流動資産と非流動資産: 違いと比較

投資の世界では、流動性の概念が重要な役割を果たします。 流動性とは、財務責任を果たすために使用できる準備が整った現金または資産の形での現金の量を指します。

流動性は緊急時に十分な現金を確保するため、重要な役割を果たします。 しかし、非ビジネスマンを簡単に困惑させる用語は、流動資産と非流動資産です。 両者の違いを知っておくと、投資に役立ちます。  

主要な取り組み

1. 流動性のある資産は、その価値への影響を最小限に抑えて迅速に現金に変換できますが、非流動性の資産は市場性が制限され、変換に時間がかかります。
2. 株式、債券、および現金は流動資産ですが、不動産、アートワーク、収集品は非流動資産です。
3. 流動性のある資産はより大きな財務上の柔軟性を提供しますが、非流動性の資産は潜在的なリターンが高くなる可能性がありますが、リスクも高くなります。

流動資産 vs 非流動資産  

流動資産は、価値を大幅に損なうことなく簡単に現金に変換できます。これには、お金、当座預金口座、普通預金口座などが含まれます。非流動性資産は、価値の大幅な損失を被ったり、かなりの時間を費やしたりすることなく、簡単に通貨に変換することはできません。

流動性または流動性資産とは、雨の日にすぐに売却することですぐに現金に変えることができる資産です。これらは主に、即時現金または市場性のある有価証券の形をしています。

流動資産が多いということは、企業に十分な財務資本または純資産があり、経済的な問題に直面しないことを意味します。これらの資産により、会社は深刻な財務的損失に直面することはありません。  

一方、非流動資産とは、損失なしでは簡単に現金に変換できない資産です。

これらの資産は価値がないように見えるかもしれませんが、売却が困難であり、したがってより多くの重量を運ぶことが明らかになるため、流動資産よりも価値があります。

しかし、非流動資産が増えるということは、バックアップ計画がなければ会社が深刻な損失に直面する可能性があることを意味します。非流動性資産は、買い手が少ないか、売却に大規模な手続きが必要となる可能性があるため、売却が困難です。   

比較表

比較のパラメータ	液体	Illiquid
現金化	初級	上級
金融的保証	ハイ	ロー
投資家へのアクセシビリティ	簡単にアクセス可能	アクセシビリティが比較的低い
安定性	インフレ時は不安定（変動）	より長期間にわたって比較的安定
例	現金、株式、債券など	ペニー株、ヘッジファンドなど

流動資産とは？

前述のように、Liquid Asset は、大きな損失を被ることなく、すぐに実際の現金に変換できるタイプの資産です。

流動資産は緊急時に非常に役立ちます。また、流動資産は、会社が十分なキャッシュフローを持っており、すぐには苦しまないことを証明します。 より多くの流動資産は、会社が優れた純資産を持つことも保証します。  

緊急時に会社が即座に現金を返済する必要がある場合、小規模な不動産、金時計、アンティークジュエリーなどの流動資産は、すぐに売却することで会社が大きな損失を被ることなく現金を返済できるため、非常に役立ちます。   

企業は常に、流動資産の量が他のどの資産よりも多いことを保証します。これは、流動資産が有用であり、会社の財務安定性を維持することが証明されているためです。   

たとえば、銀行を例にとると、銀行は常に新しいローンや口座の引き出しなどに資金を提供する必要があるため、年間を通じて流動性を維持することが期待されます。

流動性が最も高い銀行は、これらすべての費用を流動資産のみで賄っています。   

消費者レベルでは、ローンを借りたり貴重品を売ったりすることなく、すべての支出を賄えるだけの月収を得ることで流動性を達成できます。

流動資産のその他の例としては、ミューチュアル ファンド、上場投資信託 (ETF)、現金、預金証書などがあります。   

非流動資産とは何ですか？

前述のように、非流動資産とは、大きな損失なしに簡単に現金に変換できない資産です。

これらの資産は巨額の取引があり、インフレ中でも変動しないため、長期的にはより多くの価値を保持します。  

非流動資産を売却する際の困難な部分は、より多くの買い手が資産の購入に関心を持たないか、または非流動資産の購入に伴う費用のために撤退する可能性があることです。

非流動資産自体は悪くありません。 悪い時期に有害であることが判明する可能性があるため、会社は非流動的な資産や投資をあまり多く保有しないように注意してください。  

非流動資産にも利点はほとんどありません。非流動資産は、企業が長期的に損害を被らないことを保証する 1 回限りの投資です。たとえば、不動産はインフレの影響を受けず、実質的に変動することなく常に大きな価値を持ちます。

したがって、会社の流動性を放棄することには、いくつかの利点もあります。   

これらの資産の全体的な価値は時間とともに向上します。 したがって、いくつかの非流動資産を所有することは非常に重要です。 このメリットは 補償 会社の流動性の損失のため。

非流動資産は、すべての投資を流動資産として持つことは安全な選択肢ではないため、投資の多様化を保証します。   

非流動資産は、ポートフォリオの損失を最小限に抑えるため、下落市場では非常に役立ちます。

非流動資産の唯一の短所は、ロックアップ タイムが長くなることです。これは、すぐに売却することができないためです。また、非流動資産の中には、最長で 10 年かかるものもあり、返品に時間がかかります。

非流動資産の例は、不動産、住宅、骨董品/物品、非公開会社への投資などです。  

流動資産と非流動資産の主な違い  

1. 流動資産とは、損失なしですぐに売却できる資産であり、非流動資産とは、大きな損失なしに売却できない資産です。   
2. 流動資産はすべての投資家が簡単にアクセスできますが、非流動資産は、これらの資産の売却にかかる費用のために、すべての投資家がほとんどアクセスできません。  
3. 流動資産は長期的に変動する可能性があります。 対照的に、非流動資産はインフレ時でも安定性を保証します。  
4. 流動資産は即時のリターンを付与する場合がありますが、非流動資産は 5 年から 10 年の範囲で数年後にリターンを付与します。   
5. 流動資産を多く保有すると、財務上の安全性と純資産が確保されますが、非流動資産を多く保有すると、大きな危機の際に大惨事となる可能性があります。  
6. 流動資産は簡単に売却して処分できますが、非流動資産はロックアップ期間が長いため、処分するのは容易ではありません。  

参考情報  

1. https://www.nber.org/papers/w12633