい負債を調達して債券のセキュリティを保証し、会社の財務実績を投資家に示すことを計画しているときに、負債のコストを計算します。

利率は、月額または年額のいずれかで、元本に対して支払われる最低利率です。 金利は、未払いの債務と新しい債務に費やされます。

金利は市場の状況とインフレ率の変化に応じて変化し、銀行はさまざまな種類のローンに対して異なる金利を請求します。

比較表

比較のパラメータ	債務のコスト	金利
定義	負債のコストは、会社が債権者に支払わなければならない総負債です。	金利とは、お金の貸し手が自分のお金を使用するために請求する元本金額のパーセンテージです。
宣言者	負債のコストは会社によって計算され、毎年投資家に分配されます。	投資家、銀行、およびその他の金融機関は、金利を請求します。
未払い債務	負債のコストは、未払いの負債ではなく、新しい負債で計算されます。	金利計算には、残高、元本、および期間が含まれます。
金利	負債のコストには、投資家の要求に応じた現在の金利が必要です。	借入時に元本に対する金利が確定します。 市況によって変動することはありません。
影響を与える要因	金利と長い返済期間は、負債のコストに影響します。	クレジットスコア、債券の長さ、インフレ、ローンの種類など。

負債のコストとは何ですか?

債務のコストは、会社の資金調達のために債権者に与えられた利回りまたは投資収益率です。 毎年支払われ、投資家のお金が正しく使われるようにします。

負債のコストは、会社の財務実績を測定するために使用される資本コストの構成要素の XNUMX つです。 

債務のコストは、同じ債権者または他の債権者から債務を取得したときの以前の金利ではなく、現在の市場金利に基づいて計算されます。 

負債のコストは、税金が支払われる前の金額です。

新しい負債の負債コストは、支払利息を平均利率で割って計算されます。

債務の実際の費用は、 満期までの利回り XNUMXマイナス税率で。

企業の株価は税率に依存するため、企業は税引き後の負債コストを使用して加重平均資本コストを計算します。

負債の税金コストは、会社が投資家の信頼を獲得し、プロジェクトへの投資を引き付けるのに役立ちます。

金利とは何ですか？

利率は、債権者が自分のお金を使用する元本に課す割合です。 毎年または毎月支払われます。

金利は、ビジネス、住宅、教育、資産、政府、プロジェクトなどのローンによって異なります。

同社は、金融機関や外部投資家に資金を貸し付けて、事業の成長やプロジェクトに投資しています。 投資家は、金融機関よりも低い金利を請求します。 

金利の率は、ローンの種類によって異なります。 短期ローンの金利は長期ローンよりも低くなります。

金利は、政府の政策、市況、インフレ率の影響を受けます。 金利はインフレ率に正比例します。 

財務マネージャーは、外部要因の変化に対応し、銀行機関や投資家との良好な関係を維持して、取締役会のメンバーに効果的な情報を提供し、資本の雨を降らせなければなりません。

財務マネージャーは、財務諸表とキャッシュ フローの情報を投資家と株主に提供して、会社への投資を引き付けました。

負債のコストと金利の主な違い

1. 負債のコストは、会社の全体的な負債に基づいて決定され、新しい負債を調達するために債権者に支払わなければならない最低額です。 対照的に、金利は、毎月または毎年債権者に支払わなければならない元本金額の割合です。
2. 負債のコストは会社が計算して決定し、金融機関または投資家が債券の利率を決定します。
3. 負債のコストは、会社が資本を調達することを決定したときの新しい負債に基づいて計算され、未払いの負債は考慮されません。 対照的に、金利の計算には、未払いの負債額、元本額、および期間が含まれます。 
4. 負債のコストは金利と税率によって異なりますが、債券の金利は固定されています。 
5. 負債のコストに影響を与える要因は、金利と負債の期間です。 クレジットスコア、ローンの種類、およびインフレ率。

参考情報

1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3197415
2. https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=9OUXEAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=Fundamentals+of+Financial+Management,+Concise+Edition,+8th+ed&ots=CllEwUzbK2&sig=ioKPaQyrcEgl_MXMP7GEqBg5u1E