満期までの利回りと収益率: 違いと比較

後で利益が得られることを期待して、主に金銭などのリソースを割り当てる行為。 投資は事業を始めるか資産を購入することで行うことができ、利益や損失が何であれ、初期投資に対する最終的な解決策となります。

さらに、債券利回りは、債券に期待されるリターンです。 

主要な取り組み

  1. 満期までの利回りとは、債券を満期まで保有した場合に期待される総リターンを指します。 対照的に、収益率は、特定の期間にわたる投資の利益または損失です。
  2. 満期利回りでは、債券の購入価格、額面価格、クーポン レート、および満期までの時間が考慮されます。 対照的に、収益率は、初期費用に基づいて投資収益率を計算します。
  3. 満期までの利回りは債券などの確定利付証券の収益を計算するために使用され、収益率は投資のパフォーマンスを評価するために使用されます。

満期までの利回りと収益率

満期までの利回り (YTM) は、債券が満期まで保有された場合に予想される総リターンであり、投資家が債券から受け取る平均年間リターンを表します。 収益率は、指定期間における投資の利益または損失の割合を年ベースで表したものです。

満期までの利回りと収益率

満期までの利回り 債券の帳簿利回りまたは償還利回りとしても知られています。 それが満期になるまで保持されるのは、内部収益率の推定値です。

さらに、予定された支払いと同じレートでの再投資に続いて、投資家が満期まで債券を保持する場合にのみ、債券への投資の内部収益率です。 

それどころか、収益率は、特定の期間にわたる個人の投資の全体的な利益または損失として定義されます。 さらに、これは投資で得られる利益の年間割合であり、このメモは特定の資産への投資の力を理解するのに役立ちます。 

比較表  

比較のパラメータ成熟への収率 利益率 
定義満期までの利回りは、利息が支払われ、満期まで保有されると仮定した場合の、現在の市場価格における投資家への単一の利率です。 言い換えれば、YTM は債券のマークダウン値でもあり、債券が満期まで保有されている場合、将来のすべてのキャッシュインフローが債券の現在の価格として投資家に与えられます。  収益率は、投資家が一定期間または満期までに得た利益または損失の合計です。 収益率は、資産、債券、不動産、株式などの同類に適用されます。 
危険因子 いずれにせよ、満期までの利回りが別の投資の予想よりも低い場合、投資家は投資を左右する可能性があります。 市場リスクは収益率に影響を与えます。 市場価格が高ければ、投資家が受益者になります。 しかし、資産の市場価格が低い場合、投資家は損失を被ります。 さらに、資本が失われると、RORにリスクが生じます。 
計算された 満期までの利回り = (額面/現在の価格 – 1) の根までの年数収益率 = 投資の現在価値 – 初期価値) を初期価値で割った値; 常に100
バリエーション 債券価値を測定するための YTM には、コール利回り、プット利回り、ワースト利回りの XNUMX 種類があります。収益率には、金額加重収益率、外部フロー、IRR、対数収益率、通常収益率、算術平均収益率、年率収益率の XNUMX 種類があります。
関心 満期までの利回りは、単一の金利または内部収益率です。 これは、現在の債券の市場価格に等しい、将来のキャッシュ インフローの合計です。 IRRは、外部要因を除外した金利です。 収益率とは、投資家が資産に対して分割払いで支払う利息、または資産が所有者に所有されるまでの全額として支払われる利息です。 
他の名前 満期までの利回りは、償還利回りや債券利回りとも呼ばれます。 収益率は、総収益、資本収益、年率換算収益、および純収益としても知られています。 

満期利回りとは何ですか?

さらに、満期までの利回りは、投資家が獲得した投資の内部収益率として定義されます。 つまり、市場での今日の買い手は、予定どおりに支払いとクーポンが行われ、満期まで債券が保持されることを請求します。

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さらに、市場慣行への投資の年間パーセンテージも決定します。 そして、異なる満期とクーポンを持つ債券を比較します。 

すべてのクーポンと元本の支払いが予定通りに行われ、債券が満期になるまで、満期までの利回りが懸念されます。 本利回りまたは償還利回りとも呼ばれます。

満期までの利回りの機能は、債券からの年間現金流入を市場で割ることによって発生し、最終的に XNUMX 年間の債券の保有および購入に投資される金額が決まります。

簡単に言えば、将来のすべてのキャッシュフローの現在価値で市場からの債券の価格を理解するのに役立ちます. 

割引債の満期までの利回りを計算する式は、満期までの年数のルート (額面/現在の価格 – 1) です。 ここで 額面価格 は債券の満期価値であり、現在の価格は現在の債券の価格です。 

満期までの利回り

返品率とは何ですか?

