Diferença entre fundos de crescimento e fundos de valor (com tabela)

Ativos comprados para gerar receita passiva ou ativa podem ser denominados investimentos empresariais. Esses ativos podem ter vários fatores de risco envolvidos. O tipo mais comum de investimentos em empresas ou uma classe de ativos são os fundos de crescimento e os fundos de valor.

Fundos de crescimento versus fundos de valor

The main difference between growth funds and value funds is that growth funds have higher market growth but offer less dividend while value funds are undervalued and have lower sales but give out a higher dividend. The main aim of growth funds is to have higher capital appreciation while value funds encourage investment in undervalued stocks.

Growth funds can be termed as a portfolio of stocks that have higher potential capital appreciation at risk of above-average. The investments usually go into acquisition, expansion, or research and development. A growth fund is typically a mutual fund or Exchange-Traded fund (ETF) where the pace of growth is higher comparatively.

While value funds are equity mutual funds of stocks that are under-performing but have the potential to perform better in the future due to various factors like business model and management, and the current competitive position. The scope of growth is high and the stocks provide a higher dividend to the investors.

Tabela de comparação entre fundos de crescimento e fundos de valor

Parâmetros de comparaçãoFundos de crescimentoFundos de valor
Desempenho de estoqueMelhor que a médiaAbaixo da média
Estoque com preço deSupervalorizado ou com preços elevadosSubestimado ou com preço de energia
RiscoAlto riscoRisco moderado a baixo
PrincípioValorização do capitalCrescimento devido ao valor intrínseco
DividendoDiminuirSuperior

O que são fundos de crescimento?

A growth fund is a type of mutual fund with a diverse portfolio of stocks that offer capital appreciation and market growth but little or negligible dividend. An investor of growth funds needs to have a high-risk tolerance and a longer holding horizon. Growth funds can be further classified into small-, mid-, and large-cap according to market capitalization.

Os fundos de crescimento funcionam com base na política de “alto risco - alta recompensa”. Ações com altos índices de P / L e P / S se encaixam perfeitamente no domínio do fundo de crescimento. As ações de empresas de médio a grande porte têm um fluxo e refluxo constantes e têm o potencial de fornecer retornos mais elevados, enquanto as ações de uma pequena empresa podem flutuar descontroladamente e apresentar um crescimento agressivo. Eles oferecem retornos elevados, mas também precisam de uma tolerância de alto risco do investidor.

Ao escolher qualquer fundo de crescimento, o investidor não deve ser tentado por nenhum sucesso ou fracasso recente, mas sim analisar o desempenho de um período de longo prazo. A volatilidade da ação deve corresponder à tolerância ao risco do investidor, para ser uma escolha ideal. Os retornos de um fundo de crescimento são fornecidos por meio de ganhos de capital, e não de dividendos, porque os dividendos relativamente baixos de empresas de rápido crescimento e os dividendos são tributados de forma diferente.

O que são fundos de valor?

Um fundo de valor é um tipo de fundo mútuo com ações em aberto. Os fundos de valor funcionam com base no princípio básico de investir em ações que estão subvalorizadas, mas têm potencial para apresentar um melhor desempenho em breve. Esses fundos estão abaixo de seu preço real por vários motivos, como ineficiências inerentes. O valor intrínseco dessas ações é o crescimento e, portanto, oferece dividendos mais elevados aos seus investidores.

An ideal investor of Value funds should have a high-risk tolerance (because of unsure growth), a longer investment horizon (because the stocks take a certain period to show considerable growth), and have patience. Value funds may not look promising but have a higher potential for performance and growth. Value funds generate greater returns and give exposure to a diverse portfolio. The undervalued stocks are also less undervalued and hence value funds are often the common choice of angel investors like Warren Buffet.

Os fundos de valor também fornecem uma sensação de segurança de margem. Para investidores iniciantes, os fundos de valor ajudam na criação de uma carteira com ações baratas de grandes empresas por um longo período de investimento e têm rendimentos mais elevados. Os fundos de valor também são sinônimos de investimento de valor e é uma oportunidade de investimento confiável.

Principais diferenças entre fundos de crescimento e fundos de valor

  1. Os fundos de crescimento funcionam com base no princípio da valorização do capital e do crescimento do mercado, enquanto os fundos de valor funcionam com base no princípio de ações subavaliadas crescem devido ao valor intrínseco.
  2. Os fundos de crescimento envolvem tolerância de alto risco e volatilidade do investidor, enquanto fundos de valor envolvem tolerância de risco moderado a baixo do investidor.
  3. Os fundos de crescimento oferecem menor rendimento de dividendos, enquanto os fundos de valor oferecem maior rendimento de dividendos para o investidor.
  4. Os fundos de crescimento mostram crescimento durante os mercados em alta ou expansão econômica, enquanto as ações de valor tendem a apresentar desempenho superior durante uma recessão econômica ou mercados em alta.
  5. Os fundos de crescimento apresentam um desempenho melhor do que a média do mercado, enquanto os fundos de valor têm um desempenho abaixo da média em comparação com as outras ações do mercado.
  6. Os fundos de crescimento parecem empolgantes devido aos resultados ou desempenho recentes, mas os fundos de valor não parecem tão empolgantes quanto os fundos de crescimento, embora tenham um maior potencial de crescimento.

Conclusão

Os fundos de crescimento e os fundos de valor são tipos de fundos mútuos. Enquanto os fundos de crescimento se concentram extensivamente em ações sobrevalorizadas de grandes empresas com alto crescimento e oferecem ganhos de capital mais baixos, os fundos de valor são ações subvalorizadas de empresas de nível médio a baixo que têm um valor intrínseco para superar.

Growth funds provide higher or steep returns over a short time while value funds provide steady returns over a longer period. The growth funds tend to lag in the bull market while most value funds outrun in the bull market. Both the funds involve high-risk tolerance of the investor and a longer period of investment or horizon. Since they are mutual funds, they have the inherent characteristics to perform or fluctuate aggressively.

Ao criar um portfólio, os investidores costumam escolher uma mistura de fundos de crescimento e valor para obter os melhores ganhos ou retornos dos fundos com risco mínimo. Essa combinação favorece os fundos de crescimento ou fundos de valor de acordo com a condição do mercado, mas gera um ganho suave por um longo período.

Referências

  1. https://joi.pm-research.com/content/29/6/51/tab-pdf-trialist
  2. https://www.nber.org/papers/w25381
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