短期対長期ソルベンシー比率: 違いと比較

短期支払能力比率は、流動比率と同様に、流動資産を使用して当面の義務を履行する企業の能力を評価します。負債資本比率などの長期ソルベンシー比率は、負債を資本との関係で評価することで、企業の長期債務を履行する能力を測定します。どちらの比率からも、企業の財務的安定性のさまざまな期間についての洞察が得られます。

主要な取り組み

1. 短期ソルベンシー比率は、企業が短期の金融債務を履行する能力を評価し、長期ソルベンシー比率は、長期の金融債務を履行する能力を評価します。
2. 主要な短期ソルベンシー比率には、流動性を測定する流動比率と当座比率が含まれます。 対照的に、主要な長期的なソルベンシー比率には、財務レバレッジを測定する負債比率と負債比率が含まれます。
3. 短期ソルベンシー比率が高いほど流動性が高いことを示し、長期ソルベンシー比率が低いほど財務リスクのレベルが低いことを示します。

短期と長期のソルベンシー比率

短期ソルベンシー比率と長期ソルベンシー比率の違いは、短期ソルベンシー比率は、会社の現在の資産を現在の負債で割った値を示すことです。 同時に、長期ソルベンシーは、会社の純資産を市場の総債務で割ったものを示唆しています。

これらの用語はどちらも、企業の経済、財務、およびビジネスのステータスに関連しています。 ただし、それらの違いについて説明する場合があります。

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比較表

機能	短期支払能力比率	長期支払能力比率
フォーカス	会社の対応力 短期的な義務 (1年以内)	会社の対応力 長期債 (1年以上)
例	流動比率、当座比率、現金比率	負債資本比率、負債資本比率、インタレスト・カバレッジ・レシオ
重要性	請求書の支払い、ローンの確保、経済的困窮の回避能力を評価します	長期投資家の財務安定性、将来の持続可能性、リスクを評価します。
解釈	比率が高いほど短期流動性が高いことを示す	この比率が高いほど、長期的な財務健全性と債務管理能力が優れていることを示します。
理想的な範囲	業界によって異なりますが、流動比率は 1 を超え、当座比率は 1 を超え、現金比率は 0.1 を超えます。	単一のベンチマークはありませんが、負債対資本が 2 未満、負債対資産が 0.5 未満であれば健全とみなされます。
製品制限	会計慣行やタイミングの問題によって歪められる可能性がある	将来のリスクや不確実性を完全に把握できない可能性がある
他の財務分析と組み合わせて使用​​する	負債比率、収益性測定、業界分析	流動性比率、キャッシュフロー計算書、ビジネスモデル分析

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短期ソルベンシー比率とは何ですか？

短期支払能力比率は流動性比率とも呼ばれ、企業が短期の財務義務を履行する能力を測定します。これらの比率は、企業の流動性と、すぐに利用できる資産で当面の負債をカバーする能力についての洞察を提供します。

流動比率

流動比率は、企業の流動資産を流動負債で割ることによって計算される重要な短期ソルベンシー比率です。これは、短期資産で短期債務をカバーする企業の能力を反映しています。比率が 1 を超える場合は、企業が負債よりも流動資産を多く抱えていることを示し、短期的な支払能力が良好であることを示しています。

クイックレシオ（酸試験比）

当座比率は、流動資産から在庫を除いた、短期支払能力のより厳格な尺度です。現金、売掛金、市場性のある有価証券などの最も流動性の高い資産のみが考慮されます。当座比率が高いということは、在庫の販売に頼らずに短期的な義務を果たす能力が高いことを意味します。

当座比率

現金比率は、流動負債に関連して現金および現金同等物のみを考慮した最も保守的な短期支払能力比率です。この比率は、企業が利用可能な現金のみを使用して当面の債務を解決する能力を厳密に評価するものです。

 

長期ソルベンシー比率とは？

レバレッジ比率としても知られる長期ソルベンシー比率は、企業が長期の財務義務を履行し、長期債務を管理する能力に焦点を当てます。これらの比率は、企業の資本構成に関連する財務リスクと、長期的な財務コミットメントを維持する能力を評価するのに役立ちます。

負債比率

負債資本比率は、企業の総負債を総資本で割ることによって計算される基本的な長期支払能力比率です。この比率は、株主と比較して債権者が提供した資金の割合を測定します。負債資本比率が高いということは、財務レバレッジのレベルが高いことを示唆しており、財務リスクが高いことを示しています。

インタレストカバレッジレシオ

インタレスト・カバレッジ・レシオは、企業が未払いの負債に対する利息の支払いを満たす能力を評価します。これは、会社の利息・税引前利益（EBIT）を支払利息で割ることによって計算されます。インタレスト・カバレッジ・レシオが高いほど、利息債務を履行する能力が優れていることを示し、財務リスクが低いことを示します。

負債比率

負債比率は、企業の資産のうち負債によって賄われている割合を評価します。負債総額を資産総額で割って計算されます。負債比率が低いということは、資金調達における負債への依存度が低いことを意味し、資本構成がより保守的であり、長期的な支払能力リスクが低いことを示しています。

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短期の主な違い および長期ソルベンシー比率

• タイムホライズン:
  • 短期支払能力比率: 企業が 1 年以内または営業サイクル以内に当面の財務義務を履行する能力に焦点を当てます。
  • 長期支払能力比率: 企業が長期的な財務上の約束を履行し、1 年を超える義務を管理する能力を評価します。
• 考慮されるコンポーネント:
  • 短期支払能力比率: 現金、売掛金、在庫などの流動性要素を強調して、流動資産と流動負債を含めます。
  • 長期支払能力比率: 資本構成と財務レバレッジに重点を置き、会社の長期負債、資本、資産を調査します。
• 目的：
  • 短期支払能力比率: 差し迫った財務上の課題に対処し、日常業務を維持する企業の能力についての洞察を提供します。
  • 長期支払能力比率: 企業の資本総額と長期債務返済能力に関連する財務リスクを評価します。
• 測定期間:
  • 短期支払能力比率: 通常、近い将来に焦点を当て、12 か月の期間または会社の営業サイクルをカバーします。
  • 長期支払能力比率: 1 年を超えて延長し、会社の財務健全性と持続可能性についてより長期的な見通しを提供します。
• 例：
  • 短期支払能力比率: 流動比率、当座比率、現金比率。
  • 長期支払能力比率: 負債資本比率、インタレスト・カバレッジ・レシオ、負債比率。
• リスク評価:
  • 短期支払能力比率: 企業が流動性の問題に直面し、短期的な義務を履行できなくなる差し迫ったリスクを評価します。
  • 長期支払能力比率: 企業の資本構成に関連する財務リスクと、長期債務コミットメントを管理する能力の評価に焦点を当てます。

参考情報

1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=375880
2. https://www.jstor.org/stable/2490168