プライベートデットとプライベートエクイティ: 違いと比較

ビジネスに資金を提供する XNUMX つの方法は、プライベート エクイティとプライベート デットです。 あなたに最適なものを選択することは、個人の要件によって異なります。

主要な取り組み

1. 投資の種類: プライベート デットは企業にお金を貸すことを含み、プライベート エクイティは企業の所有権を購入することを含みます。
2. リスクとリターン: プライベート デットはリスクが低く、債券を提供しますが、プライベート エクイティはリスクが高く、リターンが大きくなる可能性があります。
3. 資本構造: プライベート・デット投資は資本構造の中で上位にありますが、プライベート・エクイティ投資は株式または株式に類似した商品です。

プライベート・デットとプライベート・エクイティ

プライベート デットとプライベート エクイティの違いは、資金の調達元とその資金の使用範囲です。

未公開株 さまざまな投資家が、進歩し、改善され、後で高値で売却できる、小規模で若い企業に投資することができます。

プライベートデットはローンの一形態ですが、非公式および公式です。 借金は会社へのかなりの投資を許可せず、利益は低くなります。

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比較表

比較パラメータ	未公開株式	民間債務
関心のある役割	これらの企業は、投資、開発、再販、および利益の獲得のために、若い企業や過小評価されている企業を探しています。	個人ローン、クレジットカード、社債、またはビジネスローンは、個人または個人投資家から取得されます。
ソース	個人投資家や中小企業を買収する企業から得られる	借金は親戚、友人、または民間企業から得ることができます
投資家へのインセンティブ	会社または会社が変革した後、新たに発生した会社に大規模な投資を行う準備ができているさまざまな投資家の目に留まります。 これにより、元の株主は大規模な利益を得ることができます。	あなたの会社に借金をしている投資家にとっては、投資家が株式保有者である場合よりも、ビジネスを成長させるために一生懸命働くインセンティブが少ないかもしれません. これは、債権者が清算後の場合に資金を優先的に受け取るため、事業を成長させるインセンティブがないためです。
現金およびその他の要件	投資には多額の現金が必要でした。 どの会社に投資するのが理想的で、再販によって得られる利益を評価するには、専門知識とスキルが必要です。	この場合、会社は定期的に利子とともに債権者に支払わなければなりません。 これは現金の深刻な流出につながります。
貸借対照表上の負債	株式は貸借対照表の負債として表示されません。 ただし、財務および企業文書で他の株主を開示する必要があります。	これは、会社および貸借対照表に対する負債です。 投資家は、帳簿上の損害が大きすぎる会社への投資をためらうかもしれません。

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民間債務とは何ですか?

民間債務とは、個人または民間企業が負う債務です。 プライベート デットは、個人ローン、クレジット カード、社債、ビジネス ローンなど、さまざまな形で取得できます。

家族間や友人間でローンが提供される場合、不規則な返済は緊張を引き起こし、対立する関係につながる可能性があるため、個人の借金は危険です. 

 

プライベートエクイティとは？

プライベート・エクイティは、過去 20 年間で大幅に成長しました。 これは、上場取引所に上場されていない資産で構成される型破りな投資クラスです。

この中で、ファンドと投資家は民間企業に積極的に投資します。 彼らは上場企業の買収にも参加しています。 これは、の処分につながります 公的資本.

 A プライベートエクイティ ファンドには、通常、ファンド株式の 99% を所有し、有限責任または無責任の限定パートナー (LP) がいます。 対照的に、ジェネラル パートナー (GP) は株式の 1% しか所有せず、全責任を負います。

プライベート・エクイティ・ファンドの主なターゲットは、有望な将来性と健全な経営を備えていると思われる若い会社です。 

主な目的

1. プライベート・エクイティは、民間資金調達の一形態です。 これは、さまざまな投資家が企業に直接投資し、開発し、売却後に巨額の利益を得るというものです。
2. プライベート エクイティはリスクが高く流動性が低く、投資家は初期投資よりもはるかに高いリターンを期待しています。

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プライベートデットとプライベートエクイティの主な違い

1. プライベート・デットは、人間関係が良好であれば得やすい。 しかし、新しい会社に投資するには、多くの調査と検討が行われます。
2. 借金を取得した人は、他人にお金を貸して現金で生活しているのに対し、売却された会社は所有権を失い、それに対する権利を主張できなくなります。

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参考文献

1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac

最終更新日 : 11 年 2023 月 XNUMX 日