マーチャント銀行とホールセール銀行: 違いと比較

マーチャント バンキングは主に、企業や富裕層に対する引受、顧問、投資管理などの金融サービスの提供を扱います。一方、ホールセール銀行業務は大規模な機関へのサービスに重点を置き、ローン、財務サービス、貿易金融などの幅広い金融商品を提供しています。

主要な取り組み

1. マーチャント バンキングは、企業アドバイザリー、資本調達、引受などの専門的な金融サービスを企業に提供します。
2. ホールセール バンキングは、融資、現金管理、財務サービスなど、大規模な機関、政府、および企業に金融サービスを提供します。
3. どちらのタイプの銀行も大規模な顧客にサービスを提供していますが、マーチャント バンキングは助言と資金調達サービスを重視し、ホールセール バンキングは幅広い金融商品とサービスを提供しています。

マーチャント バンキング vs ホールセール バンキング

の違い マーチャントバンク ホールセールバンクは、マーチャントバンクが国際サービスを管理し、多くのビジネスパーソンにサービスを提供することです。 対照的に、ホールセール バンクは機関顧客や大企業を支援します。

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比較表

機能	マーチャントバンキング	ホールセールバンキング
常連	富裕層、大企業	大企業、官公庁、その他金融機関
提供されるサービス	合併・買収（M&A）アドバイザリー、引受業務、ベンチャーキャピタル、リストラ、ウェルスマネジメント	融資（運転資金、貿易金融）、資金繰り、外国為替、金利デリバティブ、貿易金融
人間関係に焦点を当てる	長期的、戦略的	トランザクション対応、特定のニーズに焦点を当てた
最小アカウントサイズ	高額（数百万または数千万）	大規模（ただしサービスによって異なります）
サービスの複雑さ	高 (カスタマイズされたソリューション)	複雑な製品も可能ですが、標準化された製品も可能です
リスク許容度	ハイ	ハイ

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マーチャントバンキングとは？

マーチャントバンキングの機能

1. コーポレートファイナンスアドバイザリー

マーチャントバンクは、資本構成、合併と買収、その他の財務上の決定に関して企業に戦略的な財務上のアドバイスを提供します。これらは資本活用の最適化と全体的な財務パフォーマンスの向上に役立ちます。

2. 有価証券の引受業務

マーチャント銀行は、証券発行の引受会社として機能することがよくあります。彼らは発行会社から証券を購入し、投資家に転売するリスクを負います。この引受プロセスは、企業が公募を通じて資金を調達するのに役立ちます。

3. プロジェクトのカウンセリングと評価

マーチャントバンクは、企業のプロジェクトを評価し、アドバイスします。彼らは、提案されたベンチャーの実現可能性と実行可能性を評価するための徹底的な評価を実施し、クライアントが情報に基づいた投資決定を下せるよう支援します。

4. 協調融資

マーチャント銀行はシンジケートを結成することで大規模な融資を促進します。複数の金融機関を結集して共同でローンに資金を提供し、複数の貸し手間でリスクを分散し、多額の資本へのアクセスを確保します。

マーチャントバンクが提供するサービス

1. ポートフォリオ管理

マーチャントバンクは、富裕層の個人や機関にポートフォリオ管理サービスを提供しています。彼らは、顧客の財務目標とリスク許容度に合わせた分散投資ポートフォリオを作成します。

2. クレジットシンジケーション

融資シンジケートに加えて、マーチャントバンクは信用シンジケートにも関与しています。複数の貸し手と協力し、条件を交渉し、資金調達の取り決めを構築することで、クライアントが信用枠を確保できるよう支援します。

3. リスクマネジメント

マーチャントバンクは、デリバティブ、ヘッジ戦略、その他のリスク軽減手法を通じて顧客の財務リスクの管理を支援します。このサービスは、不安定な市場状況において、不利な金融変動から身を守るために非常に重要です。

4. 財務リストラ

企業が財務上の課題に直面した場合、マーチャントバンクは財務再編において役割を果たします。これらは、債務の再交渉、資本構成の最適化、財務の安定性を向上させる戦略の実行を支援します。

規制の枠組み

1. 企業コンプライアンス

マーチャントバンクは、金融当局が定めた規制の枠組みの中で運営されています。規制を遵守することで、透明性、倫理的行動、クライアントとステークホルダーの利益の保護が保証されます。

2. ライセンス要件

マーチャントバンキング活動に従事するには、金融機関は規制当局から適切なライセンスを取得する必要があります。これらのライセンスは、規制基準の順守と、専門的な金融サービスを提供する能力を証明します。

 

ホールセールバンキングとは？

提供されるサービス

法人向け融資

ホールセール銀行は、大企業の事業運営、拡大、設備投資の資金調達を支援する法人融資サービスを提供しています。これらのローンは多額の場合が多く、法人顧客の特定の財務要件に基づいてカスタマイズできます。