収益率は、特定の期間における投資の純利益または損失を測定するために使用されます。 言い換えれば、それは投資のペイダウンコストの割合として意味されます。 収益率は、投資期間の開始から終了までの変化率を示します。 

それは資産、株式、不動産、美術品、さらには債券にも当てはまります。 標準期間のある期間にわたる収益から収益への変換は、収益率と呼ばれます。 収益率は、単一期間と結合後の期間に基づいて推定されます。 

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この場合、任意の長さの単一期間の収益率は、最終値(配当金および利息を含む)と初期値との差の、初期値に対する比率によって計算されます。

さらに、利息の支払い、クーポン、現金配当、株式配当、仕組み商品など、投資家の投資を監視します。 

利益率

満期までの利回りと収益率の主な違い

  1. 満期までの利回りは、債券または債券の単一の収益率ですが、収益率は、投資に対する投資家から得られる利益または損失のいずれかである純収益です。 
  2. 利息またはクーポンの支払いが適時に支払われ、債券が満期まで保有されると仮定すると、受益者には満期までの利回りまたは債券利回りの合計が与えられます。 一方、収益率は、投資が満期になるか利息が支払われたときにのみ受益者に与えられます。 
  3. 満期までの利回りは、割引債券の満期までの年数の(額面/現在価格 – 1)の平方根として計算されます。 なお、収益率は、投資額の現在価格(マイナス)と投資額の初期値(全体を割った値)を初期値で割って100倍として評価されます。 
  4. 満期までの利回りは、帳簿利回りと償還利回りと呼ばれます。 収益率は資本価値、純収益および年率収益とも呼ばれます。 
  5. 満期利回りは外部リスクを除外した内部収益率であり、現在の市場価格での将来のキャッシュ流入として与えられます。 利回りについては、利息は分割払いとして見積もられます。 
  6. 利回りのリスクは、投資家が予想よりも少ないリターンのために動揺することを計画している場合、競合他社の投資に依存します. 一方、収益率リスクは市場価格と資本に依存します。 
参考文献
  1. https://www.jstor.org/stable/2326906
  2. https://www.jstor.org/stable/1924568

最終更新日 : 13 年 2023 月 XNUMX 日

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「満期までの利回りと収益率: 違いと比較」についての 22 件のフィードバック

  1. 満期までの利回りと収益率の違いについての優れた説明。さまざまな投資機会を検討する際には、これらの概念を理解することが重要です。

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    • 同意します。情報に基づいた意思決定を行うには、投資の潜在的なリターンとリスクを理解することが重要です。

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  2. 満期までの利回りと収益率の詳細な説明により、投資家が投資機会を評価する際に考慮すべき考慮事項について貴重な洞察が得られます。

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    • 私はこれ以上同意できませんでした。この記事では、投資家にとって非常に有益なこれらの投資指標の包括的な分析を提供します。

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    • 確かに、満期までの利回りと収益率を徹底的に調査することは、投資家が投資についてより多くの情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。

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  3. 満期までの利回りと収益率の詳細な分析により、これらの投資指標の包括的な概要が得られます。これは、収益の最大化を目指す投資家にとって不可欠です。

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    • 私はこれ以上同意できませんでした。この記事は、投資原則をより深く理解したい人にとって貴重な資産です。

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  4. 満期までの利回りと収益率の違いが明確に説明されているため、投資家は投資オプションをより効果的に評価できます。

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    • 絶対に。この記事は、投資家が金融知識と意思決定能力を高めるための貴重なリソースを提供します。

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  5. 提供されている比較表は、満期までの利回りと収益率を区別するのに非常に役立ちます。投資オプションを評価する際には、すべての要素を考慮することが重要です。

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    • 確かに、比較表は複雑な財務概念を簡素化し、投資家が十分な情報に基づいた意思決定を容易にします。

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  6. この記事では満期までの利回りと収益率を徹底的に調査しており、投資家が投資原則について理解を深めるための貴重な教育リソースを提供します。

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    • 絶対に。この記事では、これらの投資指標の包括的な分析を提供し、投資家が情報に基づいた意思決定を行うために必要な知識を提供します。

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  7. この記事では、満期までの利回りと収益率を徹底的に比較し、投資評価の複雑さを明確に示しています。

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    • 絶対に。これらの複雑さを理解することは投資家にとって非常に重要であり、この記事はこれらの概念を説明する上で優れた仕事をしています。

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  8. この記事では、満期までの利回りと収益率の違いを効果的に強調し、これらの重要な投資概念を明確に理解できるようにしています。

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    • 同意します。投資家が自信を持って適切な投資決定を下すには、これらの概念を明確にすることが不可欠です。

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  9. 詳細な説明と比較表は、満期までの利回りと収益率の複雑さをわかりやすくするのに役立ち、投資家にとって貴重なリソースとなります。

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    • 絶対に。満期までの利回りと収益率に関する洞察力に富んだ分析により、投資家は自信を持って財務状況をナビゲートできるようになります。

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    • 同意します。この記事は、投資家が投資について情報に基づいた意思決定を行うために必要な知識を提供します。

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  10. この記事の満期までの利回りと収益率の包括的な比較は、金融リテラシーと投資意思決定能力の向上を目指す投資家にとって貴重なリソースとなります。

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