Diferença entre dívida privada e capital privado (com tabela)

Existem duas maneiras de financiar uma empresa: capital privado e dívida privada. A escolha do que é melhor para você varia de acordo com os requisitos pessoais.

Dívida privada vs capital privado

A diferença entre dívida privada e capital privado é a fonte de onde o dinheiro é obtido e até que ponto esse dinheiro é usado.

O capital privado permite que vários investidores invistam em empresas pequenas e jovens que podem ser promovidas e aprimoradas e, posteriormente, vendidas por um preço alto. Isso é feito para obter lucro em grande escala.

Visto que a dívida privada é uma forma de empréstimo: informal e formal. A dívida não permite grandes investimentos na empresa, e o lucro fica baixo. É prestado por pessoa física ou jurídica, dependendo da relação entre devedor e credor.


 

Tabela de comparação entre dívida privada e capital privado (na forma tabular)

Parâmetro de ComparaçãoPrivate EquityDívida Privada
Papel de interesseEssas empresas buscam empresas jovens e subestimam as empresas para investir, desenvolver, revender e obter lucro.Um empréstimo pessoal, cartão de crédito, título corporativo ou empréstimo comercial tomado de um indivíduo ou de investidores privados.
FonteÉ obtido de investidores privados e empresas que compram pequenas empresasA dívida pode ser obtida de um parente, amigo ou até mesmo de uma empresa privada
Incentivos aos investidoresDepois que a empresa ou empresa se transforma, ela chama a atenção de vários investidores que estão prontos para fazer investimentos de grande escala na empresa recém-criada.
Isso permite que os acionistas originais obtenham lucro em grande escala.
Para investidores que estão contribuindo com dívidas para sua empresa, pode haver menos incentivo para trabalhar tão arduamente para fazer o negócio crescer do que se o investidor fosse um acionista. Isso porque os detentores de dívidas são os primeiros a receber recursos no caso após a liquidação, portanto, eles não têm nenhum incentivo para expandir o negócio.
Dinheiro e outros requisitosExigia grande quantidade de dinheiro para investimento. Exige conhecimentos e habilidades para avaliar qual empresa é ideal para investir e o lucro que pode ser obtido com a revenda.Nesse caso, a empresa deve fazer pagamentos regulares ao titular da dívida junto com os juros. Isso leva a uma drenagem grave de dinheiro.
Passivo no balançoO patrimônio líquido não aparece como um passivo em seu balanço patrimonial. Embora você precise divulgar outros acionistas em seus documentos financeiros e corporativos.É um passivo da empresa e do balanço. Os investidores podem hesitar em investir em uma empresa que tem muitas responsabilidades em seus livros.

 

O que é dívida privada?

A dívida privada é a dívida acumulada por indivíduos ou empresas privadas. A dívida privada pode ser obtida de diversas formas, variando de empréstimo pessoal, cartão de crédito, título corporativo ou empréstimo comercial. Envolve também instituições não bancárias que tomam empréstimos de empresas privadas.

Em grande escala, um grande número de investidores está envolvido no processo. Empréstimo direto, mezanino, dívidas incobráveis, infraestrutura e imóveis estão incluídos no mesmo.  

A dívida privada é arriscada porque, quando um empréstimo é concedido dentro da família ou entre amigos, os reembolsos irregulares podem causar tensão e até mesmo resultar em um relacionamento conflituoso. O devedor não é o único que corre o risco de endividamento privado. O credor também é uma ameaça pelo não reembolso dos fundos ou por formalidades legais caras quando eles concordam em fazer um empréstimo. Se ocorrer uma situação de falência, o devedor perderá a maior parte do investimento.

 

O que é Private Equity?

O patrimônio privado cresceu significativamente nos últimos 20 anos. É uma classe de investimento não convencional que compreende ativos que não estão listados em uma bolsa pública.

In this the funds and investors actively invest in private firms. They even take part in the buyouts of public companies. This leads to the disposal of patrimônio público.

o Ideia principal is to use the money to acquire private or public companies, develop and improve their business and resell it at a considerable profit. This process generally takes place between 5-10 years but may vary depending upon the company.

Os investidores privados financiam várias empresas e fornecem-lhes capital adequado para introduzir novas tecnologias que levem ao seu desenvolvimento, ampliem o capital de giro, reforcem e solidifiquem seu balanço.

 UMA patrimônio privado fund has Limited Partners (LP), who usually owns 99 percent of shares in a fund and has limited liability, or zero liability whereas the General Partners (GP) owns merely  1 percent of shares and has full liability. The General Partners are incharge of executing and operating the investment and hold great responsibility.

O principal alvo dos fundos de Private Equity é uma empresa jovem que parece ter um futuro promissor e uma gestão sólida. Mas nem sempre é assim; às vezes, eles também compram empresas com desempenho inferior e subvalorizadas pelo mercado.

OBJETIVOS PRINCIPAIS

  1. O capital privado é uma forma de financiamento privado. Nele, vários investidores investem diretamente nas empresas, desenvolvem-nas e obtêm enormes lucros após a sua venda.
  2. O private equity é arriscado, muito ilíquido e os investidores esperam um retorno muito maior do que o investimento inicial.
  3. A maioria das firmas de private equity se restringe a se concentrar em um determinado nicho. Eles podem se especializar em um determinado setor, como indústria técnica, indústria da moda, produtos alimentícios, etc.
  4. Muitos dos grandes bancos de investimento têm um braço de private equity.
  5. É uma das carreiras mais desejadas no mundo dos Negócios e Finanças.

Principais diferenças entre dívida privada e capital privado

  1. Os fundos de dívida privada podem ser irrestritos e flexíveis, enquanto os fundos de private equity serão em sua maioria restritos e vêm com um prazo.
  2. A dívida privada ajuda a obter o retorno dos juros dos empréstimos, enquanto os fundos de private equity tentam gerar retornos aumentando o valor do portfólio das empresas e depois vendendo-o a um preço alto.
  3. O fundo da dívida privada torna-se um fardo para a pessoa, pois esta tem de pagar a dívida com os juros. Já o private equity é como um investimento que, se selecionado cuidadosamente, pode gerar muito lucro.
  4. A dívida privada é mais fácil de obter se houver boas relações entre as pessoas. Mas, para investir em uma nova empresa, muitos estudos e exames são realizados. Mesmo depois disso o portfólio da empresa é desenvolvido de forma criteriosa.
  5. A pessoa que obtém a dívida está emprestando dinheiro a outros e vivendo com seu dinheiro, enquanto a empresa que está sendo vendida perde a propriedade e não pode mais reivindicar quaisquer direitos sobre ela.

 

Conclusão

No final das contas, tanto a dívida privada quanto o capital privado desempenham um papel crucial no desenvolvimento de empresas jovens, que buscam se expandir. Ambos trabalham com fins lucrativos, embora haja muitos riscos envolvidos. Todas essas propriedades privadas trazem benefícios para poucos e, ao mesmo tempo, oportunidades para muitos.


Referências

  1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
  2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac
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