財務および現金管理

ホールセール銀行は、顧客が効率的に流動性を管理し、キャッシュ フローを最適化し、全体的な財務パフォーマンスを向上できるよう、財務および現金管理ソリューションを提供します。これらのサービスには、現金集中、支払いサービス、電子資金移動が含まれる場合があります。

貿易金融

貿易金融はホールセール銀行業務の重要な側面であり、信用状、輸出入金融、貿易円滑化などのサービスが含まれます。ホールセール銀行は、リスクを軽減し、スムーズな国境を越えた取引を確保することで、国際貿易取引をサポートする上で極めて重要な役割を果たしています。

資本市場と投資銀行業務

ホールセール銀行は、有価証券の引受、合併と買収の促進、顧問サービスの提供などの資本市場活動に従事しています。ホールセール銀行業務における投資銀行業務は、株式および負債商品を通じた顧客の資金調達支援に重点を置いています。

リスクマネジメント

ホールセール銀行は、金利、為替、商品リスクのヘッジ ソリューションを含む、包括的なリスク管理サービスを提供します。これらのサービスは、クライアントが財務上の不確実性を軽減し、市場の不利な動きからビジネスを保護するのに役立ちます。

取引実績

大企業

ホールセール銀行は主に、複雑な財務ニーズを抱える大企業にサービスを提供しています。これらの顧客は、拡張プロジェクト、運転資金管理、その他の戦略的取り組みのために多額の資金を必要とする場合があります。

金融機関

ホールセール バンキングは、他の銀行、信用組合、および非銀行系金融機関の金融ニーズに応えます。これには、銀行間融資の提供、金融取引の促進、さまざまな金融商品の提供が含まれます。

政府機関

政府機関は、財政の管理、債券の発行、経済発展の取り組みを支援する財務戦略の実施にホールセール銀行サービスを利用することがよくあります。

主な特徴

関係主導型

ホールセール銀行業務は、顧客との強力な関係を確立し維持することに大きく依存しています。リレーションシップマネージャーは機関顧客と緊密に連携して、顧客固有の財務ニーズを理解し、個別のソリューションを提供します。

専門的な専門知識

ホールセール銀行業務における金融取引の複雑さを考慮して、この分野の機関はリスク管理、資本市場、国際金融などの分野で専門知識を持っています。

技術統合

ホールセール銀行は高度なテクノロジーを活用して業務効率を高め、リアルタイムの財務情報を提供し、顧客に取引プロセスを合理化します。

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マーチャント バンキングとホールセール バンキングの主な違い

• サービスの性質:
  • マーチャントバンキング: 主に法人顧客向けに引受業務、アドバイザリー業務、プロジェクトファイナンス業務などの金融サービスを提供しています。
  • ホールセールバンキング: 他の銀行、企業、政府機関を含む大規模な機関顧客の金融ニーズに応えることに重点を置いています。
• 顧客ベース:
  • マーチャントバンキング: 主に法人顧客を対象に、資金調達、合併・買収の支援、投資顧問などを行っています。
  • ホールセールバンキング: 銀行、大企業、政府機関など、より幅広い機関顧客をターゲットとしています。
• 機能：
  • マーチャントバンキング: 課題管理、ポートフォリオ管理、企業アドバイザリーサービスなどの活動に従事。
  • ホールセールバンキング: 機関顧客の金融ニーズを満たすために、財務管理、貿易金融、資金管理などの幅広いサービスを提供します。
• リスクエクスポージャー：
  • マーチャントバンキング: 引受業務および投資銀行業務への関与により、市場関連リスクへのエクスポージャが高くなります。
  • ホールセールバンキング: 大規模な金融取引、信用リスク管理、市場変動に伴うリスクに直面しています。
• レギュレーション：
  • マーチャントバンキング: 規制機関の活動には株式市場が関与することが多いため、資本市場と証券を監督する規制機関によって管理されています。
  • ホールセールバンキング: 銀行規制と監督の対象となり、健全性基準とリスク管理基準の遵守を確保します。
• 金融商品：
  • マーチャントバンキング: 株式や債券など法人向けの投資商品をはじめとするさまざまな金融商品を取り扱っています。
  • ホールセールバンキング: ローン、貿易金融、トレジャリー商品など、機関投資家のニーズに応える多様な金融商品・サービスを提供しています。
• 主な焦点：
  • マーチャントバンキング: 資本市場活動と財務アドバイザリーサービスに重点を置き、投資銀行機能を重視しています。
  • ホールセールバンキング: 個人顧客ではなく金融機関の財務要件に対応し、大規模な銀行サービスの提供に注力しています。

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参考情報

1. https://content.kopykitab.com/ebooks/2018/04/17755/sample/sample_17755.pdf
2. https://www.persee.fr/doc/reco_0035-2764_1992_num_43_2_409350